财务数据和关键指标变化 - 第三季度运营现金流强劲，为公司历史第四高，受布伦特原油价格上涨、石油出口增加和国内市场石油产品销售的影响 [4] - EBITDA达到136亿美元，净利润稳定，运营现金流和自由现金流与增长相符，为84亿美元 [15] - 2023年前九个月资本支出为91亿美元，比去年同期投资高出31%，预计全年投资约130亿雷亚尔，将超过去年投资的30% [9][18] - 净债务EBITDA比率稳定，净债务为43亿美元，总债务为61亿美元，其中金融债务约29亿美元，平均还款期限为11.5年 [36] - 本季度已支付655亿雷亚尔的税费和股息，已批准175亿雷亚尔的股息，股票回购总额为9.74亿雷亚尔 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 勘探业务 - EBITDA较上一季度增长25% [9] 炼油、运输和营销业务 - 考虑库存周转的EBITDA增长32%，重置成本反映裂解价差和布伦特原油价格下降呈负增长 [9] 天然气和电力业务 - EBITDA增长49% [9] 炼油业务 - 炼油厂利用率达到96%，为九年以来最高季度水平，10 ppm柴油产量和销量创纪录 [12] - 柴油S10占总销量的62% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 与2022年第三季度相比，2023年第三季度布伦特原油价格下跌14%，柴油裂解价差下降16%，油田产量下降7% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从剥离阶段转向重新评估投资组合，在传统业务领域和新领域进行投资，目标是成为综合能源公司 [16][18] - 启动股票回购计划，已批准收购至多1.57亿股优先股，截至9月和10月已分别收购约2800万股和2700万股 [19] - 致力于开发风能项目，与WEG合作开发最大的陆上风力发电机 [16] - 计划在生物精炼计划下销售含可再生成分的柴油，9月实现创纪录销售 [12] - 关注巴西和全球石化行业，评估在该领域的投资，通过Braskem在石化行业拥有重要地位 [113] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临布伦特原油价格下跌、柴油裂解价差下降和外汇影响等不利外部条件，公司仍取得了良好业绩，展现出较强的韧性 [17][35] - 公司正朝着更具韧性的未来发展，将继续在传统油气领域投资，同时加强在新领域的投资 [39] - 预计未来几个月柴油利润率将保持稳定，炼油利用率仍将维持在较高水平 [87] 其他重要信息 - 第三季度运营亮点包括天然气产量创纪录、炼油厂利用率高、能源强度达标、柴油S10销售占比高、盐下天然气处理创纪录、Anita Garibaldi平台提前达到峰值产量等 [7] - 7 - 9月招聘约270名新员工，并计划招聘更多人员 [8] - 推出碳中性汽油Podium Carbon Neutral和高渗透性石油沥青水泥Cap Pro Ap等环保产品 [12] - 自去年12月以来已启动四个新生产平台，计划年底前再启动一个，将使公司石油生产能力增加63万桶/日 [31] - 公司碳排放量可控，预计将下降，商业产量从230万桶油当量/日增至240万桶油当量/日，总产量从260万桶增至280万桶 [34] - 公司批准并实施多元化政策，加强公司治理，重组董事会，推出新部门，提高透明度 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023财年是否有额外特别股息，公司将使用哪些财务指标来决定支付 - 公司债务可控，但需在平均550亿雷亚尔和最高650亿雷亚尔之间波动，目前为610亿雷亚尔，距离上限还有40亿雷亚尔 [20] - 决策不仅考虑债务，还会关注投资需求、外部环境和多个季度的情况，将模拟不同情景，谨慎管理债务后再决定是否支付 [20][41] 问题: 公司是否打算在战略计划中公布用于并购的金额，该决策是否可能超出计划 - 新战略计划正在讨论中，尚未最终确定，可能会发生变化，需经过不同管理层、董事会和高层领导的验证 [22] - 公司将努力在计划中展示并购预算，决策过程将保持透明，确保市场可预测性 [22][45] 问题: 公司本季度生产业绩是否意外，未来生产水平是否有上行空间 - 生产业绩并非意外，公司进行了风险分析和12个月研究，考虑了已实施和新的生产单元，生产受外部因素影响较小，处于预期上限 [43] - 公司已根据实际情况调整生产指引 [43] 问题: 创建新储备金后，现金成为储备金或进行特别分配的预定义标准是什么 - 储备金严格用于支付股息，若资金进入储备金，最终将用于支付股息，这是为了平衡股息支付，维护股东利益 [48] 问题: 公司是否认为巴西以外的勘探与生产（E&P）资产有吸引力，是否会向拉丁美洲其他地区扩张，哪些地区机会最大 - 公司在哥伦比亚有勘探项目，该项目已列入战略计划的资本支出储备项目 [50] 问题: 公司如何看待平台供应市场，对新合同有何影响 - 平台供应市场和供应商市场出现显著变化，受疫情后价格上涨、市场转型、能源转型、合并、供应短缺和融资困难等因素影响 [59] - 