财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度集团总营收36.7亿元人民币，同比下降5%，环比增长6% [6] - 本季度调整后营业收入7.82亿元人民币，利润率为21% [6] - 非美国通用会计准则下归属于陌陌的净利润为5.51亿元人民币，较2020年同期的6.7亿元人民币下降18% [33] - 非美国通用会计准则下，2021年第二季度成本为20.5亿元人民币，占总营收的55.8%，较2020年Q2的52.1%有所增加 [35] - 非美国通用会计准则下，本季度研发费用为2.329亿元人民币，销售和营销费用为6.195亿元人民币，一般及行政费用为7880万元人民币 [37][38] - 非美国通用会计准则下，本季度运营收入为7.819亿元人民币，较2020年Q2下降24.5%，运营利润率为21.3%，较去年同期下降5.5% [38] - 预计第三季度营收在36.5 - 37.5亿元人民币之间，同比下降3.1% - 0.4%，环比下降0.6% - 增长2.1% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 核心陌陌业务 - 核心业务总营收31.6亿元人民币，同比降幅从第一季度的10%收窄至第二季度的6%，环比增长9% [7] - 剔除内容净亏损后，核心陌陌调整后运营收入为8.23亿元人民币，利润率为26% [7] - 2021年第二季度月活用户达1.156亿，同比增长4%，较第一季度略有净增 [8] - 付费用户数从去年的890万增加到本季度的930万 [9] - 陌陌直播业务第二季度营收18.8亿元人民币，同比下降22%，环比增长10% [15] - 增值服务收入达12.1亿元人民币，同比增长38% [16] 探探业务 - 第二季度总营收5.14亿元人民币，同比下降1%，环比增长10% [7] - 调整后净亏损为4452万元人民币，去年同期为7079万元人民币 [7] - 国内市场第二季度平均日活用户略低于第一季度，但由于亚洲其他市场的增长，总日活用户数环比持平 [20] - 增值服务收入环比下降6%至2.97亿元人民币，直播收入环比下降14%至2.7亿元人民币 [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 核心陌陌战略 - 今年的三个目标是在有限营销预算下进一步扩大核心用户群、使业务重回增长轨道、丰富产品组合并拓展陌陌和探探之外的边界 [10] - 对附近功能进行改造，优化推荐系统，提升用户体验 [11][12] - 丰富品牌组合，如针对低线城市的视频交友应用盼达和海外社交产品Socio取得用户增长 [14] 探探战略 - 今年的首要目标是通过提高营销效率和核心约会体验实现用户增长 [10] - 改善营销效率，优化新用户结构，提高女性用户比例，降低平均年龄 [24][25] - 提升核心约会体验，解决女性用户和假用户留存率低的问题 [27][28] - 改进推荐算法，使推荐更精准 [30] - 准备恢复海外扩张，拓展海外华人、东南亚和东亚等市场 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 核心陌陌作为社交平台的基本面持续加强，营收表现和结构正朝着年初设定的目标稳步改善，核心平台将保持健康并为集团带来收益 [19] - 预计第三季度核心陌陌营收同比实现正增长，第四季度增速进一步加快，营收结构将更倾向于增值服务 [53] - 探探用户自7月起开始回升，预计用户增长将带动有机营收增长，但为保护用户体验和约会生态系统，将减少短期变现措施，预计ARPU会下降 [41] - 长期来看，探探的变现潜力巨大，应突破单一会员模式，采用按次付费模式，下半年将进行相关产品实验 [47][48] 其他重要信息 - 公司全资子公司Qool Media和Momo Pictures分别制作了综艺《Honorable Chef》和电影《Like a Friend》，部分相关产品成本在第二季度入账，大部分将在第三季度确认，预计对第三季度毛利率产生近两个百分点的拖累 [36] - 公司在第二季度将13亿元人民币从中国境内调回离岸实体，为此向中国税务机关缴纳了1.3亿元人民币的预扣税 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 管理层能否评论探探的用户增长目标以及下半年的营收和盈利预期？ - 公司预计探探用户基数到年底较6月增长20% - 35%，此目标保持不变，自7月起已稳步迈向该目标 [45] - 探探团队今年的首要目标是增长用户和改善产品体验，未设定下半年严格的营收目标，但用户增长将在第四季度对营收产生更大积极影响，同时为保护用户体验，第三季度起将减少变现深度，继续淡化直播业务 [45][46] - 长期来看，探探变现潜力大，ARPU应高于陌陌，应突破单一会员模式，采用按次付费模式，下半年将进行相关产品实验 [47][48] - 由于专注用户增长，预计探探净亏损将逐季扩大，全年净亏损预计在3.5 - 4.5亿元人民币之间 [50] 问题2: 管理层能否分享核心陌陌在下半年的用户和变现趋势，特别是直播业务的前景和增值服务未来几年的策略？ - 核心陌陌追求在稳定健康用户基础上的适度增长，直播业务自年初已处于稳步复苏阶段，未来公司增长将主要由增值服务驱动，增长领域包括音视频社交娱乐、互动礼物创新和独立新应用的用户增长 [51][52] - 预计第三季度核心陌陌营收同比增长5%，第四季度增速进一步加快，营收结构将更倾向于增值服务 [53] 问题3: 公司名称从陌陌改为Hello Group背后的思考是什么，以及管理层认为未来几年推动陌陌增长的新动力是什么？ - 名称变更反映了公司多应用产品组合的策略，陌陌已从单一功能应用发展为拥有陌陌、探探等多个社交平台的公司，新名称将承载公司多元化发展的战略 [56] - 未来三年，探探是最大且最明确的增长机会，公司产品组合中的其他新品牌虽单个规模可能不如探探，但总体可为公司盈利做出可观贡献，未来三到五年，公司希望孵化更多此类应用以覆盖更广泛用户群体 [57] - 从长远来看，社交和娱乐领域未来十年将出现新的大规模平台或产品，公司将保持警惕，利用自身产品创新能力、投资眼光和资金优势，抓住技术进步和用户行为变化带来的机遇 [58][59] 问题4: 如何看待中国直播行业未来的监管环境，以及这对公司直播营收趋势有何影响？ - 随着中国移动互联网行业愈发重要，政策制定者和监管机构加强监管是好事，有助于行业有序健康发展，公司将与监管机构合作确保合规 [62] - 自2020年初起，公司密切关注直播行业政策变化，并在去年下半年进行了重要的结构改革，以确保公司健康发展并减少对高消费用户的依赖，这一改革已对公司生态系统和业务产生积极影响，有助于直播业务在新政策环境下持续健康稳定发展 [63]