财务数据和关键指标变化 - 前三季度累计，因零部件供应短缺、材料价格上涨，汽车销量下降，但因成本降低、激励措施控制和积极的外汇影响，营业利润增长2246亿日元至6716亿日元，归属于母公司所有者的利润增长1380亿日元至5821亿日元 [15] - 2022财年合并财务预测，因疫情蔓延、零部件供应短缺和材料价格上涨，公司经营环境仍具挑战性，但通过控制销售、一般和行政费用（SGA）和激励措施，营业利润上调1400亿日元至8000亿日元，归属于母公司所有者的当期利润上调1150亿日元至6700亿日元 [16] - 2022财年九个月，税前利润为8452亿日元，较上一财年同期增加1865亿日元；营业利润为6716亿日元，较上一财年同期增加2246亿日元；剔除货币换算影响后的营业利润为977亿日元 [22] - 预计2022财年税前利润为10200亿日元，较之前预测增加1600亿日元；营业利润预计为8000亿日元，较之前预测增加1400亿日元；剔除货币影响后的营业利润增加1300亿日元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年九个月，摩托车业务因亚洲地区增长，销量增至1277.5万辆；汽车业务因中国和北美地区下降，销量为300万辆；生活创造业务因北美和欧洲地区增长，销量为450万辆 [21] - 各业务板块营业利润方面，摩托车业务为2823亿日元，汽车业务为1885亿日元，金融服务业务为2581亿日元，汽车业务和汽车金融服务的合并营业利润为4372亿日元，生活创造及其他业务营业亏损74亿日元，其中飞机和飞机发动机营业亏损236亿日元 [24] - 2022财年预测，摩托车业务销量下调至1704万辆，反映亚洲地区下降；汽车业务尽管半导体供应短缺和疫情复发，预测仍维持在420万辆；生活创造业务预测为595万辆，反映北美地区下降 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本市场，总市场需求低于去年同期，受半导体供应短缺等因素影响，本田部分车型有增长，但三季度累计销量低于去年同期，N - BOX在2021日历年K CAR新车销量中排名第一，2022财年市场需求坚挺，但仍受半导体供应短缺和疫情影响，本田将努力恢复生产并维持此前预测 [7][8][9] - 美国市场，在经济刺激措施下需求有所恢复，但仍受半导体供应短缺影响，前三季度累计需求与去年同期基本持平，本田前三季度销量超过去年同期，得益于轻型卡车车型增加，但单季度销量低于去年同期，CIVIC被评为2022北美年度汽车，2022财年市场需求预计保持强劲，但半导体供应短缺和疫情影响显著，本田已下调此前预测 [10][11] - 中国市场，在政府经济刺激措施下需求有所恢复，但半导体短缺导致需求低于去年同期，本田XR - V销量有所增长，新INTEGRA上市也有一定效果，但销量仍低于去年同期，2022日历年市场需求预计超过上一年，本田已上调预测，1月东风本田宣布建设电动汽车专用工厂，将继续扩大电动汽车产品范围 [12][13] - 摩托车市场，受疫情影响，许多市场需求仍在恢复中，本田在多个国家前三季度累计业绩好于去年同期，但印度和越南等国因疫情复发业绩不佳，2022财年市场需求预计稳定，但疫情复发影响仍将存在，本田计划销量超过上一财年，但鉴于印度销售情况和半导体供应短缺影响，已下调预测 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司全球将向电气化迈进，加速相关工作，在产品阵容和电池方面，希望为每个市场找到最佳合作伙伴，但具体进展将适时公布 [46] - 对于半导体短缺问题，公司在全球进行生产调整，开发替代零部件和双重采购，长期会审查供应商，但部分措施实施时间较长，预计下一财年仍会受到影响 [41] - 面对原材料价格上涨，公司在北美市场努力内部降低成本，因价格涨幅过高计划在部分市场采取措施，在日本目前暂无提价计划，但会考虑市场竞争情况 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司经营环境仍具挑战性，包括疫情蔓延、零部件供应短缺和原材料价格上涨，但通过控制SGA费用和激励措施来提高盈利能力，已上调营业利润和归属于母公司所有者的利润预测 [16] - 