财务数据和关键指标变化 - 总营收为17亿港元，较2022年第二季度的16亿港元增长11% [14] - 经纪佣金及手续费收入为10亿港元，同比增长30%，环比增长7% [14] - 利息收入为6.2亿港元，同比增长2%，环比增长8% [14] - 其他收入为9300万港元，同比下降45%，环比下降6% [15] - 总成本为2.08亿港元，较2022年第二季度的2.79亿港元下降25% [16] - 总毛利润为15亿港元，较2021年第二季度的13亿港元增长19% [17] - 毛利率为88%，2021年第二季度为82% [17] - 净收入同比增长20%，环比增长12%，达到6.39亿港元 [18] - 第二季度净息差扩大至37%，去年同期为34% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 经纪业务 - 总交易量为1.3万亿港元，环比增长2% [9] - 美股交易量为8970亿港元，占总交易量的67%，环比增长6% [9] - 港股交易量为4240亿港元，环比下降5% [9] - 香港期货和期权交易市场份额分别攀升至6.7%和13.5% [9] 财富管理业务 - 财富管理客户总资产为220亿港元，同比增长59%，环比增长5% [10] - 截至季末，超20万客户（占付费客户总数的15%）持有财富管理产品 [10] - 新加坡财富管理资产余额环比增长377% [10] IPO和ESOP业务 - 截至季末，有276家IPO和IR客户以及519家ESOP客户，同比分别增长48%和97% [11] - 前两个季度，公司担任12家香港IPO的承销商，在承销香港IPO数量上并列第一 [11] 各个市场数据和关键指标变化 香港市场 - 付费客户获取情况良好，公司在香港绿色债券发行期间推出针对性营销活动，吸引了配置驱动型客户，贡献了超五分之一的绿色债券认购者 [6] - 目前30岁以上香港居民的渗透率接近7.5%，公司将继续聚焦该年龄段客户 [6] 新加坡市场 - 客户留存率较高，尽管4月和5月市场大幅回调，季度客户留存率仍保持在98%以上 [8] - 持续获取高质量客户，新获取付费客户的平均资产余额在3个月内超过1万新加坡元，而去年为约9个月 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为卓越的用户体验是最大竞争优势，今年上半年发布99个移动应用和桌面客户端版本，新增3989个新功能，同比分别增长21%和52%，未来将为不同地区客户推出更多定制化功能 [11] - 在香港市场，公司将继续聚焦30岁以上客户，推出新营销举措和功能，如轻交易模式和港股定期储蓄计划 [6] - 在新加坡市场，公司意识到当地用户在市场低迷时更保守，因此推出一系列投资者教育活动，继续多元化产品和财富管理服务 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计市场不确定性将在未来一段时间内持续，当前市场对新客户吸引力不足，将继续关注新客户质量、现有客户净资产流入和各地区单位经济效益 [32] - 公司维持新增20万净新增付费客户的全年指引，可能在今年晚些时候重新评估 [32] 其他重要信息 - 公司将美国证券销售清算业务迁移至自有清算所的工作进展顺利，目前已迁移超80%美元价值的美国证券头寸，预计今年年底基本完成 [23] - 新加坡市场的自清算能力已列入计划，但将在美国自清算迁移完成后进行 [23] 问答环节所有提问和回答 问题1: 不同地区客户获取情况如何？7月和8月股市成交量下降，新客户获取趋势如何？新加坡自清算牌照获取后，何时完成新加坡股票自清算？完成后对新加坡客户获取有何帮助？ - 关于新付费客户地区分布，由Robin解答；目前公司技术能力主要集中在美国销售清算业务，该迁移进展顺利，预计今年年底基本完成，之后会考虑新加坡市场自清算能力建设 [22][23] 问题2: 第二季度记录了9550万港元亏损，该项目详情如何？客户获取成本预期如何？ - 其他收入主要包括未实现金融损益，公司为交易亚洲通的客户提供保证金融资，此前用离岸人民币为保证金余额提供资金，因5月和6月人民币与港元汇率波动，记录了未实现亏损，但从长期看有机会扭转；年初至今资本市场波动对客户获取有一定负面影响，第二季度客户获取成本约为3500港元，略高于此前2500 - 3000港元的指引，预计下半年市场动荡可能持续，客户获取成本将维持在当前水平一段时间 [25][26] 问题3: 美国销售清算对财务的影响以及美国加息对财务的影响如何？ - 美国销售清算方面，已迁移超80%的美国股票头寸至自有清算所，预计下半年自清算能力将为损益表增加2 - 2.5亿港元的增量收入；加息方面，公司将从利率周期中受益，预计到今年年底利率升至3 - 3.25个基点，下半年将因加息额外产生2 - 2.5亿港元利息收入 [28] 问题4: 新客户获取指引是否会修订？公司现金头寸舒适水平如何，可用于向股东返还资本的金额有多少？ - 市场年初至今表现不佳，不确定性将持续，公司认为当前市场对新客户吸引力不足，将继续关注新客户质量等，维持新增20万净新增付费客户的全年指引，可能在今年晚些时候重新评估；公司处于长期增长战略早期阶段，难以确定理想资本比率，将关注长期增长潜力和关键技术运营资源部署，短期内无股息支付计划 [32][33] 问题5: 第二季度综合费率持续上升的驱动因素是什么？这一趋势是否会延续到下半年？香港IPO市场缓慢复苏，IPO过桥贷款利息收入和认购费收入是否会恢复？IPO收入占总收入的比例是多少？ - 综合费率上升主要是衍生品交易贡献增加，目前约占总交易佣金收入的30%，以及美国市场波动，公司采用每股佣金定价模式，平均股价下降导致综合佣金率上升；IPO业务历史上占总收入的高个位数或低两位数，尽管香港IPO数量自6月开始反弹，但市场尤其是零售投资者参与交易的动力恢复仍需时间 [35]