核心观点 - Halliburton公司获得Repsol英国子公司为期五年的重大合同，为英国北海平台资产提供全井生命周期支持[1] - 该合同将增强Halliburton的收入来源并巩固其在北海市场的地位[1] - 长期合作范围提供财务稳定性，并为未来潜在合作奠定基础[1] 合同细节 - Halliburton将提供地下技术、钻井和完井服务以及先进数字解决方案[2] - 公司还将实施无钻机干预框架，优化井建设、生产和干预[2] - 该框架旨在简化和最大化封堵和废弃作业，提高Repsol北海资产退役的安全性和效率[2] 无钻机干预框架 - 无钻机干预框架指无需部署全尺寸钻机即可进行井干预的方法[3] - 利用专门技术和工具来访问和修改井下条件[3] 战略合作与能源目标 - 合作反映双方对释放英国北海剩余潜力的共同承诺[4] - 旨在为创新和经济价值设定行业基准，与技术驱动的服务保持一致[4] - 合作强调创新和经济增长，推动更高效和可持续的运营[5] 行业其他机会 - Flotek Industries为能源、消费品工业和食品饮料行业提供专业化学品和技术[7] - 2025年收益预计同比增长55.88%[7] - Global Partners拥有新英格兰地区最大的精炼石油产品终端网络之一[8] - 2025年收益预计同比增长17.84%[8] 合同影响 - Halliburton将为Repsol英国北海资产提供钻井、完井、数字和无钻机服务[9] - 合作通过创新、效率和可持续性重点支持长期能源目标[9]

In the latest trading session, Halliburton (HAL) closed at $19.97, marking a +0.3% move from the previous day. The stock lagged the S&P 500's daily gain of 2.05%. Elsewhere, the Dow gained 1.78%, while the tech-heavy Nasdaq added 2.47%.The provider of drilling services to oil and gas operators's stock has dropped by 3.58% in the past month, falling short of the Oils-Energy sector's gain of 1.87% and the S&P 500's gain of 5.21%.The upcoming earnings release of Halliburton will be of great interest to investo ...

Halliburton (HAL) has introduced a cutting-edge advancement in drilling technology with the launch of EarthStar 3DX, a next-generation 3D horizontal look-ahead resistivity service. This revolutionary service offers a substantial leap in subsurface mapping by enabling geological foresight up to 50 feet ahead of the drill bit. The tool's precision allows operators to make smarter, faster and safer drilling decisions in complex horizontal reservoirs. Engineered to address the limitations of conventional resist ...

Halliburton Company (HAL) and Rhino Resources have marked a significant milestone by delivering the first two exploration wells on Block 2914 under Petroleum Exploration License (PEL) 85, located offshore Namibia. This achievement is particularly notable as it represents the first two wells in Namibia that have been completed using entirely in-country infrastructure, thanks to Halliburton’s newly established operational bases in Walvis Bay, Swakopmund, and Lüderitz. This achievement highlights the importanc ...

分析师背景 - 拥有超过20年卖方和买方股票研究经验 专注于能源和清洁技术领域 [2] - 基本面分析师 主要研究中小市值公司 目前独立运营不隶属于任何机构 [2] 内容独立性 - 分析师未持有相关公司股票或衍生品头寸 未来72小时无建仓计划 [3] - 分析内容为独立观点 未接受第三方报酬 与提及公司无商业往来 [3] 平台属性 - 分析师群体包含专业投资者和未持牌个人投资者 [4] - 平台不提供证券交易服务 不持有投资顾问牌照 [4]

