财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为77亿美元，核心收入增长12%，基础业务增长8%，新冠检测贡献4% [10] - 美国和西欧收入增长中两位数，高增长市场增长低个位数，中国市场下降低个位数，但排除重大生物工艺项目影响后增长高个位数 [10] - 第一季度毛利润率为61.2%，营业利润率下降80个基点至28.3%，主要受外汇汇率和产品组合变化影响 [11] - 调整后摊薄每股净收益为2.76美元，同比增长9.5%，本季度产生17亿美元自由现金流 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 生命科学业务 - 报告收入增长9.5%，核心收入增长7.5%，生物工艺业务核心收入高个位数增长，排除中国一次性项目影响后低两位数增长，订单保持健康，积压订单增加 [12] - 生命科学仪器业务各主要终端市场活动水平强劲，Leica Microsystems、IDT和SCIEX一季度均增长超10% [15] - Aldevron一季度增长超40% [16] 诊断业务 - 报告收入增长21.5%，核心收入增长22.5%，由Cepheid超50%的增长带动，非新冠临床诊断业务整体增长中个位数 [16] - 分子诊断中，呼吸道检测量全球有所缓和，但Cepheid即时检测需求仍强劲，非呼吸道检测收入两位数增长，呼吸道检测收入9亿美元超预期 [17][18] 环境与应用解决方案业务 - 报告收入增长2.5%，核心收入增长6.5%，水质业务ChemTreat连续四个季度核心收入两位数增长，产品识别业务高个位数增长，包装和色彩管理业务略有下降 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和西欧市场收入增长中两位数，高增长市场增长低个位数，中国市场一季度受3月下旬新冠封锁影响较小，但4月影响加大，预计6月底恢复正常活动水平 [10] - 西欧市场一季度表现良好，收入增长中两位数，预计二季度因去年同期表现有所放缓，但活动水平仍强劲 [61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过在创新和生物工艺生产能力方面的高影响力增长投资，加强竞争优势，推动市场份额增长 [8][9] - 持续投资生物工艺制造能力，重点发展一次性技术，以满足客户加速的需求 [14] - 运用Danaher Business System（DBS）工具，包括日常管理和可视化项目管理，应对供应链压力，加速创新，提升市场竞争力 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年开局良好，一季度业绩超预期，团队在具有挑战性的运营环境中实现了强劲的收入、盈利和现金流增长 [8] - 预计二季度基础业务核心收入实现中个位数增长，受中国新冠相关封锁影响有200 - 300个基点的逆风；全年基础业务核心收入仍维持高个位数增长预期 [22] 其他重要信息 - 公司财报发布、补充幻灯片演示以及与非GAAP财务指标相关的信息可在公司网站投资者板块“季度收益”栏目获取，本次电话会议音频将在网站“活动与演示”栏目存档至下次季度电话会议，电话会议重播至2022年5月5日 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Cepheid出货量差异原因及是否存在库存积压情况 - 一季度初，制造工厂受Omicron疫情导致的旷工影响生产水平，同时4合1测试组合的占比高于预期（65% vs 50%），最终实现1700万盒的出货量，收入超预期；公司与客户密切合作，确保满足需求并避免供应链库存积压，总体未发现明显库存堆积情况 [26] 问题2: 中国市场20 - 30个基点逆风的供需情况 - 逆风完全与客户供应可及性有关，中国市场需求依然强劲，一季度排除去年大型项目影响后高个位数增长，订单强劲；目前工厂和实验室可及性正在逐步改善，预计5月改善，季度末恢复正常水平 [29] 问题3: 重申全年指引，二季度冲击是因中国业务恢复还是其他地区增长抵消 - 主要是中国恢复正常活动水平，客户和工厂有能力弥补短期停产的影响，同时业务规模大，部分领域会有更快增长，因此对全年指引有信心 [31] 问题4: 生物工艺趋势、订单与收入关系及对2022财年20亿美元疫苗前景的信心 - 一季度生物工艺业务排除去年中国大型项目后低两位数增长，订单活动强劲，继续积累积压订单；临床项目管道增长，单克隆抗体成为标准治疗方法，新兴市场需求增加，生物类似药增长以及一次性技术的采用等因素，支持2022年生物工艺业务高个位数至低两位数的增长预期 [34][35][37] 问题5: 一季度增量利润率低于预期的原因及2022财年预期 - 一季度增量利润率约25%，与预期相符，同比差异主要受外汇影响，约有0.07美元的逆风；全年来看，除外汇影响外，核心和收购业务预计实现中个位数核心增长，利润率为35% - 40%，但由于货币走势，预计今年利润率降至20% - 25%，外汇将带来0.35美元的每股收益逆风 [39][40] 问题6: 是否通过提价抵消通胀和成本物流问题 - 公司通过直接和间接方式提价，取得良好效果；运用DBS工具确保供应稳健、缩短交货时间、重新设计产品以降低成本；一季度提价超200个基点，随着2021年积压订单处理，预计提价将持续推进 [44][45] 问题7: 2022年生物工艺高个位数至低两位数增长指引是否包含20亿美元新冠业务及其中确定订单情况 - 公司从整体角度看待生物工艺业务，市场潜在增长和积压订单支持全年增长指引；新冠业务存在不确定性，但市场其他部分增长更快，公司将投资以获取相应份额 [48][49] 问题8: Aldevron整合情况及2022年和未来展望 - 团队对Aldevron表现满意，DBS工具快速发挥作用，一季度40%的增长超预期；预计2022年实现5亿美元收入，上半年将远超此前20%以上的预期 [51] 问题9: 二季度中国市场预期及全年展望 - 一季度3月底开始受大规模停产影响，4月第一周仍受影响，但目前工厂开始获批复产，客户活动增加；预计二季度中国市场下降中至高个位数，二季度影响将消除，全年中国市场仍为高个位数增长市场 [53] 问题10: 生命科学资本密集型业务增长持续性、订单趋势及全年增长预期变化 - 生命科学分析业务各领域潜在活动强劲，制药、CRO和学术研究客户渠道良好，创新产品推动市场份额增长；预计在可预见未来，投资环境良好，增长可持续 [56] 问题11: 宏观环境波动下对市场资产的看法、卖家预期变化及公司并购意愿 - 公司历史上在这种环境下的并购表现出色，当前市场波动带来机会；公司资产负债表强劲，自由现金流超70亿美元，EBITDA超100亿美元，对未来机会有信心 [58] 问题12: 欧洲市场客户行为、资金变化及公司对该地区的看法 - 西欧市场表现良好，一季度收入中两位数增长，预计二季度因去年同期表现有所缓和，但活动水平仍强劲；东欧在生命科学研究和生物工艺领域影响较小，诊断业务活动接近正常水平 [61] 问题13: 诊断业务核心表现及利润率可持续性 - 除中国外，各地区患者水平和活动水平接近疫情前，新产品推出推动业务发展；诊断业务利润率可持续，主要受Cepheid业务量影响，预计下季度业务量略有减少，但利润率与其他Cepheid测试相似 [63][64] 问题14: 生物制药长期高个位数增长目标的抵消因素及新冠业务影响 - 潜在业务的临床试验、单克隆抗体、生物类似药销量以及一次性技术的采用是业务增长的基础，新冠业务的波动在整体业务增长范围内；积压订单和增长驱动因素支持2022年高个位数至低两位数增长以及长期高个位数增长目标 [67] 问题15: Aldevron产能增加速度是否超预期及后续规划 - Aldevron产能增加项目按计划或提前推进，团队专业能力和对DBS的应用使其发展加快，预计2022年实现5亿美元收入 [69]