财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度集团总收入为31.5亿元人民币，同比下降9%，环比下降14%；调整后营业收入为4.61亿元人民币，利润率为15% [6] - 剔除探探后，总收入为28亿元人民币，较去年第一季度下降4%，较上一季度下降14%；调整后营业收入为6.19亿元人民币，利润率为22% [6] - 探探本季度总收入为3.49亿元人民币，同比下降39%，环比下降20%；调整后净亏损为1.59亿元人民币，而去年同期为4204万元人民币 [7] - 非GAAP归属公司的净利润为3.985亿元人民币，去年同期为6.337亿元人民币 [32] - 非GAAP收入成本为18.2亿元人民币，去年同期为19.2亿元人民币；占总收入的百分比为58%，高于2021年第一季度的55% [32] - 非GAAP研发费用为2.292亿元人民币，去年同期为2.441亿元人民币；占总收入的比例分别为7.3%和7% [33] - 非GAAP销售和营销费用为5.78亿元人民币，占总收入的18.4%，去年同期为5.798亿元人民币，占总收入的16.7% [34] - 非GAAP一般及行政费用为8590万元人民币，去年同期为9420万元人民币，占总净收入的2.7% [35] - 非GAAP营业收入为4.606亿元人民币，较2021年第一季度下降30%，本季度非GAAP营业利润率为14.6%，较去年同期下降4.4% [35] - 非GAAP总运营费用占总收入的28.4%，高于2021年第一季度的26.5% [35] - 所得税费用为1.508亿元人民币，去年同期为1.003亿元人民币；本季度有效税率为27.4% [36] - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物、短期存款、长期存款和受限现金总计156亿元人民币，2021年12月31日为157.1亿元人民币 [36] - 预计第二季度收入在30.5亿元至31.5亿元人民币之间，同比下降16.9%至14.2%，环比下降3.1%至增长0.1% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 陌陌业务 - 2022年第一季度月活跃用户为1.109亿，较上一季度下降3%；付费用户为860万，环比减少30万 [9][10] - 直播收入总计14.8亿元人民币，同比下降13% [11] - 增值服务收入（剔除探探）总计12.6亿元人民币，同比增长11%；主陌陌应用的增值服务收入总计11.2亿元人民币，同比增长4%；新独立应用增值服务收入总计1.35亿元人民币，同比增长140%，净亏损继续收窄 [13] 探探业务 - 第一季度月活跃用户为2560万，较去年12月下降5%；付费用户为240万，环比减少10万 [16][17] - 第一季度总收入为3.49亿元人民币，同比下降39%，环比下降20% [18] - 增值服务收入为2.24亿元人民币，同比下降29%，环比下降5% [18] - 直播收入为1.25亿元人民币，环比下降38% [19] 新业务 - 第一季度新业务收入为1.6亿元人民币，同比增长184%，环比增长43% [26] - 针对国内市场的两款社交应用“Heart”和“[indiscernible]”实现了整个季度的盈利，并为集团利润做出了增量贡献 [26] - 针对中东和北非地区的社交应用“Sochio”付费用户数量和收入较上一季度快速增长，净亏损较上一季度显著收窄 [27] 各个市场数据和关键指标变化 国内市场 - 受疫情影响，国内用户社交情绪受到抑制，探探用户增长面临压力，活跃用户基数在受影响严重地区大幅下降 [16][17] - 新独立应用在国内市场实现快速增长，部分应用实现盈利 [26] 海外市场 - 探探在印尼市场成功提高了每用户平均收入（ARPU）和投资回报率（ROI），并实现了盈利；在其他一些亏损地区缩减了营销投入 [23][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 