财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为16.7亿美元,同比下降2.3%,处于预期范围 [11][29] - 毛利率为56.3%,同比下降10个基点,主要受到产品和服务组合的影响 [32] - 经营利润率为29.3%,同比增加180个基点,主要得益于成本削减措施和变动薪酬费用的降低 [33][34] - 每股收益为1.43美元,同比增长7%,超出预期 [34] - 经营活动产生的现金流为5.62亿美元,年初至今为13亿美元,公司提高了全年自由现金流预测至12亿美元 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学与应用市场集团(LSAG)收入为9.27亿美元,同比下降9%,受中国市场疲软和制药业全球疲软的影响 [17][29] - 诊断与基因组学集团(DGG)收入为3.49亿美元,同比增长3%,病理学业务高单位数增长,NASD业务高teens增长,但基因组学和Resolution Bioscience业务疲软 [21][22] - 艾杰伦跨实验室集团(ACG)收入为3.96亿美元,同比增长11%,所有地区和终端市场均实现增长,客户继续采用公司的价值主张 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 制药市场整体下降8%,其中生物制药增长5%,小分子下降16% [16] - 化工与先进材料市场下降3%,受宏观担忧影响,但主要是去年同期增长22%的高基数所致 [17] - 学术和政府市场增长5%,除美洲外其他地区均实现增长 [30] - 诊断和临床市场增长3%,主要得益于病理学高单位数增长 [30] - 环境和法医市场增长2%,得益于水基础设施建设和PFAS相关活动的扩张 [30] - 食品市场增长1%,主要得益于亚洲地区(不含中国)和欧洲中单位数增长 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续保持创新投入,在6月的ASMS大会上推出了多项新产品和解决方案 [20] - 公司决定关闭Resolution Bioscience业务,因为该市场发展未达预期,且无法实现盈利 [22] - 公司将继续保持平衡的资本配置策略,包括股票回购等 [36][187] - 公司相信长期增长前景依然良好,因为行业驱动因素如人口老龄化、电动车转型等趋势依然存在 [48][49][50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国市场持续疲软,公司第三季度中国业务下降17%,预计第四季度将下降30%左右,全年预计中国业务将下降中单位数 [13][41][42][43] - 除中国外,公司其他地区表现优于预期,但客户仍保持谨慎,资本支出放缓 [13][18][19] - 公司预计全年核心收入增长约1%,低于之前指引,主要受中国疲软和基因组学以及Resolution Bioscience业务疲软的影响 [14][40] - 公司认为当前挑战属于暂时性,长期增长前景依然良好,将继续采取成本控制措施以支持未来增长 [15][23][24][48] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Matt Sykes 提问 询问公司对中国市场的看法是否属于周期性还是结构性问题 [57] Mike McMullen 回答 这是一个宏观经济问题,不是竞争问题,公司在中国的市场份额依然很强。公司认为中国市场长期依然很大,但短期内需要一段时间才能恢复增长 [58][59] 问题2 Vijay Kumar 提问 询问公司第三季度中国业务的具体情况,以及对第四季度和2024年的预期 [86] Robert McMahon 回答 第三季度前两个月中国业务下降中单位数,7月进一步恶化导致全季度下降17%。预计第四季度中国业务将下降30%左右,全年预计下降中单位数。对2024年公司保持谨慎乐观,但第一半年仍将面临较大挑战 [88][89][166][167] 问题3 Dan Leonard 提问 询问公司为何决定关闭Resolution Bioscience业务 [104] Mike McMullen 和 Sam Raha 回答 公司的核心策略是开发可分销的伴随诊断试剂盒,但该市场发展未达预期。加之即使进一步投入,该业务也难以实现盈利,因此公司做出了艰难的决定关闭该业务 [114][115][116]