财务数据和关键指标变化 - Q2营收2.61亿美元，同比增长6%，按固定汇率计算同比增长9% [7][23] - 近1700个客户每年支付超10万美元，同比增加11% [23] - 大型交易中套件附加率达78%，高于去年同期的72%；套件客户收入占比从去年的40%升至48% [24] - Q2剩余履约义务（RPO）达11亿美元，同比增长8%，按固定汇率计算增长11%，预计未来12个月确认约60% [24] - Q2账单收入2.33亿美元，同比下降1%，按固定汇率计算增长1%，受Q1大量提前续约和美元兑日元汇率影响 [25] - Q2净留存率为103%，略低于预期，全年后半段预计与Q2大致持平 [26] - Q2毛利率为76.9%，同比上升70个基点，高于指引的76%；毛利润2.01亿美元，同比增长7% [27] - Q2运营利润率为24.8%，同比上升310个基点，高于指引80个基点；运营收入6500万美元，同比增长21% [27][28] - Q2摊薄后非GAAP每股收益为0.36美元，同比增长29%，高于指引上限0.01美元；GAAP每股收益连续四个季度盈利 [28] - Q2自由现金流2100万美元，同比增长15%；运营现金流3300万美元，同比增长15% [29] - 截至季度末，现金、现金等价物、受限现金和短期投资共4.46亿美元；Q2回购220万股，约6200万美元，当前回购计划剩余约3500万美元，董事会新授权1亿美元回购计划 [30] - 预计Q3营收2.61 - 2.63亿美元，高端同比增长5%，按固定汇率计算增长7%；账单收入与去年大致持平，正常化后增长约3%；RPO增长高于营收增长 [30][31] - 预计Q3毛利率约77%，Q4约79%；Q3非GAAP运营利润率增至约25.5%，同比提高150个基点；Q3非GAAP每股收益0.37 - 0.38美元，高端同比增长23%，GAAP每股收益0.03 - 0.04美元 [32] - 预计2024财年营收10.4 - 10.44亿美元，同比增长5%，按固定汇率计算增长8%；账单收入增长约4%；毛利率约77.5%，高于2023财年的76.9% [33] - 重申2024财年非GAAP运营利润率约25.5%，同比提高240个基点；非GAAP每股收益1.46 - 1.50美元，高端同比增长25%，GAAP每股收益0.17 - 0.21美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 套件业务在大型交易中表现良好，企业增强版（Enterprise Plus）在大型交易套件销售中占比超90%，套件在超10万美元交易中占比超78% [17] - 企业增强版客户有新的拓展和签约，如日本大型机构投资者和美国领先医院 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 约三分之一的收入来自美国以外，主要是日元收入 [30] - 日本市场在大型交易中套件附加率创纪录，有较大增长潜力 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品创新方面，在安全和治理上推进Box Shield，扩展治理能力；在生产力方面，为Box Canvas和Box Notes添加功能，增强Box Sign和中继功能；在平台上，推进与外部平台集成，为开发者提供更好体验和报告；推出Box AI，连接企业内容与AI，从OpenAI的大语言模型开始 [13][14] - 市场推广方面，扩大市场推广计划，利用“落地并扩展”策略，推动客户升级产品计划，关注关键市场的垂直销售，如生命科学、金融服务和公共部门 [19] - 行业竞争中，公司凭借内容云平台的独特价值主张，在客户数字化和AI需求方面具有优势，近期有多个客户签约和扩展使用案例 [7][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境导致座位增长低于预期，但全流失率稳定在3%，企业优先考虑Box内容云提供价值的用例 [20] - 公司拥有强大的产品组合、优秀的市场团队和庞大的客户基础，随着经济条件改善，有望实现加速收入增长，持续关注运营卓越，实现毛利率和运营利润率扩张 [21] - 市场机会巨大，公司瞄准超740亿美元的市场，凭借领先的内容云平台满足企业内容管理需求 [21] - 尽管宏观环境具有挑战性，但公司在实现长期财务目标的核心举措上取得进展，随着环境改善，有望为股东创造长期价值 [36] 其他重要信息 - 第三季度将全面在云端运行生产环境，这是多年努力的成果，有助于提高性能可扩展性和毛利率 [16] - 10月举办BoxWorks，将分享产品平台更新和AI工作愿景，届时有OpenAI、Asana和Slack的CEO参与；还将举办疫情后首次线下CIO活动 [15][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 成本节省与座位增长的关系 - 成本节省的信息仍能引起客户共鸣，即使客户不增加座位，也可通过现有Enterprise Plus计划中的功能实现成本节省，但座位增长对净留存率有重要影响；套件和Enterprise Plus产品在当前环境下仍有健康的采用率 [38][39][41] 问题2: 下半年展望与旧指引的变化 - 新指引考虑了Q2结果和持续的宏观经济挑战，包括净留存率和座位数量的压力；虽然客户仍面临挑战，但需求环境趋于稳定，销售管道建设情况好于年初，但企业销售周期长，影响可能要几个季度后才显现；同时，专业服务收入预期有所降低 [42][43] 问题3: 座位增长放缓的范围和地域情况 - 宏观逆风影响不同规模和地域的公司，对小型企业客户和部分国际非日本市场的影响更为明显 [45][46] 问题4: 5 - 8月座位收缩的月度趋势 - 整体季节性与以往季度相似，有后端加载的预订情况，目前需求环境趋于稳定，线性趋势较为一致 [47][48] 问题5: 若宏观和座位逆风持续，加速运营利润率杠杆的计划 - 运营利润率扩张的最大变量是销售和营销投资水平，若采取更谨慎的投资方法，可能带来额外的运营利润率扩张；此外，公共云迁移完成后，毛利率将进一步提升；公司也会关注推动营收增长 [50][51][52] 问题6: 企业增强版之后的增长驱动因素 - 随着企业增强版的成熟，未来预计会推出更高层级的计划，与新产品捆绑，推动每座位价格增长；座位数量增长、平台API消费也是增长驱动因素 [53][54][55] 问题7: 宏观环境下需求环境是否改善 - 从去年Q3和Q4到今年年初，宏观压力逐渐影响业务，目前处于稳定期，部分指标同比有所改善；虽然AI相关业务目前未实现盈利，但带来了积极信号，预计对明年业务有影响 [57][59][61] 问题8: Box AI的货币化方式和时间 - 货币化方式包括按座位定价和平台消费驱动；目前未公布具体定价和时间，预计更多是明年的计划，当前主要是引发CIO的关注和讨论 [62][63][66] 问题9: 宏观逆风是否与企业资助自身AI项目有关 - 未看到对近期和中期交易的影响，公司业务的内容管理、协作和工作流资金与企业一般AI预算关联不大；与Microsoft CoPilot等产品不存在预算竞争，且有很强的互操作性 [67][68][70] 问题10: 固定汇率增长率下降2个百分点中专业服务的影响 - 专业服务的影响较小，超过100万美元，主要影响来自经常性业务 [71] 问题11: 竞争环境中的整合和定价情况 - 在大型交易中，Box越来越多地整合其他供应商的业务，成为企业的通用标准；定价方面，本季度和过去一年都有改善，随着更多客户转向Enterprise Plus，预计会继续提升 [73][74] 问题12: 招聘情况 - 继续招聘，研发方面重点在波兰扩大规模，销售方面预计实现配额承载销售代表（AE）的中个位数增长 [75][76] 问题13: 市场推广中未充分渗透的领域 - 在对安全、合规和数据隐私要求高的领域表现出色，如大型跨国公司、制造商、金融服务提供商、生命科学等；公共部门、生命科学、医疗保健、金融服务和保险等领域有巨大的未开发潜力 [78][79][80] 问题14: 套件销售在当前环境中的难点 - 套件是销售的主要驱动力，为客户提供更多价值；大型交易增长与座位增长密切相关，现有客户座位扩张不足会影响大型交易增长 [81][82][83] 问题15: AI用例的胜率和客户投资考虑 - 公司在与内容相关的AI用例中有很强的胜率，因为管理大量文件，适合AI应用，可帮助客户理解内容、自动化工作流程和提取元数据；目前主要是教育客户如何实施，构建平台组件和确定商业模式 [86][87][89] 问题16: 市场推广投资增加的信号和效果 - 过去六个月宏观环境趋于稳定，客户对话更具长期导向，开始讨论明年的IT战略；公司加大市场推广力度，举办更多活动，以推动需求和销售管道建设 [90][91][93]