财务数据和关键指标变化 - 第一季度生产41万盎司黄金，低于去年同期，主要因美国业务产量下降，部分被Tasiast的创纪录产量抵消 [14] - 销售生产成本为每盎司1000美元，总维持成本为每盎司1245美元，高于去年，因产量降低和通胀成本压力 [14] - 第一季度自由现金流净流出100万美元，调整1.56亿美元营运资金流出后，自由现金流为1.55亿美元 [14] - 第一季度资本支出为1.06亿美元，低于去年，因资本剥离减少和时间安排，预计全年支出增加 [15] - 记录了与俄罗斯业务计划剥离相关的6.7亿美元非现金减值费用 [15] - 季度末现金约4.5亿美元，流动性17亿美元，净债务从去年第四季度末的11亿美元增至23亿美元，过去12个月净债务与EBITDA比率从0.8倍增至约1.8倍 [15][16] 各条业务线数据和关键指标变化 Tasiast - 第一季度产量创纪录，达13.4万盎司，品位强劲，采矿率改善，季度末吞吐量约2.1万吨/日，有望在2023年年中达到2.4万吨/日 [5][21] - 预计全年品位接近3克/吨 [33] La Coipa - 2月浇铸出第一根金条，预计今年下半年提高产量，全年产量约20万盎司，约80%-90%在下半年产出 [5][69] Paracatu - 第一季度产量较低，因处理低品位库存材料，预计全年产量增加，第二季度品位接近0.4克/吨，下半年高于0.4克/吨，年底接近0.5克/吨 [23][35] Round Mountain - 因去年地质技术问题和今年发现粘土层范围更广，需重新规划开采顺序，近期将开采W1、W2阶段，今年晚些时候开始剥离S阶段，预计今年和明年产量达4-5万盎司，之后接近30万盎司 [24][37] Great Bear - 持续获得积极钻探和化验结果，今年计划进行超20万米钻探，目标是年底公布初始资源量，并开展加密钻探以支持预可行性研究，预计2029年开始生产，正分析提前至2024年建立地下斜坡道的高级勘探计划 [26] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 因俄罗斯资产和Chirano的剥离以及收购Great Bear，公司业务更聚焦美洲，70%的产量来自美洲 [7] - 资本分配战略目标不变，继续投资业务、维持资产负债表强度并向股东返还资本，预计每年通过股息和股票回购向股东返还约3亿美元 [7] - 专注持续改进和成本管理，维持储量和通过勘探实现增长，如在内华达州增强协同效应、投资品位控制、制定替代供应商策略、提前支付供应商款项等 [8] - 分析储量定价以反映当前通胀环境，不考虑降低品位或牺牲开采质量，增加勘探预算，推进多个项目 [9] - 对并购持谨慎态度，对当前资产负债表、运营状况和机会管道满意，不急于填补俄罗斯或Chirano的产量缺口 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度产量因季节性和矿山规划安排处于低位，预计全年表现将增强 [4] - 密切关注宏观环境和通胀压力，目前暂不调整指导假设，必要时会在今年晚些时候进行调整 [6][19] - 预计杠杆率到年底将降至1左右或略低，随着业务聚焦美洲和Tasiast进入最佳时期，未来几年有望产生大量自由现金流 [16] 其他重要信息 - 发布2021年可持续发展报告，在主要ESG排名和评级中表现良好，去年在东道国创造约35亿美元经济效益，回收80%的用水，并批准在Tasiast投资太阳能项目 [11][12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Tasiast下半年品位情况 - 全年品位将接近3克/吨，下半年高于2.5克/吨 [33] 问题2: Paracatu下半年品位情况 - 第二季度品位接近0.4克/吨，下半年高于0.4克/吨，年底接近0.5克/吨 [35] 问题3: Round Mountain 2022 - 2023年生产情况 - 近期开采W1、W2阶段，今年晚些时候开始剥离S阶段，预计今年和明年产量达4 - 5万盎司，之后接近30万盎司，今年产量预计达24万盎司左右 [37][38] 问题4: 资本缺口是否分配到Round