公司战略计划中有17个单元，其中9个已签约并正在进行，3个正在拍卖，6个仍在寻求方案，部分已收到市场提案 [60] 问题: 近期国际炼油利润率下降，特别是汽油，对公司战略管理有何影响，利率是否会反映国际市场 - 公司商业运营的核心价值之一是减轻国际市场波动对巴西市场的影响，包括外汇汇率和燃料价格 [66] - 汽油价格周期结束和油价减速使公司在10月降低了价格，若汽油价格出现结构性变化，公司将进行分析并调整内部价格以保持平衡，但无法提供具体调整细节 [67] 问题: 与环境当局就亚马逊瀑布开发的讨论情况，项目获批后是否与盐下项目类似，何时能生产首批石油 - 公司在赤道边缘地区，特别是亚马逊瀑布（Amapa深海区域）有良好布局，但收到IBAMA拒绝钻探的决定，已提出上诉 [92] - 8月的决定表明，在这些地区颁发环境许可证无需进行环境评估，目前正在进行调解，以解决分歧并获得运营前评估许可证，推进勘探活动 [92] - 公司商业计划为该地区钻井分配30亿美元，计划钻16口井，但在IBAMA做出决定前，无法估计投资和确定业务信息 [92] 问题: 如何评估潜在收购资产的过程，是否会在战略计划中披露 - 石油和天然气公司在定义现金流和净利润方面有特定特征，两者并非相互关联 [76] - 储备金的创建是为了平衡股息支付，是公司治理的改进，维护股东利益，股东可选择将部分股息分配到储备金 [76] 问题: 关于能源转型，公司除了绿地投资，对棕地项目机会和已运营公司有何看法，是否有潜在目标公司可加速转型 - 公司关注三个项目类别，包括与已运营公司合作以立即产生现金流和引入可再生能源，以及处于不同开发阶段的项目，旨在平衡不同阶段项目的投资 [132] 问题: 媒体报道的诉讼相关内部和治理项目情况，是否有认为不公平的协议金额 - 公司与各级财政秘书处保持日常联系，由于国家税收系统法规复杂，公司与相关部门可能存在解释分歧 [79] - 没有预设的协议金额，只要对公司有利，可能会达成各级别的小协议，目前正在与税务部门进行讨论 [80] 问题: 公司如何看待赤道边缘盆地的不同潜力 - 公司在赤道边缘地区有多个区块，勘探团队认为该地区有潜力，但需通过勘探来证实，目前正在等待IBAMA的立场和勘探许可证 [55] 问题: 从剥离计划中移除的资产，公司是否会继续在巴西进行陆上开发，是否有合作伙伴，考虑何种合作方式 - 2023年公司战略方向调整，从专注深海和超深海转向关注盈利资产，因此对该资产进行重新评估并保留在投资组合中 [84] - 公司将尝试为资产增加价值，不排除合作的可能性 [84] 问题: 炼油利用率达到96%，考虑利用率和可持续利润率，该行业未来如何 - 尽管国际市场存在波动，但预计未来几个月柴油利润率将保持稳定，因为柴油占公司副产品产量的约40% [87] - 汽油受国际市场和季节性因素影响，冬季临近时影响通常会减弱，规划模型和下游经济利用率表明炼油利用率仍将维持在较高水平 [87] 问题: 柴油和其他产品进口量减少是否会影响炼油，公司未来如何看待 - 炼油厂副产品产量增加，遵循柴油生产质量标准，导致进口减少 [110] - 未来进口决策是一个复杂的运营规划过程，涉及多个部门，会使用计算工具，考虑需求季节性、物流资产可用性、库存水平和市场预期等因素 [110] 问题: 据报道，Braskem出售交易可能在2024年第一季度前完成，从公司角度看，控制Braskem是否有意义，还是继续作为少数股东，能否期待交易完成 - 公司和石油行业普遍认为石化行业有价值，行政委员会已批准将石化业务纳入公司产业链，公司通过Braskem在石化行业有重要地位 [113] - 公司正在仔细分析业务，Braskem不是唯一选择，公司持有47%的股份，认为石化行业有助于能源转型，中期和长期具有更强的韧性 [113][114] - 目前关于Braskem的提案均为非约束性提案，出售决策不在公司手中，Novonor有决策期限，公司无法提供交易时间和合作伙伴的信息 [93][94] 问题: 石油和天然气行业关注通胀和投资成本，市场获取新钻机、船舶和平台困难，公司如何平衡，是否会再次投资和资本化这些资产 - 公司无意购买钻机，而是持续监测市场，签订更有利的合同，以降低运营商风险，确保需求并灵活使用钻机 [116] 问题: 公司产生超过参考现金流的现金时，政策如何，在分配股息和新储备金之间如何平衡优先级 - 需考虑净利润和现金流之间可能缺乏关联，储备金基于现金流建立，旨在保障股息支付，解决现金流和净利润相关问题 [118] - 公司首要指导原则是强化资产负债表平衡，确保公司持续增长，优先将资金分配到能为公司创造价值的投资中，同时重视股息支付 [118][119] 问题: 除海上风能，公司是否认为自己是生物燃料（乙醇、生物柴油）生产商，对可持续航空燃料（SAF）和可再生柴油等新生物燃料有何雄心 - 巴西在生物质生产方面具有优势，公司拥有物流和基础设施，正在关注整个生物燃料产业链 [120] - 在运输领域，公司关注可再生生物柴油，使用5%的植物油混合物，投资少且产品质量高；在航空领域，有工厂使用100%植物油生产航空燃料 [120] - 公司在生物精炼厂、能源效率和氢气替代三个方面开展工作，计划到2026年底建成完全绿色的生物精炼厂，通过能源效率计划减少炼油厂碳足迹，用氢气替代天然气生产低硫汽油 [123][124][125]