财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收9.7亿美元，同比增长70%，超出9.3 - 9.4亿美元的指引范围；全年营收32亿美元，同比增长36% [14] - 第四季度活跃骑手数量同比增长49%至1870万，新骑手激活量同比增长42%；环比下降1个百分点 [14] - 第四季度每位活跃骑手收入达51.79美元，创历史新高，同比增长14% [15] - 第四季度贡献利润率为59.7%，较2020年第四季度提高4.2个百分点，超出59%的预期 [17] - 第四季度调整后EBITDA利润为7500万美元，符合7000 - 7500万美元指引上限，较第三季度提高11% [20] - 2021年底无限制现金、现金等价物和短期投资为23亿美元 [20] - 预计第一季度营收在8 - 8.5亿美元之间，同比增长31% - 40%，环比下降1.2 - 1.7亿美元或12% - 18%；第一季度贡献利润率约为56.5%；调整后EBITDA在500 - 1500万美元之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度拼车出行次数创疫情以来新高，10月是最强劲的月份，11月和12月较10月有所下降，但同比均增长超30% [13] - 2021年每个季度使用自行车和踏板车的骑手数量增长速度持续快于仅使用拼车服务的骑手；自行车出行量同比增长超40% [29] - 2021年第四季度，Lyft Rentals的自营租赁预订量同比翻番；第三方整合业务推动近一半通过系统预订的租车业务 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度机场出行用例持续复苏，机场出行次数同比增长超一倍 [15] - 2021年第二季度至第四季度，所有运营市场的拼车预计到达时间（ETA）改善约30% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司有三个重点领域：加速核心业务、拓展新兴和新产品、投资创新栈 [27] - 加速核心业务方面，通过推出解决方案增加骑手数量和提高骑行频率，如与达美航空扩大合作 [28] - 拓展新兴和新产品方面，包括自行车、踏板车、租车和车辆服务等，将继续投资这些系统，扩大业务范围 [29] - 投资创新栈方面，如开发Lyft Maps，与谷歌合作将Lyft应用和专有地图平台集成到安卓汽车显示屏上；与福特和Argo AI合作推出自动驾驶拼车服务，预计到2026年将在多个市场扩展到1000辆车 [32][35] - 基于第三方数据，公司市场份额与疫情前基本一致，服务水平（取车时间和价格）具有竞争力；在西海岸市场份额相对较高 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年经营环境改善，公司加强了财务状况并持续投资增长计划；对2022年全年营收增长快于2021年持谨慎乐观态度 [9][24] - 第一季度受奥密克戎变种影响，拼车出行量下降，但预计需求将开始恢复；司机供应在第一季度保持弹性，市场已达到更好的平衡 [10][22] 其他重要信息 - 第四季度有1.22亿美元的不利保险发展，主要归因于疫情对遗留保险索赔的持续影响以及通胀压力对汽车保险行业的影响；当前保险政策年度，公司已将大部分汽车保险风险转移给一流保险公司 [18] - 第四季度运营和支持费用为1.04亿美元，占营收的10.7%，同比下降570个基点；研发费用为1亿美元，同比下降约3000万美元，占营收的10%，同比下降13个百分点；销售和营销费用为1.13亿美元，占营收的12%，同比下降2个百分点；一般和行政费用为2.17亿美元，占营收的22%，同比下降11个百分点 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年加速增长时如何考虑活跃骑手和每位活跃骑手收入的组合，以及对全年司机供应水平的看法 - 