财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为20.9亿美元,非GAAP毛利率为47.4%,均高于指引中点 [7] - 营收环比增长7%,毛利率环比提升60个基点,每股收益环比增长12%至1.33美元,超出指引范围 [19] - 汽车和工业终端市场收入环比增长8%和10%,占总收入的80% [11] - 汽车收入首次突破10亿美元,同比增长35%,工业收入同比增长5% [21] - 非核心业务收入环比减少5700万美元,年初至今已退出超过1亿美元 [22] - 预计第三季度营收为20.95亿至21.95亿美元,毛利率为46%至48% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电源解决方案集团(PSG)收入为11.2亿美元,同比增长6%,汽车和能源基础设施收入分别增长60%和70% [23] - 先进解决方案集团(ASG)收入为6.5亿美元,同比下降9%,主要受非核心市场疲软影响 [23] - 智能传感集团(ISG)收入为3.25亿美元,同比增长4%,主要得益于汽车向更高价值传感器的转变 [23] - 碳化硅业务毛利率环比翻倍,首次实现盈利,运营利润率达到两位数 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场收入创纪录达到10亿美元,环比增长8%,同比增长35%,主要得益于电动汽车和先进安全应用的强劲需求 [21] - 工业市场收入同比增长5%,环比增长10%,能源基础设施收入同比增长近70% [15][21] - 医疗应用市场扩张,连续血糖监测仪(CGM)市场预计未来五年复合年增长率为20% [16] - 太阳能市场预计到2027年将超过煤炭和天然气,公司拥有全套硅、碳化硅和封装技术,市场份额位居第一 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于汽车和工业市场,通过电动汽车、能源基础设施等长期趋势推动增长 [18] - 碳化硅业务进展顺利,预计今年收入将达到10亿美元,到第四季度超过50%的衬底将来自内部生产 [8] - 公司通过长期供应协议(LTSA)与主要客户建立战略合作伙伴关系,已签署超过110亿美元的碳化硅LTSA [9] - 公司正在扩大碳化硅产能,利用现有制造足迹和专业知识进行战略性棕地投资 [20] - 公司计划退出非核心市场,预计今年将退出3.5亿至4亿美元的收入 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度业绩感到满意,认为公司在当前市场环境下表现出色 [7] - 管理层认为汽车和工业市场仍然健康,即使不考虑碳化硅业务,这些市场也在增长 [34] - 管理层预计第三季度汽车和工业市场将继续增长,其他市场将下降 [30] - 管理层对碳化硅业务的进展感到自豪,认为该业务正在按计划发展 [35] - 管理层对公司的长期前景充满信心,计划继续通过有纪律的执行和运营卓越为股东创造价值 [97] 其他重要信息 - 公司通过长期供应协议(LTSA)与主要客户建立战略合作伙伴关系,已签署超过110亿美元的碳化硅LTSA [9] - 公司正在扩大碳化硅产能,利用现有制造足迹和专业知识进行战略性棕地投资 [20] - 公司计划退出非核心市场,预计今年将退出3.5亿至4亿美元的收入 [22] - 公司预计到2024年碳化硅衬底内部供应比例将超过50% [45] - 公司正在开发8英寸碳化硅晶圆,目前正在建立基线产量和良率 [53] 问答环节所有提问和回答 问题: 半导体行业的整体周期 - 汽车和工业市场仍然健康,即使不考虑碳化硅业务,这些市场也在增长 [34] - 非汽车工业市场预计将略有下降 [35] 问题: 交货时间和短缺情况 - 平均交货时间保持稳定,部分产品交货时间有所缩短,部分有所延长 [38] 问题: 碳化硅LTSA的客户构成 - 碳化硅业务中约90%来自汽车市场,10%来自工业市场 [41] 问题: 内部碳化硅衬底供应进展 - 内部衬底供应进展顺利,预计到年底内部供应比例将超过50% [44] 问题: 碳化硅业务的战略客户合作 - 公司通过长期供应协议(LTSA)与主要客户建立战略合作伙伴关系,已签署超过110亿美元的碳化硅LTSA [49] 问题: 2024年碳化硅收入展望 - 公司不会提供2024年的具体指引,但预计碳化硅收入将大幅增长 [56] 问题: 政府补贴和芯片法案支持 - 公司正在与美国、欧洲和韩国政府就碳化硅制造设施的补贴进行谈判 [58] 问题: 客户共同投资碳化硅产能 - 客户共同投资主要用于抵消折旧,不会改变公司的成本结构 [62] 问题: 太阳能市场的长期供应协议 - 太阳能市场的19.5亿美元长期供应协议包括硅和碳化硅产品 [67] 问题: 碳化硅业务的盈利能力 - 碳化硅业务毛利率环比翻倍,首次实现盈利,运营利润率达到两位数 [68] 问题: 内部碳化硅衬底供应比例 - 公司预计到2024年碳化硅衬底内部供应比例将超过50% [71] 问题: East Fishkill工厂的成本结构 - East Fishkill工厂的成本结构问题预计需要一年多的时间来解决 [73] 问题: 第三季度毛利率展望 - 第三季度毛利率预计将略有下降,主要受工厂利用率下降和碳化硅业务稀释影响 [77] 问题: 碳化硅业务的盈利能力 - 碳化硅业务毛利率预计将继续改善 [78] 问题: 2023-2025年碳化硅LTSA总额 - 公司不会更新2023-2025年的碳化硅LTSA总额 [80] 问题: 碳化硅衬底内部供应比例 - 公司预计碳化硅衬底内部供应比例将达到80%左右 [82] 问题: 客户共同投资的会计处理 - 客户共同投资作为预付款处理,将在协议期限内摊销 [86] 问题: 长期资本支出和劳动力需求 - 公司预计不会出现劳动力短缺问题,长期资本支出目标保持不变 [91] 问题: 数字电源控制产品的进展 - 数字电源控制产品进展顺利,预计明年年初开始样品 [94] 问题: 碳化硅业务的盈利能力 - 公司预计碳化硅业务毛利率将在年底达到企业平均水平 [96]