财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度总净收入同比增长72.3%，达到9.644亿元人民币，主要因小赢卡贷本季度贷款促成总额增加 [9][10] - 2021年第三季度发放和服务费用约下降13.8%，降至4.838亿元人民币，主要因逾期率下降导致催收费用减少，以及公司平均贷款余额下降导致利息费用减少 [11] - 2021年第三季度应收账款和合同资产拨备为1520万元人民币，低于2020年同期的2430万元人民币，主要因平均估计违约率下降 [11] - 2021年第三季度贷款应收款拨备为1020万元人民币，低于2020年同期的5810万元人民币，主要因中小企业平均违约率下降 [12] - 2021年第三季度营业收入为4.106亿元人民币，而2020年同期运营亏损1.014亿元人民币 [12] - 2021年第三季度归属于小赢科技股东的净利润为2.799亿元人民币，而2020年同期净亏损1.13亿元人民币 [12] - 2021年第三季度非GAAP调整后归属于小赢科技股东的净利润为2.77亿元人民币，而2020年同期非GAAP调整后净亏损1.117亿元人民币 [9][12] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为9.718亿元人民币，低于截至2021年6月30日的11.839亿元人民币 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度总贷款促成额达到501亿元人民币，同比增长87.9%，环比增长17.5%，主要受小赢卡贷贷款促成额强劲增长推动，小赢卡贷同比增长120.3%，环比增长17.5% [5] - 截至2021年9月30日，小赢卡贷未偿还贷款余额达到244亿元人民币，较上一季度增长19.9% [6] - 第三季度小额信贷业务正式开始运营，服务小微企业和个体工商户业务取得进展 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司调整定价结构以符合24%内部收益率监管上限，预计到年底该上限下的贷款促成额占比将增至40% - 50%，认为此举有助于吸引更多优质借款人 [5] - 公司将识别和获取更多优质借款人，利用数据驱动和技术赋能的信用分析能力提高资产质量，深化与机构资金合作伙伴的合作 [10] - 行业竞争激烈且监管严格，公司努力多元化服务，为小微企业和个体工商户制定优惠贷款政策，调整和测试系统以加快资格和验证流程 [7][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度贷款量将因机构资金合作伙伴年末未偿还贷款余额要求而适度下降 [6] - 尽管季度间有波动，但公司资产质量仍处于运营历史上的最佳区间 [6] - 预计新法规对日常运营活动和成本结构影响最小 [7] - 预计2021年第四季度总贷款促成额在120亿 - 132亿元人民币之间，全年在508亿 - 520亿元人民币之间 [13] - 预计2021年第四季度非GAAP调整后归属于小赢科技股东的净利润不少于2.4亿元人民币，全年不少于9.71亿元人民币 [13] - 认为2022年监管仍会存在，但公司仍会有增长，不过可能不如2021年 [19] 其他重要信息 - 新法规限制贷款促成平台直接向金融机构提交信用评估相关个人数据，公司正与百行征信合作以遵守规定 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 机构资金合作伙伴为何在年末降低贷款余额要求，本季度资金成本情况，以及资本配置和股票回购、管理层购买公司股票的想法 - 年末贷款量通常与第三季度持平或略有下降，这是过去几年的正常模式，资金合作伙伴有余额要求，多数已完成关键绩效指标季度任务 [15] - 资金成本约在8% - 9%，比同行高约1.5%，预计从明年年中开始资金成本可能下降约1% [16] - 去年公司有亏损，今年盈利积累了资本，会考虑在明年实施股票回购或股息政策，但认为目前这些政策对估值帮助不大 [17] 问题2: 对2022财年的总体展望 - 2021年行业监管较多，预计2022年监管仍会存在，公司仍有增长但可能不如2021年，到第四季度各参与者对明年情况会更清晰 [19]