考虑到马来西亚洪水和奥密克戎变异株导致的生产减少，公司维持2022财年汽车销量预测不变，虽经营环境困难，但会加强盈利结构，上调全年业绩预测，预计下一财年半导体短缺影响仍将存在，公司将努力加强盈利业务基础，为未来增长做好准备 [19] 其他重要信息 - 2022财年全年股息预测为110日元，与此前公布的预测一致 [17] - 2022财年九个月，非金融服务业务的自由现金流为1783亿日元，期末现金及现金等价物为24168亿日元 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：汽车海外生产稳定性及利润增加原因、激励措施情况 - 目前全球工厂基本正常生产，三季度生产有所恢复，但北美因奥密克戎变异株导致供应链劳动力不足，马来西亚洪水影响半导体供应链，四季度生产原预计恢复到2019年同期水平，但目前需调整，不过从三季度到四季度销售预计增长11%，全年销量仍可维持420万辆预测，生产对销售和营销有一定影响，但因不同车型库存情况而异 [35] - 利润增加原因在于控制激励措施和减少保修费用，抵消了合并销量下降的影响，特别是北美市场激励措施大幅减少，经销商库存低也有助于减少激励措施和库存成本，保修费用占总销售额比例预计降至1.1%以下，因奥密克戎变异株导致生产问题，公司重新评估成本费用后实现了收入和利润增长 [38][39] 问题2：半导体短缺对生产的影响、采购前景及应对措施，以及应对原材料价格上涨的措施和在日本提价的可能性 - 前三季度原计划生产500万辆，实际预计420万辆，减少了80万辆，公司在全球进行生产调整、开发替代零部件和双重采购、长期审查供应商，预计下一财年仍会受到影响 [41] - 原材料价格预计从2700亿日元上涨到2900亿日元，主要是北美钢材价格上涨，公司在北美努力内部降低成本，因价格涨幅过高计划在部分市场采取措施，在日本目前暂无提价计划，但会考虑市场竞争情况 [43] 问题3：美国加息对金融服务业务的影响，以及电气化方面的新信息 - 美国加息会影响长期债务市场，本田美国金融为60% - 70%的美国销售汽车提供融资，采购利率上升会转嫁给新客户，可能导致消费者购买意愿下降，对收入有一定时间差影响 [45] - 公司全球将向电气化迈进，加速相关工作，在产品阵容和电池方面，希望为每个市场找到最佳合作伙伴，但具体进展将适时公布 [46] 问题4：美国劳动力短缺对生产的影响，以及疫情和半导体问题对下一财年的影响时间 - 北美疫情导致工厂和供应商难以确保生产人力，生产曾一度放缓，但未完全停止，目前生产线已恢复，但未来情况未知，下一财年奥密克戎变异株、资源和半导体影响仍将存在，预计下半年情况会有所改善 [49][50] 问题5：北美电池采购计划、与SES合作情况，以及对特斯拉商业模式的看法 - 公司在不同市场努力寻找最佳电池合作伙伴进行采购，具体情况将适时公布，与SES是联合开发下一代电池的合作，并非采购合作 [54] - 公司不愿对竞争对手特斯拉的商业模式发表具体评论 [55] 问题6：日本和北美汽车业务销售四年展望的背景，以及营业利润分析中相关数据的细节 - 北美因奥密克戎变异株导致劳动力短缺，生产下降，而公司在全球重新分配半导体，日本订单稳定，客户耐心等待，有助于销售 [59] - 营业利润变化方面，全球汽车销售目标维持420万辆，但合并销售减少约100万辆，主要来自北美，影响约700亿日元，北美经销商库存下降导致激励措施减少，增加约850亿日元，财务方面也有一定增加，总计约400亿日元，成本减少370亿日元，主要是北美钢材价格上涨及其他因素综合影响 [60] 问题7：北美激励措施在市场恢复正常后的情况，以及全球芯片分配策略 - 目前激励措施费用降低，公司能够以低激励措施开展业务，经销商库存低对公司有利，未来如果供应增加，库存达到一定程度会影响整体价格，下一财年公司希望通过推出新车型尽量降低激励措施，但需与经销商协商库存情况，可能有一定增加激励措施的空间 [63][64][65] - 公司每天监测芯片短缺情况，根据可用半导体全球调整生产，芯片会分配到生产和销售量大、客户需求强、盈利能力高的产品和地区 [66] 问题8：针对马来西亚洪水和疫情复发对供应商生产零部件的影响采取的措施 - 公司会根据零部件供应商和半导体供应商的情况，若其有库存会请求提供，主要是与供应商协商优化供应分配 [70]