业绩总结 - 2025年第一季度的收入为15亿美元，同比增长6%[83] - 2025年第一季度的国际收入占总收入的55%[32] - 北美地区的收入为22亿美元，同比下降12%[83] - 拉丁美洲的收入为896百万美元，同比下降19%[83] - 欧洲/非洲地区的收入为775百万美元，同比增长6%[84] - 2023年净收入为2,638百万美元，2024年预计为2,501百万美元，2025年第一季度为2,099百万美元[98] - 2023年自由现金流为2,274百万美元，2024年为2,646百万美元，2025年第一季度为2,564百万美元[97] 用户数据 - 2023年第一季度总收入为5,677百万美元，第二季度为5,798百万美元，第三季度为5,804百万美元，第四季度为5,739百万美元[85] - 2023年完成与生产部门的收入为13,689百万美元，钻探与评估部门的收入为9,329百万美元[85] 资本支出与回购 - 资本支出占收入的比例为5-6%[56] - 2023年资本支出为1,379百万美元，2024年为1,442百万美元，2025年第一季度为1,414百万美元[97] - 2023年公司回购约22.7百万股股票，2024年回购约30.5百万股，2025年第一季度回购约9.6百万股[109] - 截至2025年3月31日，剩余的回购授权为28亿美元[109] 未来展望 - 公司计划到2035年将范围1和范围2的排放减少40%[74] - 2023年调整后的资本回报率（ROCE）为19%，2024年为17%，2025年第一季度为16%[98] 股息信息 - 公司在第一季度的股息为0.17美元[2] - 2025年第一季度每股分红为0.17美元[106] - 截至2025年4月18日，流通股总数为8.6亿股[2]

业绩总结 - 2024年第四季度收入为16亿美元，环比增长7%[88] - 2024年第四季度每股普通股分红为0.17美元[2] - 2023年第一季度总收入为57.04亿美元，同比增长6%[90] - 2023年第一季度运营收入为9.77亿美元，同比增长0.1%[90] - 2023年自由现金流为22.74亿美元，同比增长59%[102] - 2023年资本支出为13.79亿美元，同比增长36%[102] - 2023年调整后的资本回报率（ROCE）为19%[103] 用户数据 - 国际收入占Halliburton 2024年第四季度总收入的约60%[34] - 北美收入为22亿美元，环比下降7%[89] - 中东/亚洲收入为16亿美元，主要受刺激活动和流体服务增加的推动[88] - 欧洲/非洲收入为8.95亿美元，环比增长10%[88] - 拉丁美洲收入为9.53亿美元，环比下降9%[89] 未来展望 - 2024年预计总收入为22.94亿美元[90] - Halliburton计划到2035年将Scope 1和Scope 2排放减少40%[77] 新产品和新技术研发 - 2024年第四季度的资本支出占收入的5-6%[59] 股东回报 - 2023年公司计划将至少50%的年度自由现金流返还给股东[110] - 2023年回购约22.7百万股，2024年计划回购约30.5百万股[116]

公司表现 - Halliburton Company (NYSE: HAL) 股价在过去一年中下跌50% [1] 行业动态 - 美国石油生产活动放缓 [1] 收入结构 - Halliburton Company 超过40%的收入来自美国石油生产活动 [1] 分析师背景 - 分析师Stefan拥有金融学学士学位，并在瑞典和英国的大学接受教育 [1] - 分析师拥有20年机构研究和投资组合管理经验，专注于困境和价值机会 [1] - 分析师是Sunshine Kapital的首席投资官和创始人，该公司是位于迈阿密的注册投资顾问 [1] - 分析师曾在迈阿密的Robin Capital Group、Phoenix Investment Adviser和纽约的Triton Partners/Eidesis Capital任职 [1]