陌陌：2022年目标是在有限营销预算下保持用户稳定增长，并在此基础上寻求增长；确保现金牛业务稳定 [7] - 探探：年初目标是通过提高营销效率和核心约会体验实现用户增长；进入第二季度后，因疫情影响，暂时缩减中国投资，将重点转向提高营销效率和增强核心约会体验以提高用户留存率，并降低营销预算以减少净亏损；海外市场追求盈利性增长，通过引入音频和视频服务及非订阅式收入模式提高ARPU，降低无ROI地区的营销成本 [8][23] - 新业务：继续丰富产品组合，拓展陌陌和探探之外的边界；国内新业务追求稳定增长和盈利；海外市场的Sochio计划在中东和北非核心市场实现盈利性增长，并开发适合东南亚和南美市场的产品模式 [9][27][28] 行业竞争 - 直播行业监管加强，有利于行业健康可持续发展，公司将根据监管要求调整产品计划 [41] - 宏观环境和疫情给直播业务带来挑战，但增值服务业务相对更具抗经济周期能力 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度对中国众多公司来说是充满挑战的季度，公司面临疫情反弹和相关挑战，但团队专注于产品和运营举措，使2022年有了良好开端 [5] - 预计第二季度宏观经济和监管环境仍将充满挑战，公司将继续采取保守运营策略，稳定毛利率，推动用户消费，以确保生态系统稳步改善，待消费者情绪恢复后实现收入回升 [12] - 对探探下半年前景保持乐观，希望疫情得到控制后用户社交情绪恢复，用户和收入重回增长轨道 [43] - 随着增值服务业务的持续增长，集团收入结构将更加稳定和平衡，对股东来说是更安全的收入结构 [49] 其他重要信息 - 公司董事会批准了一项2亿美元的股票回购计划，为期24个月，旨在提升股东价值 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 监管对财务和中国直播行业的影响，以及探探用户趋势 - 监管意见有助于直播行业健康可持续发展，公司将根据要求调整产品计划，新计划于6月初生效，对全年直播收入的影响预计小于10% [41][42] - 探探用户增长受内外部因素影响，外部疫情导致防控措施加强，影响新用户增长、留存和付费转化，公司在第二季度降低了探探营销预算；内部在用户获取和产品提供方面取得进展，计划在疫情后改善用户留存以实现稳定增长 [42][43][44] 问题2: 中国宏观和消费环境对直播和增值服务业务全年收入和盈利的影响 - 宏观不确定性和消费疲软给直播业务带来严峻挑战，第二季度陌陌直播业务预计同比下降20%以上，建议投资者以第二季度为基准预测下半年情况；公司将采取措施提升用户体验和确保内容生态系统稳定，以便在宏观环境改善时实现业务复苏 [47] - 增值服务业务受宏观环境和疫情影响，但相对直播业务更具抗经济周期能力，预计剔除探探后的增值服务收入仍能实现年初设定的两位数增长目标；探探上半年增值服务收入同比增长在20% - 30%之间，疫情缓解后收入将恢复增长；探探直播业务不再是战略重点，将进行转型 [48][49] - 全年集团毛利率下降预计在1% - 2%之间，主要受直播收入分成比例和增值服务收入贡献增加的影响；公司将优化成本和费用，预计陌陌营销费用与去年持平，新应用营销费用将增加，运营利润率（剔除探探）预计在15% - 20%之间，探探净亏损预计在5亿 - 6亿元人民币之间 [50][51][52] 问题3: 探探海外新业务的长期潜力以及与老业务用户消费行为的差异 - ROI导向的应用（如[indiscernible]、Sochio等）战略上专注于盈利性增长，通过提高ARPU、降低用户获取成本和收入分成比例实现目标，预计今年收入在7亿 - 8亿元人民币之间，净亏损持续收窄 [55] - DAU导向的应用[indiscernible]今年主要目标是实现产品和用户快速增长，暂无收入计划；探探海外业务目标是在发展中地区提高ARPPU，降低用户获取成本以追求盈利性增长，已在印尼市场取得成功，计划先在亚洲复制该模式，再拓展其他地区 [56][57]