财务数据和关键指标变化 - 2022年公司营收达83亿美元，同比增长24%，非GAAP毛利率为49.2%，同比增加880个基点，非GAAP每股收益为5.33美元，较2021年的2.95美元增长超3倍 [6][19] - 第四季度总营收21亿美元，同比增长14%，环比下降4%，GAAP毛利率为48.5%，非GAAP毛利率为48.4%，非GAAP运营利润率为34.1%，同比增加550个基点，环比下降130个基点，GAAP摊薄后每股收益为1.35美元，非GAAP每股收益为1.32美元 [24][26] - 预计第一季度营收在18.7 - 19.7亿美元之间，非GAAP毛利率在45.7% - 47.7%之间，非GAAP运营费用在2.98 - 3.13亿美元之间，非GAAP其他收入和支出在2100 - 2500万美元之间，非GAAP税率在15.5% - 16.5%之间，非GAAP摊薄后股份数约为4.41亿股，非GAAP每股收益在1.02 - 1.14美元之间，资本支出在3.4 - 3.8亿美元之间 [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车业务 - 第四季度汽车业务营收9.89亿美元，同比增长54%，环比增长13%，占总营收的47%，而去年同期占比为35% [7][24] 工业业务 - 第四季度工业业务营收同比增长6%，环比下降10%，占总营收的26%，能源基础设施和医疗业务在宏观经济不利情况下仍保持增长，能源基础设施营收同比增长75% [7][15][24] 其他业务 - 第四季度智能电源和智能传感业务营收占总营收的69%，智能电源同比增长18%，智能传感同比增长47% [25] - 电力解决方案集团（PSG）营收10亿美元，同比增长10%；先进解决方案集团（ASG）营收7.01亿美元，同比增长8%；智能传感集团（ISG）营收创纪录达3.54亿美元，同比大幅增长44% [25] 各个市场数据和关键指标变化 汽车市场 - 汽车市场对公司产品需求保持健康，汽车制造商正在提高生产水平，公司在汽车碳化硅业务上发展势头强劲，预计未来几年供应仍将受限 [7][9] 工业市场 - 工业市场部分领域需求疲软，但能源基础设施和医疗应用需求强劲，全球能源危机加速了替代能源的部署，太阳能到2027年的装机容量将是2021年的三倍 [7][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于汽车和工业市场的快速增长趋势，通过优化制造布局、产品组合和市场策略，提升业务弹性，在碳化硅领域保持领先地位，与众多汽车制造商和工业客户建立了长期合作关系 [6][8][17] - 公司计划退出低利润率业务，预计2023年退出超过4亿美元的低利润率业务，2024年开始将从剥离晶圆厂的晶圆供应过渡中获得1.6亿美元的毛利率收益 [27] - 公司董事会批准了一项新的股票回购计划，授权在2025年前回购至多30亿美元的股票，符合将50%的自由现金流返还给股东的长期战略 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司出色的一年，实现了创纪录的营收和利润增长，尽管宏观环境存在不确定性，部分业务出现放缓，但公司在汽车和工业市场的优势将支撑未来发展 [6][7] - 公司对碳化硅业务的前景充满信心，预计2023年碳化硅营收将达到10亿美元，2023 - 2025年已获得超过45亿美元的承诺营收 [8] - 公司将继续专注于执行短期目标和长期战略，满足客户需求，为股东创造价值，尽管面临短期挑战，但对长期毛利率目标48% - 50%保持信心 [17][27][32] 其他重要信息 - 公司于12月31日完成对纽约East Fishkill晶圆厂的收购，该晶圆厂将为公司的硅功率产品提供增量产能，并支持智能传感器业务的长期增长 [20][23] - 公司在第四季度回购了130万股股票，花费9000万美元，全年回购了400万股股票，总计花费2.6亿美元，平均每股价格为65.13美元，占2022年自由现金流的16% [28] - 公司在资产负债表上计提了1570万美元的与美国工厂投资相关的25%投资税收抵免，未来将通过降低折旧影响利润表并获得现金收益 [30] 问答环节所有提问和回答 问题1：第一季度营收环比下降约9%，请说明各业务板块的情况以及全年趋势 - 第一季度计划退出至多7500万美元的业务，汽车业务预计保持低个位数增长，工业业务预计低个位数下降，其他业务（消费、计算等）下降明显，全年来看，汽车业务预计保持强劲，工业业务可能持平，其他业务可能略有下降 [37][38] 问题2：毛利率在利用率下降和其他不利因素下表现良好，能否说明各因素对毛利率的影响及全年趋势 - 碳化硅和East Fishkill晶圆厂的不利因素预计在第二、三季度达到峰值，到年底碳化硅业务的不利因素将消除，毛利率表现符合预期 [40] 问题3：请说明碳化硅业务营收增长的驱动因素以及内部材料供应对成本和毛利率的影响 - 客户认可公司产品性能和端到端能力，持续签订长期供应协议，推动碳化硅业务营收增长，公司内部衬底产能逐步提升，产量按计划增长，良率符合预期 [42][43] 问题4：汽车业务（不包括碳化硅）的市场供应情况以及今年的增长前景 - 公司汽车业务将超越市场增长，非碳化硅业务凭借产品组合的广度和内容增长驱动，市场需求仍然旺盛，公司通过长期供应协议锁定份额增长 [45][46] 问题5：过去三个月短缺情况和交货期有何变化 - 交货期平均下降了几周，但从45周降至43周左右，变化不显著，短缺情况和紧急订单数量保持稳定 [48] 问题6：如何管理长期供应协议（LTSA）在宏观环境疲软下的订单推迟和数量调整 - 公司在LTSA定价上保持坚定，会与客户进行合理沟通，以实现双赢局面，同时积极管理渠道库存 [53] 问题7：当前季度的利用率假设以及长期毛利率目标是否仍为48% - 50% - 第一季度利用率可能持平或略有下降，公司对长期毛利率目标48% - 50%保持信心，该目标是一个里程碑而非终点 [55][57] 问题8：请说明碳化硅业务对毛利率的影响以及East Fishkill晶圆厂的影响趋势 - East Fishkill晶圆厂对毛利率的影响为50 - 70个基点，全年较为稳定；碳化硅业务对毛利率的影响在100 - 200个基点之间，年中达到峰值，年底不利因素将消除 [59][60] 问题9：3月工业业务是否有异常取消订单情况，汽车业务是否有增加取消订单情况 - 汽车业务未出现取消订单问题，需求仍然旺盛，供应是主要限制因素；非汽车业务第四季度取消订单略有下降，目前还不能确定趋势，公司通过LTSA与客户合作，未超出预期影响 [62] 问题10：请说明工业业务的疲软情况以及价格趋势 - 靠近消费端的工业市场（如电动工具）仍然疲软，而公司投资的工业和替代能源领域增长强劲，超过预期；工业业务增长领域受LTSA保护，价格保持稳定，非约束性不可撤销（NCNR）订单的定价也没有出现疲软 [65][67] 问题11：除碳化硅业务外，其他业务的LTSA集中在哪些领域 - LTSA广泛分布于公司业务中，大部分集中在汽车领域，因为汽车市场规模较大，除碳化硅外，还包括图像传感等业务，客户为确保供应签订长期协议 [69][70] 问题12：公司在碳化硅业务中除原材料外的供应链优势 - 公司通过优化制造布局，利用现有工厂进行碳化硅生产，如韩国Bucheon工厂和后端工厂的改造，以及捷克共和国的晶圆和外延工艺产能提升，实现了快速增长和资本支出效率 [73][74][75] 问题13：请说明库存情况，包括渠道库存和OEM库存 - 公司库存天数增加是由于26天的过渡桥接库存，基本库存实际上有所下降，公司严格管理库存；渠道库存环比减少1000万美元，目前为7.3周，公司将继续严格管理 [78][79] 问题14：碳化硅业务的竞争优势和可持续性 - 公司在碳化硅业务上的竞争优势在于技术和封装的结合，能够提供高效、轻便、低成本的解决方案，得到了客户的认可和长期协议支持 [82][83] 问题15：与竞争对手相比，碳化硅业务的市场份额分配情况 - 目前大部分平台是单一来源供应，少数情况会共享平台，公司当前的业务增长主要是基于几年前赢得的订单，未来的业务将在2025 - 2026年及以后实现增长 [85][86] 问题16：谨慎的业绩指引是受非汽车市场因素还是退出业务因素的影响 - 是两者的综合影响，第四季度退出业务低于预期，第一季度计划退出7500万美元，同时非核心市场（消费和计算）持续疲软，汽车业务预计增长，工业业务面临一些挑战 [88] 问题17：长期供应协议有哪些变化 - 客户仍有增加订单量的需求，公司通过优化制造布局和产能转换，在部分领域增加了供应，但一些技术（如IGBT、碳化硅、图像传感器）仍然受限，公司通过LTSA巩固份额增长 [90][91] 问题18：今年的整体定价环境如何 - 公司预计今年定价环境稳定，过去已解决价格与价值的差异问题，目前主要关注供应支持客户，会根据成本变化调整价格，但整体定价环境稳定 [93][94]