财务表现 - 公司2025年第一季度营收为54.2亿美元，同比下降6.7% [1] - 每股收益(EPS)为0.60美元，低于去年同期的0.76美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期3.04%(共识预期52.6亿美元)，但EPS未达预期(共识预期0.60美元) [1] 区域营收 - 拉丁美洲营收8.96亿美元，低于分析师平均预估9.085亿美元，同比下降19.1% [4] - 欧洲/非洲/CIS营收7.75亿美元，超出分析师平均预估7.3729亿美元，同比增长6.3% [4] - 北美营收22.4亿美元，超出分析师平均预估21.9亿美元，同比下降12.2% [4] - 中东/亚洲营收15.1亿美元，超出分析师平均预估14.2亿美元，同比增长6.3% [4] 业务板块表现 - 钻井与评估业务营收23亿美元，超出分析师平均预估22.1亿美元，同比下降5.5% [4] - 完井与生产业务营收31.2亿美元，超出分析师平均预估30.5亿美元，同比下降7.5% [4] - 完井与生产业务营业利润5.31亿美元，低于分析师平均预估5.4002亿美元 [4] - 钻井与评估业务营业利润3.52亿美元，低于分析师平均预估3.5673亿美元 [4] - 公司及其他业务营业亏损6600万美元，优于分析师平均预估亏损8118万美元 [4] 市场反应 - 公司股价过去一个月下跌16.3%，同期标普500指数下跌4.8% [3] - 公司当前Zacks评级为3级(持有)，预示其短期表现可能与大盘持平 [3]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司总营收54亿美元，较2024年第一季度下降7%；运营收入4.31亿美元，2024年同期为9.87亿美元[82] - 截至2025年3月31日，公司现金及等价物为18亿美元，2024年12月31日为26亿美元[88] - 2025年前三个月，经营活动现金流为3.77亿美元，营运资金产生负面影响1.54亿美元[89] - 2025年资本支出预计约占营收的6%[89] - 公司季度股息率为每股0.17美元，约1.47亿美元；2025年第一季度回购960万股普通股，花费2.5亿美元[90][91][96] - 2025年第一季度总营收为54.17亿美元，较2024年同期的58.04亿美元下降3.87亿美元，降幅7%[109] - 2025年第一季度总运营收入为4.31亿美元，较2024年同期的9.87亿美元下降5.56亿美元，降幅56%[110] - 2025年第一季度，公司确认SAP S4迁移费用3000万美元，2024年同期为3400万美元[117] - 截至2025年3月31日的三个月，公司计提3.56亿美元税前费用以调整成本结构[118] - 2025年第一季度，公司在3.06亿美元的税前收入基础上记录了1.03亿美元的所得税费用，有效税率为33.7%；2024年同期在7.87亿美元的税前收入基础上记录了1.78亿美元的所得税费用，有效税率为22.6%[122] 各业务线营收关键指标变化 - 2025年第一季度，完井与生产部门营收较2024年第一季度下降8%，钻井与评估部门营收下降6%[83][84] - 2025年第一季度，完井与生产业务营收31.2亿美元，下降2.53亿美元，降幅8%；钻井与评估业务营收22.97亿美元，下降1.34亿美元，降幅6%[109] - 2025年第一季度，完井与生产业务运营收入5310万美元，下降1570万美元，降幅23%；钻井与评估业务运营收入3520万美元，下降460万美元，降幅12%[110] 各地区营收关键指标变化 - 2025年第一季度，北美地区营收较2024年第一季度下降12%，国际市场营收下降2%[85][86] - 2025年前三个月，39%的合并营收来自美国，2024年同期为42%[102] - 2025年第一季度，北美营收22.36亿美元，较2024年同期下降12%；拉丁美洲营收8960万美元，下降19%；欧洲/非洲/独联体营收7750万美元，增长6%；中东/亚洲营收15.1亿美元，增长6%[109] 公司债务相关情况 - 截至2025年3月31日，公司有27亿美元的信用证、银行担保或 surety 债券未偿还[95] - 截至2025年3月31日，与第三方金融机构签订的 CDS 未偿名义总额为10亿美元[97] 税务相关风险 - 美国国税局提议将公司2016年支付给贝克休斯的35亿美元终止费的约95%从普通费用扣除重新分类为资本损失，公司计划坚决抗辩，若国税局立场占上风，可能导致约6.4亿美元的现金税款（加上以前纳税年度欠款的利息）[125][127] 能源价格与钻机数量变化 - 2025年3月31日当季，WTI油价为71.84美元/桶，Brent油价为75.81美元/桶，Henry Hub天然气价格为4.15美元/百万英热单位；2024年同期WTI油价为77.55美元/桶，Brent油价为83.00美元/桶，Henry Hub天然气价格为2.13美元/百万英热单位[106] - 2025年3月31日当季，美国陆地钻机数量为573台，美国海上为15台，加拿大为216台，北美为804台，国际为903台，全球总计1707台；2024年同期对应数据分别为602台、21台、208台、831台、965台、1796台[107] 原油价格对收益影响 - 自2025年第一季度末以来，原油价格因美国关税和欧佩克产量恢复等因素下降约10%，预计将对公司2025年第二季度每股收益产生负面影响[108]