Mountain剥离 - 2023 - 2024年的7.5亿美元资本支出是方向性数字，最大调整是剔除Udinsk约6.5亿美元的资本支出，Round Mountain受车队限制，剥离率恒定，今年资本支出可能较低 [40][41] 问题5: La Coipa 4 - 5月生产情况 - 目前处于调试初期，吞吐量不稳定，5月开始更可靠，可达7000 - 10000吨/日，计划在6月底至7月初达到稳定状态 [45] 问题6: Paracatu水和电力情况 - 今年雨季创纪录，需管理多余水，现场水平衡良好，发电厂运行正常，从发电厂获取的电量高于去年，拥有发电厂使单位电价受益 [49] 问题7: Kettle River和Curlew项目目标 - 目标是达到约100万盎司产量，利用Kettle River磨坊基础设施，目前正在进行勘探和许可方面的工作，未来几个季度将进行地下钻探 [52][53] 问题8: Curlew地下斜坡道是否会增加钻孔报告数量 - 有此意图，地下钻探可进行更精细的目标钻探，已发现未知矿脉 [55] 问题9: 出售俄罗斯资产的风险及交易对手支付美元的能力 - 处于未知领域，情况多变，公司已尽力保障人员安全、环境标准，寻找负责任买家并遵循政府流程，目前等待俄罗斯政府相关部门批准，无法预测结果和时间 [58][59] 问题10: 未来可能使用的黄金价格 - 目前内部计划按1350 - 1400美元/盎司进行敏感性分析，后续会进一步阐述，若提高价格，将指示矿区不增加矿坑规模或改变品位 [63][64] 问题11: La Coipa产量指导及是否为商业生产 - 全年预计产量约20万盎司，几乎都是实际产量，大部分在下半年产出 [69] 问题12: 若未进行燃料套期保值，成本假设会是多少 - 约50%的风险敞口以略低于50美元的平均价格进行了套期保值 [71] 问题13: Great Bear品位控制巷道情况 - 未发现意外情况，已完成约12公里，计划完成3.5万公里，目的是更好地界定资源模型和为运营实践做准备 [73] 问题14: Fort Knox的Gil Satellite pits和Gilmore情况 - Gil Satellite已运行，使用较小车队，将矿石运往Fort Knox主磨坊，进展顺利；Gilmore已纳入基本矿山规划，到年底Gil将占磨坊产量的约50%，品位略高于Fort Knox主矿坑 [76] 问题15: 资本支出全年变化情况 - 通常第一季度资本支出最低，今年第一季度较低是因资本剥离成本减少，预计全年会增加；La Coipa资本支出可能低于预算约2000万美元；Tasiast太阳能发电厂项目资本支出推迟 [81][82][83] 问题16: 215万盎司产量指导是否排除Chirano贡献 - 是的，该指导针对持续运营业务，排除了俄罗斯和Chirano的贡献 [85] 问题17: Chirano支出是否包含在8.5亿美元资本支出中 - 不包含，该指导已排除俄罗斯和Chirano的支出 [86] 问题18: Great Bear发行股份回购情况 - 公司致力于3亿美元的资本返还计划，希望回购为Great Bear发行的股份，但会考虑黄金价格和通胀对利润率的影响，在利润率收缩环境下会优先考虑资产负债表 [89][91] 问题19: 全年产量季度变化情况 - 不同资产情况不同，Fort Knox预计后三个季度各达到约8万盎司；Paracatu第二季度目标12万盎司，后两个季度超过16 - 17万盎司；整体第二季度产量适度增长，超过50万盎司，第三和第四季度达到65万盎司左右 [93] 问题20: Great Bear地下斜坡道能否提前生产及如何提前 - 地下斜坡道不一定能加速项目进度，主要用于更好地进行地下目标钻探，以实现资源增长和更好地定义地下目标，关键路径在于许可和其他监管流程 [96] 问题21: 公司项目管道情况 - 项目顺序大致为Manh Choh、Fort Knox（2024年投产）、La Coipa扩展、Dixie（若能提前至2029年前）、Lobo - Marte（若La Coipa延长矿山寿命将推迟）、Curlew（若达到最小可行项目规模可能在本十年后半段投产），此外在智利有一个大型资源项目处于初步研究阶段 [98][99]