公司核心关注为客户提供最佳体验，以提高留存率和骑行次数；同时不断拓展使用场景，激活新骑手；司机供应需求动态正在改善，第四季度活跃司机数量创疫情以来新高，新司机数量同比增长近50%，第一季度司机供应保持弹性，公司有信心管理供应问题 [39][40] 问题2: 关于市场份额变化以及Lyft Maps的主要用途 - 基于第三方数据，公司市场份额与疫情前基本一致，服务水平具有竞争力；区域上在西海岸市场份额较高；Lyft Maps是为Lyft量身打造，能为司机增加价值，已有50%的司机更喜欢使用它；它能利用自身交通信息优化路线，提高安全性，检测道路封闭情况；对于未来自动驾驶也是重要的基础 [45][46][48] 问题3: 第四季度每位活跃骑手收入大幅增长的原因及可持续性，以及配送业务的优先级 - 第四季度每位活跃骑手收入创新高，得益于每次拼车收入增加和骑行频率提高；每次拼车收入增加是由于骑行组合变化，包括长途旅行和高价值模式（如Lux）的使用增加；配送业务专注于B2B产品，已在多个试点市场上线，对非易腐物品配送（如汽车零部件）和与Olo的合作感到兴奋 [54][56] 问题4: 第一季度需求改善情况对业绩指引的影响，以及第一季度与第四季度增量EBITDA利润率差异的驱动因素 - 奥密克戎对第一季度业务产生重大影响，若无此影响，预计拼车出行和营收将实现强劲的环比增长；目前看到一些积极信号，但恢复速度不确定；第一季度调整后EBITDA预计在500 - 1500万美元之间，较第四季度下降，主要是由于营收下降，增量利润率为0.45，与过去情况一致 [59] 问题5: 随着司机供应和需求趋于平衡，是否需要增加促销活动 - 在骑手方面，公司希望并计划保持较低的促销水平，认为已过了为建立规模而大量促销的阶段，且市场和公司都更加理性，拥有更好的工具来管理供需变化；在司机方面，激励措施由供需平衡动态驱动，难以给出具体指导 [64][66] 问题6: Wait & Save项目的弹性以及Lyft Maps的部署和推广节奏 - Wait & Save项目受到客户欢迎，能有效利用司机资源，公司将继续创新和改进该产品；关于Lyft Maps的部署和推广节奏，公司出于激励考虑会尽快推广，同时确保为司机和骑手提供良好体验，但不会透露具体信息 [70][72] 问题7: 如何看待订阅服务或忠诚度计划对提高骑手终身价值和粘性的作用，以及2020 - 2021年新骑手与老骑手行为的差异 - 公司认为会员计划是成为以客户为中心公司的重要工具，能从不同角度审视业务；Lyft Pink会员计划已推出约2年，虽在疫情期间未大力推广，但仍持续投资；2021年第四季度活跃骑手数量同比增长49%，新骑手数量同比增长42%；非高峰和工作日清晨的使用情况自疫情开始以来一直较为稳定，2021年夜间和周末使用情况有所改善；希望看到出行高峰更加平滑，以更好地管理市场 [77][78][80] 问题8: 奥密克戎是否对12月季度的活跃骑手数量产生拖累，以及司机供应与疫情前的对比情况 - 第四季度活跃骑手数量环比下降1%，部分原因是自行车和踏板车业务的季节性因素；奥密克戎在12月下旬开始影响需求，1月对业务产生明显影响；第四季度活跃司机数量同比增长34%，且公司通过优化司机时间提高了市场效率，司机利用率更高 [83][84] 问题9: 随着业务量反弹，2 - 4季度的增量利润率预期，以及第四季度G&A费用大幅增长的原因和未来趋势 - 公司目前未给出第一季度之后调整后EBITDA的展望，主要是由于奥密克戎恢复情况的不确定性；第四季度G&A费用增长主要是由于与司机灵活性和独立性政策相关的2000万美元增量支出以及一些专业服务费用；预计第一季度G&A费用将下降15% [88] 问题10: 第一季度EBITDA利润率压缩是否与供需正常化导致的定价杠杆下降有关，以及定价对2022年利润率改善的重要性 - 第一季度营收预计在8 - 8.5亿美元之间，同比增长31% - 40%，环比下降12% - 18%；EBITDA预计在500 - 1500万美元之间，中点较第四季度减少6500万美元，主要是由于每次拼车收入下降，这是由于季节性因素（如短途旅行增加、机场出行占比下降、高价值模式使用减少）；定价和每次拼车收入对盈利能力仍有显著影响，当供需平衡时，有助于提高服务水平和稳定价格，对业务和销量有益 [91]