财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总净收入增长55%至23亿元人民币，达达快送净收入增长37%至8.16亿元人民币，京东到家净收入增长66%至15亿元人民币 [7][23] - 运营和支持成本为14亿元人民币，销售和营销费用为12亿元人民币，G&A费用为1亿元人民币，研发费用升至1.6亿元人民币 [24] - 非GAAP归属于达达普通股股东的净亏损为3.96亿元人民币，非GAAP净亏损率为17%，同比改善超20个百分点，环比改善6个百分点 [25] - 截至2022年6月30日，公司拥有现金、现金等价物、受限现金和短期投资43.5亿元人民币，已根据2022年3月宣布的7000万美元股票回购授权回购约3300万美元的美国存托股票 [25] - 预计2022年第三季度总净收入在22.5 - 23.5亿元人民币之间，同比增长率为39% - 45%，净亏损率将继续同比大幅收窄，并连续第六个季度实现环比改善 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 京东到家 - 截至2022年6月底，年度活跃用户数量同比增长42%至7280万 [11] - 618大促期间，峰值日GMV超过6亿元人民币，促销期间GMV同比增长超70% [10] - 超市品类与中国前100家超市连锁店中的87家建立合作，Shop Now渠道超市商家GMV同比增长数倍 [11] - 二季度新增超1万家消费电子和家电门店，小米之家GMV同比增长超10倍，家电子品类GMV环比增长超一倍，母婴连锁店GMV同比增长超两倍，[Indiscernible]门店GMV同比增长超一倍 [12][13][14] - 在线营销服务收入同比增长超80% [14] - 6月1日与11家母婴品牌联合营销活动，参与品牌总GMV同比增长近四倍；6月17日与23个品牌直播活动，当天这些品牌总GMV同比增长超三倍 [15][16] 达达快送 - 为KA商家提供的按需配送服务收入同比增长45%，平均毛利润转正 [19] - 超市KA收入同比增长超50%，新增沃尔玛等超市连锁店合作 [20] - 餐饮KA中饮料KA收入同比增长超一倍 [20] - 寄件C2C业务订单完成量同比增长超30%，为中小企业商家完成的订单量同比增长超40% [20] - 达达快送拣货服务二季度订单量同比增长超三倍 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 二季度，京东生态内即时零售统一品牌“小时购”GMV同比增长超两倍，在京东的搜索曝光率较上一季度提高3个百分点 [9] - “附近”入口GMV环比增长超80%，已覆盖全国开展“小时购”服务的城市 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极响应政府政策，支持消费复苏和就业稳定，参与上海国际消费季等活动，同时配合各地政府抗疫，保障生活必需品供应 [7][8] - 持续深化与京东的合作，扩大“小时购”商家基础和产品供应，提升一小时达服务的可用性 [9] - 京东到家聚焦零售商赋能、品牌合作和技术创新，通过建立合作、拓展品类、推出营销活动和创新技术等方式提升业务 [11][14][16] - 达达快送优化定价策略和商家组合，巩固在超市KA领域的领先地位，拓展低线城市市场 [19][20] - 公司将ESG举措纳入长期发展战略，积极履行企业社会责任 [21][22] - 公司认为自身作为纯平台市场的定位、数字化能力、与领先零售商和品牌的合作、供应链优势以及跨品类拓展能力使其在竞争中具有优势，尽管竞争对手增多，但对公司影响有限 [33][35][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期来看，供应端与有强大供应链能力的关键商家合作，使其更能应对挑战，需求端受疫情和通胀影响，消费者信心和支付意愿有待恢复，但长期来看，即时零售渗透率仍处于个位数，增长空间巨大 [45][46] - 公司预计JDDJ平台平均订单价值将继续上升，直接利润率将在下半年进一步提高至1%或以上，并在2023年持续增长，有助于公司整体盈利 [44][50] - 公司与京东合作的增长驱动因素包括提高用户渗透率、增加曝光机会、拓展地理范围和品类供应，以及利用京东现有的成功促销活动 [52] 其他重要信息 - 公司董事长兼首席执行官蒯佳祺宣布辞职，Jeff Huijian He被任命为总裁，辛利军加入担任董事长 [5][6] - 公司发布首份ESG报告，向利益相关者全面展示在关键ESG问题上的努力和进展 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待董事会变更，是否与港交所上市规则有关，以及最终在香港进行主要上市的评论 - 公司目前六位董事中有三位是独立董事，符合潜在香港上市规则，四位是女性董事，具有扎实国际背景，公司正积极推进香港上市程序以保护股东利益，未来总裁将负责日常运营并向董事会汇报 [29] 问题2: 净利润率提高18个百分点，用户补贴率趋势如何，是否继续预计今年直接利润率盈亏平衡，明年EBIT扭亏为盈 - 二季度整体补贴率较一季度下降20个基点，消费者激励降至京东到家GMV的4.5%，预计三季度激励比率将进一步下降，全年直接利润率将转正，公司将于明年上半年实现盈利 [30] 问题3: 如何看待JDDJ的竞争优势，董事会变更后与京东的合作是否会加速协同效应 - JDDJ作为纯平台市场的定位使其能与领先商家和品牌广泛合作，不与零售合作伙伴竞争，受竞争对手增加影响有限；公司通过技术能力赋能合作伙伴，如海波系统和一体化履约解决方案；积极拓展不同品类，与品牌建立广泛合作，并能利用京东资源吸引更多品牌；与京东的合作持续深化，“小时购”GMV同比增长超两倍，搜索曝光率提高，“附近”入口GMV环比增长超80% [33][35][39][40] 问题4: 上海解封后及通胀背景下消费者行为的观察，以及JDDJ的平均订单价值 - 二季度JDDJ和“小时购”平台平均订单价值为225元人民币，较一季度增加10元，长期来看，公司将通过多元化手段和新产品提高平均订单价值；短期供应端与有强大供应链能力的商家合作，需求端受疫情和通胀影响，消费者信心和支付意愿有待恢复，但长期即时零售渗透率低，增长空间大 [44][45][46] 问题5: JDDJ非超市品类竞争格局是否会加剧，对网关、利润率和销量增长的影响，以及中期直接利润率目标 - 虽然更多参与者进入非超市品类，但公司认为这些参与者多为跟随者，公司与京东的合作使其在消费者心智和流量方面具有优势；新类别补贴较少，产生正直接利润率，二季度JDDJ直接利润率转正至0.4%，预计下半年将提高至1%或以上，并在2023年持续增长 [48][50] 问题6: 如何进一步推动与京东合作带来的增长，如增加广告负载、曝光或不同品类的广告 - 增长的关键驱动因素是提高用户渗透率，目标是长期达到50%；通过增加曝光机会、拓展地理范围和品类供应来提高渗透率；利用京东现有的成功促销活动；未来将扩大在更多品类产品和不同渠道的曝光机会 [52][53] 问题7: 二季度挑战后，商家尤其是中小企业商家的流失率如何，是否会影响某些长尾品类的产品供应 - 公司与关键连锁零售商合作，这些商家更具韧性，业务相对良好，且与公司的合作关系得到加强，因此供应端未受到实质性影响 [56]