财务数据和关键指标变化 - 总公司收入环比增长7% [5] - 营业利润环比增长17% [5] - 完成和生产部门收入增长10% [5] - 钻井和评估部门收入增长5% [5] - 北美收入增长12% [5] - 国际收入增长4% [6] - 第二季度自由现金流强劲,年初至今自由现金流接近4.25亿美元 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 完成和生产部门收入增长10%,营业利润增长26% [26] - 钻井和评估部门收入增长5%,营业利润增长2% [27] - 北美收入增长12%,主要由压力泵送服务、钻井相关服务和电线活动推动 [27] - 拉丁美洲收入持平,墨西哥、巴西和圭亚那活动增加,但阿根廷、墨西哥和巴西刺激活动减少 [28] - 欧洲、非洲、CIS收入增长7%,俄罗斯、挪威、阿尔及利亚和加纳活动增加 [28] - 中东/亚洲收入增长5%,沙特阿拉伯、阿曼、科威特、澳大利亚和中国活动增加 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美收入增长12%,主要由压力泵送服务、钻井相关服务和电线活动推动 [27] - 拉丁美洲收入持平,墨西哥、巴西和圭亚那活动增加,但阿根廷、墨西哥和巴西刺激活动减少 [28] - 欧洲、非洲、CIS收入增长7%,俄罗斯、挪威、阿尔及利亚和加纳活动增加 [28] - 中东/亚洲收入增长5%,沙特阿拉伯、阿曼、科威特、澳大利亚和中国活动增加 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为正处于多年上升周期的早期阶段 [7] - 预计国际和北美市场将同时增长 [7] - 预计未来几年国际支出将每年增长两位数 [8] - 预计北美钻井和完井支出也将每年增长两位数 [9] - 预计设备供应将落后于预期需求,导致价格上涨 [10] - 公司通过技术差异化、数字化采用和资本效率定位,以在国际上实现盈利增长并在北美最大化价值 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对上半年业绩感到满意,尽管市场波动,但仍处于过渡年 [6] - 预计2021年下半年活动势头将持续 [6] - 预计国际活动将比2020年下半年增长两位数,尽管某些国家继续面临COVID干扰 [6] - 预计北美活动将小幅上升,钻井将超过完井,因为运营商为2022年建立井库存 [7] - 预计未来几年收入将以中高个位数复合年增长率增长 [23] - 预计到2023年营业利润率将扩大约400个基点,回到2014年的水平 [23] 其他重要信息 - 第二季度资本支出约为1.9亿美元,全年目标为收入的5%至6% [30] - 第二季度运营产生4.09亿美元现金,自由现金流为2.65亿美元 [31] - 预计全年自由现金流约为12亿美元 [31] - 预计第三季度公司费用基本保持不变 [29] - 第二季度净利息费用为1.2亿美元,第三季度应保持不变 [30] - 第二季度有效税率约为22%,第三季度预计约为25% [30] 问答环节所有提问和回答 问题: 客户对多年扩张的看法 - 客户,特别是上市公司,将按照他们所说的去做,但也有宏观视角 [37] - 私人运营商对支持油价更加机会主义 [37] 问题: 定价如何提高以推动更高回报 - 这是一个过程,但预计2022年将继续加速 [39] - 国际市场定价将滞后于北美,首先在服务不足的市场中体现 [39] 问题: 国际市场的迹象 - 中东正在增加活动,但更多关注明年 [44] - 预计2021年下半年与2020年下半年相比将增长中高个位数 [44] - 预计2022年增长将更加明显 [44] 问题: 北美通胀和劳动力的影响 - 公司在许多业务中看到了通胀,但已经能够转嫁 [47] - 公司能够有效地招聘人员 [47] 问题: 20% EBITDA利润率的可持续性 - 管理层认为宏观环境和公司的独特竞争地位是可持续的 [50] - 管理层对未来几年的前景感到兴奋 [50] 问题: 2022年及以后的超额自由现金流计划 - 短期内专注于减少债务水平 [52] - 计划在适当时候以股息或股票回购的形式返还更多现金给股东 [52] 问题: 北美定价趋势对第二季度利润率的影响 - 公司正在看到某些领域的净定价,预计2022年将继续加速 [54] - 公司处于有利地位,拥有市场上最年轻的设备 [62] 问题: 数字合同对利润率的影响 - 数字利润率影响遍布整个业务 [56] - 数字合同需要时间启动和扩展,预计2022年及以后将更加明显 [57] 问题: OPEC+对北美生产增长的影响 - 预计OPEC+将管理供应增加,支持油价 [60] - 预计2022年北美生产将增长 [60] 问题: 北美压力泵市场的清洁设备投资 - 公司拥有市场上最年轻的设备,并系统地更换设备 [62] - 公司能够在5%至6%的资本支出范围内满足需求 [62] 问题: 吸引一般投资者回到油田服务行业的关键 - 需要清晰的可持续轨迹,而不是周期内的波动 [64] - 公司战略性地改变了现金流状况,以支持这些目标 [68] 问题: 2022年及以后的资本分配优先事项 - 公司预计在5%至6%的资本支出范围内满足增长预期 [74] - 公司将继续推动资本效率,资产周转率在过去五年中提高了50% [74] 问题: 国际市场复苏对增量利润率的影响 - 增量利润率改善更多是关于活动量、利用率和定价的提高 [76] - 公司将继续推动成本管理,但主要驱动力是市场增长 [77]