财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收4500万美元，同比增长46%，环比增长6% [6][17] - 活跃客户数量超2500个，同比增长41% [17] - 过去12个月按固定汇率计算的美元净扩张率为1.4%（不包括Easemob），调整后扩张率为126% [18] - 非GAAP毛利率为65.5%，比去年第三季度高2.7%，比今年第二季度高4% [19] - 非GAAP研发费用为2290万美元，同比增长112%，占本季度总营收的50.9% [20] - 非GAAP销售和营销费用为1110万美元，同比增长88%，占本季度总营收的24.6% [21] - 非GAAP一般及行政费用为680万美元，同比增长121%，占本季度总营收的15.1% [21] - 非GAAP运营亏损为1110万美元，非GAAP运营亏损率为24.6% [22] - 第三季度运营现金流为负1400万美元，自由现金流为负1560万美元 [22] - 第三季度末现金、现金等价物和短期投资为7.67亿美元，较第二季度末的8.27亿美元减少 [22] - 预计2021年全年总营收在1.63亿 - 1.65亿美元之间 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 海外业务本季度收入同比增长90%，占总营收近30% [26] - 中国K - 12教育业务在Q2占全球营收约25%，Q3表现好于预期，但Q4受监管影响使用量下降 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和其他地区市场是战略重点，过去3年该市场收入贡献从不足10%提升至近30% [15] - 目前每月应用注册量为12000个，其中三分之二来自美国和其他地区 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划进一步增强在实时媒体连接、虚拟环境构建和大规模控制信号等领域的能力，成为元宇宙的基础设施提供商 [15] - 持续投资美国和其他地区市场，招聘更多高素质领导加强团队 [15][16] - 提供数十种不同的垂直解决方案和多种SDK，相比竞争对手提供更全面的垂直产品，便于开发者使用 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情后数字转型将持续，工作的混合模式将长期存在，直播电商等新业务形式将继续增长，社交和游戏用例受影响较小且增长更快 [27][28] - 对业务长期前景充满信心，但中国K - 12教育新监管政策短期内将对营收产生重大负面影响 [23] 其他重要信息 - 举办RTE2021会议，宣布实时互动用例进展，覆盖超20个行业和200多个用例 [5] - 本季度发布全路径加速器（FPA）、Fusion CDN直播产品和全新扩展市场 [7][8][10] - 社交推理游戏在更多地区受欢迎，与Dreamline maker合作提供虚拟偶像演唱会解决方案，与网络运营商合作构建交互式特殊音频解决方案 [11][12][13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 海外业务在海外国家疫情后重新开放的情况下是否有增长放缓迹象，2022年展望及增长驱动因素是什么，海外业务目前利润率情况及是否受海外规模扩大的帮助？ - 海外业务开发者需求强劲，本季度海外收入同比增长90%，占总营收近30%，将继续投资该市场 [26] - 重新开放短期内会减少教育、虚拟活动或虚拟协作等用例的需求，但社交和游戏用例受影响较小；长期来看，数字转型将持续，工作混合模式和直播电商等将继续增长 [27][28] - 新兴用例包括全球用例融合、协作和物联网等领域的新应用 [29][30] - 今年以来各地区毛利率均有改善，主要受技术优化和容量规划管理的推动；目前海外毛利率略低于中国，随着海外业务规模扩大，毛利率有望赶上中国 [31] 问题2: Q4收入环比下降的关键驱动因素是什么，与Q3相比业务情况如何，GP利润率未来是否会继续改善，公司如何平衡毛利率和增长，公司有多少垂直解决方案或SDK，与竞争对手相比如何，提供垂直战略解决方案的关键好处是什么？ - Q4收入环比下降主要是由于中国K - 12教育新监管政策的实施，该行业使用量下降 [35] - GP利润率改善主要得益于技术优化，但中国教育客户使用量下降会降低基础设施利用率，对毛利率有负面影响；公司将努力优化成本，维持健康合理的毛利率，并将成本节约传递给客户 [36][37] - 公司有数十种不同的垂直解决方案和多种SDK，相比竞争对手提供更全面的垂直产品，便于开发者使用 [38] 问题3: 中国直播行业收入趋势如何，海外业务在关键市场如美国的在线会议或虚拟展示应用的订单获取进展如何？ - 直播行业已进入相对成熟阶段，用户对传统直播形式兴趣降低，更青睐实时互动体验，公司依靠RTE在直播用户群体中的渗透来增长，如卡拉OK、互动游戏、虚拟偶像直播和电商互动等用例需求强劲 [40] - 美国和其他地区业务增长快且潜力大，每月应用注册量大部分来自该市场，公司与多个大客户在社交和媒体用例上合作，全球用例融合和自然需求是该市场的增长驱动因素 [41][42][43] 问题4: 第三季度净美元留存率环比放缓的主要原因是什么，未来几个季度的趋势和主要驱动因素是什么，对主要行业垂直领域的大型或战略客户的定价是否有变化，对毛利率有何影响？ - 调整后的扩张率126%处于健康水平，符合疫情前的扩张率，在正常范围内；未来几个季度，由于中国新的监管政策，原始扩张率将面临额外压力 [46] - 公司的定价策略是为客户提供PaaS性价比，过去通常将成本节约传递给客户，导致价格逐年下降，这与其他云服务类似，有利于整个市场的增长 [47] 问题5: CDN业务的商业模式是什么，明年的员工人数计划如何？ - Fusion CDN产品不是简单的CDN服务聚合，而是整合现有CDN提供商服务，利用SD - RTN网络优化上游质量和效率，通过SDK监测下行链路性能，为开发者提供高质量、成本效益高的长延迟流媒体服务解决方案；CDN提供商将成为供应商，公司将整体解决方案出售给客户 [50][52] - 公司对业务前景乐观，但由于中国教育监管政策变化，明年将更谨慎对待员工人数增长；过去两年员工人数从400增加到800，收购Easemob增加200人，目前约1000人，明年不会大幅扩张，增长主要来自美国和其他地区市场，中国市场增长将非常温和 [52]