财务数据和关键指标变化 - 第一季度总净收入增至20亿元人民币，达达快送按可比净基础调整收入确认方法后，预估收入同比增长74% [22] - 达达快送净收入为6.23亿元人民币，预估收入同比增长，主要受城际配送服务和最后一公里配送服务订单量增加驱动 [22] - 京东到家净收入增长80%至14亿元人民币，主要因活跃消费者数量和平均订单规模增加带动GMV增长，以及在线营销服务收入增加 [23] - 运营及支持成本为13亿元人民币，减少主要因最后一公里配送服务业务升级使骑手相关成本降低，部分被配送服务订单量增加导致的骑手成本增加抵消 [23] - 销售和营销费用为11亿元人民币，增加主要因对京东到家消费者激励金额增加、吸引新消费者的广告营销费用增加，以及与京东股份认购交易产生的业务合作协议摊销 [24] - 一般及行政费用降至1.01亿元人民币，主要因股份支付费用减少 [24] - 研发费用升至1.65亿元人民币，主要因公司加强技术能力，研发人员成本增加 [24] - 非GAAP归属于达达普通股股东的净亏损为4.81亿元人民币，非GAAP净亏损率为24%，可比基础上净亏损率同比改善约30个百分点 [25] - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资为46亿元人民币；截至4月30日，已根据3月宣布的7000万美元股份回购计划回购约1700万美元的美国存托股份 [25] - 预计2022年第二季度总收入在22.5 - 23.5亿元人民币之间，预估增长率为59% - 66%；预计第二季度按可比净基础收入计算的预估净亏损率将同比大幅收窄，并连续第五个季度实现环比改善 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 京东到家 - 截至2022年3月底，年度活跃用户数量同比增长47%至6790万 [10] - 第一季度超市品类与中国前100家超市连锁店中的86家建立合作，区域领先超市连锁店GMV环比增长超一倍 [11] - 第一季度消费电子和家电品类中，智能手机推出交易计划，PC和数字产品扩大产品供应并建立新合作，家电总GMV环比保持快速增长 [11][12] - 第一季度母婴品类GMV同比增长超八倍 [12] - 第一季度在线营销服务收入同比增长约180%，与多个包装食品和家居用品品牌建立新合作 [13] - 截至3月底，海博系统已部署在超6700家零售连锁店，包括约3000家中国前100家超市连锁店 [15] - 截至目前，超30个食品饮料、粮油、母婴护理等品类品牌采用坤策系统 [15] - 截至3月底，达达快送已在全国所有沃尔玛门店全面推出，与家乐福合作使拣货完成率提高20个百分点，第一季度订单量同比增长超三倍 [16][17] 达达快送 - 对KA商家的即时配送服务收入同比增长约50% [18] - 餐厅KA类别持续签约新餐厅连锁店，关键饮料KA收入同比增长超100%，制药KA收入同比增长超100% [19] - SME和C2C业务订单完成量同比增长超40%，单位经济效益显著改善 [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在合规运营的同时推动业务可持续增长，积极履行平台责任，提升平台经济水平 [6] - 与京东深化全渠道业务合作，京东到家GMV同比增长超三倍，扩大附近频道地理覆盖范围，提升点击率和转化率 [7][8] - 京东到家通过创新模式满足消费者多样化需求，扩大品类和商家覆盖范围，深化与品牌战略合作伙伴关系，创新数字解决方案 [9][10] - 达达快送利用技术优势和即时配送网络覆盖，为各类客户提供多元化、高质量的同城即时配送服务 [18] - 疫情后市场竞争将趋于合理，小竞争对手面临挑战，强大玩家将利用优势发展业务 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境和疫情带来压力，但公司业务持续取得进展并取得强劲业绩，将继续执行战略为股东带来持续回报 [20] - 考虑到中国当前的挑战，公司认为达达快送和京东到家两个平台将实现高于市场平均的增长率 [33] - 疫情对不同城市业务影响不同，长期来看有助于客户教育，对业务有积极影响 [32] - 预计京东到家第二季度仍将快速增长，与达达整体净收入增长率相近 [34] - 预计京东到家第二季度实现正直接利润率，未来将保持正值 [43] - 预计达达快送KA业务全年同比增长40%，下半年随着疫情影响减弱，KA业务将因订单密度增加、技术和运营改进而改善 [44][45] - 预计第二季度FMCG产品在总GMV中的占比将略有下降，非FMCG产品增长更快；AOV将因疫情和品类多元化而长期增长 [46] - 消费者行为受疫情影响，更多人选择在家做饭，使用到家配送服务，对超市、FMCG和生鲜食品品类有积极影响 [50] - 对618购物节持谨慎乐观态度，将与京东密切合作，利用京东到家的分散库存模式应对挑战 [51][52] - 商家和品牌愿意在公司平台增加投入，预计在线营销收入将快速增长，不影响京东到家收入增长方法 [56][57] - 公司活跃用户基础持续增长，用户留存率和购买频率不断提高，与京东合作将降低用户获取成本 [61][62] - 预计全年在线营销货币化率有20 - 30个基点的增长空间，是推动整体货币化率增长的主要驱动力；第二季度可实现季度正单位经济，未来将持续增长 [65][66] 其他重要信息 - 公司参与抗疫支持行动，为商家提供配送能力，确保消费者平台产品价格稳定，帮助骑手获取通行证并提供补贴，向当地政府捐赠防护设备，参与物资分发和公益活动 [6][7] - 4月15日京东到家与京东联合举办第七届同城购物节，FMCG和生鲜食品等品类日均GMV超过去年双11，消费电子、家电等品类GMV同比增长超一倍 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期疫情对业务的影响，第二季度京东到家的具体增长率预期，以及疫情期间业务模式、产品或库存可用性的调整 - 不同城市受疫情影响不同，上海疫情严重时供应链和骑手短缺，业务面临挑战，但随着情况改善业务快速恢复；北京等城市物流和供应链相对稳定，业务先快速增长后趋于正常；部分城市疫情控制良好，业务受影响较小 [29][30][31] - 疫情期间为骑手提供额外补贴，长期来看有助于客户教育，对业务有积极影响 [32] - 考虑到当前挑战，公司认为两个平台将实现高于市场平均的增长率，第二季度指导已考虑相关影响 [33] - 预计京东到家第二季度仍将快速增长，与达达整体净收入增长率相近 [34] 问题2: 疫情封锁后公司的长期前景，竞争格局的变化，客单价的潜在影响，以及第一季度京东渠道对GMV的贡献 - 客单价因产品种类和客户体验改善而持续增长 [37] - 疫情后小竞争对手面临挑战，竞争将趋于合理，强大玩家将利用优势发展业务 [37][38] - 与京东在产品技术、品牌营销和广告方面密切合作，扩大附近频道城市覆盖范围 [38][39] - 第一季度京东渠道对GMV的贡献略超50%，预计第二季度及以后贡献将继续增长 [40] 问题3: 京东到家单位经济在第二季度的收入和费用趋势，以及达达快送KA业务的竞争格局 - 预计京东到家第二季度实现正直接利润率，未来将保持正值 [43] - 达达快送KA业务过去几年增长迅速，预计全年同比增长40%；疫情导致骑手成本增加，下半年随着疫情影响减弱，KA业务将因订单密度增加、技术和运营改进而改善 [44][45] 问题4: 第一季度京东到家FMCG与非FMCG的品类占比、AOV差异，第二季度的预期，以及疫情封锁对品类占比的影响；第一季度京东到家直接利润率；第二季度指导是否假设5月下旬恢复、6月正常 - 第一季度超市品类（主要为FMCG产品）占总GMV的60%，预计第二季度FMCG占比略有下降，非FMCG产品增长更快 [46] - 第一季度整体市场AOV超210元人民币，超市品类AOV超160元人民币且环比或同比增长，疫情和品类多元化将推动AOV长期增长 [46] - 第一季度直接利润率略为 - 0.1%，3月已实现盈亏平衡 [47] - 第二季度指导已考虑本季度上半段的所有因素，预计情况不会像4月上海那样恶化 [47] 问题5: 与2020年相比，本轮疫情对消费者行为的长期影响，公司的应对措施；618购物节商家参与情况和促销策略 - 消费者更倾向在家做饭，使用到家配送服务，对超市、FMCG和生鲜食品品类有积极影响 [50] - 对618购物节持谨慎乐观态度，将与京东密切合作，利用京东到家的分散库存模式应对挑战 [51][52] 问题6: 宏观逆风及疫情对商家支出的影响，公司的应对措施，以及货币化模式是否改变 - 超市虽面临挑战，但因社区团购竞争和补贴减少，经营状况较前几年有所改善；品牌整体状况良好 [55][56] - 商家和品牌愿意在公司平台增加投入，预计在线营销收入将快速增长，不影响京东到家收入增长方法 [56][57] 问题7: 疫情对达达的最大影响因素，若再次封锁公司的应对措施；与过去疫情周期相比，用户留存率和用户获取成本的变化 - 上海封锁是极端情况，未来预计不会出现类似情况，政府会重视超市供应链，骑手短缺是暂时的 [60][61] - 截至3月底，活跃用户增长47%至近6800万，与京东合作将降低用户获取成本，用户留存率和购买频率不断提高 [61][62] 问题8: 本季度广告收益率在总货币化率中的情况，疫情封锁对2022年单位经济展望的影响；超市B2B业务竞争趋于理性对货币化率的影响 - 第一季度广告收入同比增长180%，在线营销货币化率从去年第四季度的3.2%提高到3.4%，预计全年有20 - 30个基点的增长空间，是推动整体货币化率增长的主要驱动力 [65] - 预计配送费、包装费和商家佣金保持与去年相似水平，第二季度可实现季度正单位经济，未来将持续增长 [65][66]