财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入同比增长18.6%，达到16.5亿元人民币，主要因批发和零售IDC客户对可扩展运营商和云中立IDC解决方案的需求增加，以及云业务持续增长 [22] - 第一季度毛利润为3.555亿元人民币，同比增长10%；毛利率为21.6%，低于2021年同期的23.3% [23] - 第一季度调整后现金毛利润为6.848亿元人民币，同比增长13.1%；调整后现金毛利率为41.6%，低于2021年同期的43.6% [23] - 第一季度调整后运营费用为2.008亿元人民币，同比下降5.5%；占净收入的比例为12.2%，低于2021年同期的15.3% [23] - 第一季度调整后EBITDA为5.062亿元人民币，同比增长21.9%；调整后EBITDA利润率为30.8%，高于2021年同期的29.9% [24] - 第一季度归属于普通股股东的净利润为9070万元人民币，而2021年同期净亏损8470万元人民币 [24] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总额为33.6亿元人民币 [25] - 第一季度经营活动产生的净现金为4.826亿元人民币，高于2021年同期的2.745亿元人民币 [25] - 第一季度资本支出为10亿元人民币 [25] - 2022年全年，预计净收入在74.5亿元至77.5亿元人民币之间，调整后EBITDA在19.75亿元至21.25亿元人民币之间 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 批发业务 - 第一季度签署四份合同，总容量约60兆瓦，包括来自领先社交平台运营商的约11兆瓦预承诺订单，以及与两家现有客户和一家中国西南地区国有云服务提供商的三份多合同订单 [10] 零售业务 - 第一季度，管理的机柜总数增至约79,000个，去年第一季度末约为56,000个；客户使用的机柜数增至约43,000个，去年同期约为33,500个 [5] - 第一季度每个机柜的零售MRR从2021年同期的9,144元人民币增至9,236元人民币 [5] - 新客户拓展主要受金融服务、电子商务、汽车和能源行业需求增长推动；现有客户包括互联网、云服务、跨境电商、金融服务和本地在线市场等领域的企业，继续扩大或升级合同以采购更多增值服务 [10][11] 数字服务业务 - 推出新的内部开发的互联解决方案，基于创新的SD - WAN技术和骨干网络，提供一体化企业连接服务 [12] - 推出面向客户的全栈云原生服务Neo Stack，助力企业开发者在公有、私有和混合云环境中构建和运行应用程序 [13] 蓝云业务 - 2022年第一季度开始为华能电力的数字业务系统提供运维服务，将提供24/7的一流运维服务，并确保相关业务连续性的高可见性架构 [15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行双核心增长战略，拓展零售和批发IDC市场 [5] - 受益于数字经济崛起、有利政策环境以及执行战略的能力，各业务板块发展势头良好 [6] - 积极应对行业监管变化，与客户合作规划业务增长，同时保持灵活性以适应政府政策 [58] - 致力于推进ESG倡议，目标是到2030年实现碳中和，PUE低于行业平均水平，是中国首家披露第三方碳清单验证结果的数据中心服务提供商 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境复杂，但公司在2022财年第一季度实现了健康的运营和财务增长 [5] - 疫情导致上海、北京和河北部分城市的封锁和旅行限制，影响了客户迁入率和新项目建设进度，但数据中心仍持续运营 [8] - 预计第二季度收入同比增长中个位数，EBITDA同比增长低个位数；随着情况改善，将加速业务发展 [30] - 对全年业务增长持乐观态度，认为客户有需求且公司有能力满足，业务增长取决于疫情防控措施的持续时间 [32] 其他重要信息 - 公司与人民网旗下人民数据签署独家合作协议，共同建设和运营人民云，为地方政府和国有企业客户提供云计算服务 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：疫情对数据中心的影响、二季度业务情况、新容量建设及资本支出 - 上海、北京和河北部分城市的封锁和旅行限制影响了客户迁入率和新项目建设进度，汽车等行业因供应链问题放缓扩张 [29] - 预计第二季度收入同比增长中个位数，EBITDA同比增长低个位数；随着情况改善，将加速业务发展 [30] - 原计划新容量交付在下半年，若防控措施放松，有机会赶上进度 [31] - 2021年底使用的机柜数约为41,700个；对于全年机柜增长，因疫情影响处于缓慢爬坡阶段，有多种情景，若措施放松，有信心满足客户需求 [31][32] 问题2：一季度收入低于四季度的原因、二季度业务情况、下半年能否赶上进度及对私有化要约的看法 - 四季度有一次性事件和电商年度活动，导致收入增加，一季度无此类情况；此外，收购的腾讯云业务也有季节性，下半年交付更多 [35][37] - 二季度仍面临挑战，但客户仍在逐步增加；对下半年业务有信心，若防控措施放松，客户需求将释放 [36] - 目前董事会对私有化要约未做决策，有合适信息会及时披露 [36] 问题3：人民云业务的看法及研发费用率情况 - 与人民数据的合作是为满足地方政府和国有企业客户的云计算需求，提供全栈服务；合作处于早期，双方在制定产品路线图，展示了公司与政府的关系和合作能力 [41][43] - 研发费用主要用于新产品和解决方案，如SD - WAN互联解决方案；研发费用率上升部分是由于成本重新分类，总体成本未增加 [44] 问题4：下半年需求展望的依据、新批发客户的迁入率和定价情况 - 客户有增加业务的意愿，目前受防控措施限制；若措施放松，客户能快速增加业务，去年也有类似情况 [48] - 新订单的迁入率和定价与现有合同相似 [51] - 上海地区的封锁影响了客户迁入率，但西部地区如重庆和西安的数据中心未受明显影响；客户数字化转型加速，对业务前景持谨慎乐观态度 [53][54] 问题5：云业务放缓对批发业务展望的影响及新订单对利润率的影响 - 中国政府支持互联网行业，但部分互联网垂直领域监管风险上升，公司需灵活应对政策变化；目前未看到明显的定价压力，但预计客户未来会更注重成本 [58][59] - 与国有企业的合作目前处于早期，未看到明显的利润率影响，客户需求将按相应价格定价 [63] 问题6：批发和零售业务的需求情况及人民数据选择公司的原因 - 零售业务前五大垂直行业与去年同期相同，有同比两位数增长；客户更倾向于一站式全栈服务，公司在疫情期间的服务表现得到客户认可 [66][67] - 在中国，专用云可能成为主流，公共云和私有云各有优缺点；人民数据基于公司的业绩记录和全栈服务能力，经过尽职调查后选择公司作为独家合作伙伴 [68][69] 问题7：一季度调整后EBITDA利润率提高的原因、二季度和下半年利润率趋势及人民云与零售和批发客户的比较 - 一季度利润率提高主要是由于成本控制和收入相对较低；全年利润率仍符合预期，疫情可能带来一些额外成本，但收入也会随着客户入驻数据中心而增加 [72] - 在中国，混合多云是新趋势，与人民数据的合作是对专用云重要性的有力认可 [74] 问题8：管道容量决策的关键绩效指标及客户多元化战略 - 项目建设进度有延迟，需看工程团队能否赶上原计划；部分项目可能因建设进度和客户需求情况推迟到2023年，公司会持续监控并根据情况更新信息 [78][79] - 过去公司大部分收入来自IT服务、金融服务等行业，政府机构和国有企业不是主要客户；收购腾讯云创造了协同效应，与人民数据的合作也带来了与国有企业合作的机会，从客户接触和技术协同角度看是很好的合作 [80][81]