财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收1.137亿美元，同比增长21%，超出指引上限 [6][20] - 订阅收入9730万美元，同比增长23%，占总营收的86%，符合指引上限 [20] - 非美国地区营收1920万美元，占总营收的17%，同比增长35%，按固定汇率计算增长43%，APAC地区贡献了强劲的环比增长且同比增长超一倍 [21] - 2024财年第一季度非GAAP运营收入1090万美元，而2023财年第一季度亏损370万美元；非GAAP运营利润率为正10%，2023财年第一季度为负4% [22] - 截至2023年4月30日，剩余履约义务（RPO）为9.14亿美元，较2022年4月30日的9.056亿美元增长1%，其中不到24个月类别的RPO为6.226亿美元，较2022年4月30日的5.673亿美元增长10%，外汇对总RPO同比造成约0.5%的不利影响 [23] - 本季度末现金及现金等价物为1.035亿美元（含受限现金），偿还信贷额度1500万美元后，信贷额度剩余1500万美元未偿还；经营活动提供的净现金为3130万美元，2023财年第一季度为120万美元；资本支出为160万美元，2024财年第一季度自由现金流达2970万美元创纪录 [24] - 2024财年第一季度非GAAP净收入为800万美元，即每股摊薄收益0.07美元，而2023财年第一季度亏损610万美元，即每股基本和摊薄亏损0.06美元 [48] - 预计2024财年非GAAP运营收入在4800万 - 5250万美元之间；基于约1.15亿股摊薄股份，预计非GAAP每股净收入在0.37 - 0.40美元之间；预计下半年运营杠杆将继续改善 [25] - 预计第二季度总营收在1.14亿 - 1.155亿美元之间，订阅收入在9750万 - 9850万美元之间，非GAAP运营收入约为800万 - 950万美元，非GAAP每股净收入为0.06 - 0.08美元（基于约1.145亿股摊薄股份） [74] - 预计2024财年总营收在4.74亿 - 4.785亿美元之间，订阅收入在4.05亿 - 4.09亿美元之间，预计全年大部分客户流失发生在上半年，主要来自独立抵押贷款银行，预计下半年收入增长率将稳定 [75] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业服务收入为1630万美元，同比增长9%，但受三家美国企业银行项目延迟和推迟影响，本季度专业服务收入减少约15万美元，预计全年专业服务收入将减少约125万美元 [70] - 非GAAP毛利润为7380万美元，同比增长22%；非GAAP毛利率为65%，2023财年第一季度为64%，本季度毛利率改善主要得益于客户支持利润率同比提高以及订阅收入在总营收中占比增加 [71] - 预计美国抵押贷款业务（SimpleNexus）在2024财年将产生非GAAP运营收入并贡献正自由现金流，尽管抵押贷款市场持续面临挑战，特别是独立抵押贷款银行方面，但该业务仍表现良好并抢占市场份额 [72] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国企业市场疲软，企业银行和抵押贷款市场动荡，但公司地理多元化有助于抵消这一影响，EMEA地区第一季度预订量和合格管道均实现稳健增长，APAC地区也有强劲表现 [11] - 美国社区银行（资产低于100亿美元）受流动性担忧影响相对较小，地区银行（资产在100亿 - 1000亿美元之间）受影响稍大，而美国企业银行（资产超过1000亿美元）受影响最大，销售周期延长 [34] - 美国抵押贷款市场仍面临压力，但公司第一季度又实现两笔竞争性收购，市场份额持续增长，SimpleNexus团队与核心nCino的整合为组织各方面带来益处，推动了一些SimpleNexus历史上最大的管道机会，特别是与大型银行和信用社的合作 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现盈利性增长，目标是在2024财年达到30规则，同时预计本财年在研发上投资超1亿美元，产品创新围绕自动化、体验和智能三个关键主题 [13][30] - 自动化仍是公司产品战略的基础，通过自动化流程帮助客户提高平台投资效益；体验方面，展示了将SimpleNexus移动优先用户界面集成到nCino银行操作系统前端的新消费前端，提升消费贷款体验；智能方面，nIQ产品持续增长，公司可利用广泛多样的客户基础提供的大数据集，为更多贷款产品提供自动化审查和续签、早期预警、自动化信贷决策和定价等智能服务 [7][8][9] - 公司产品组合通过在贷款生命周期中提供智能和自动化，帮助金融机构应对商业房地产疲软、信贷监控和利率波动等挑战；将不断变化的监管环境视为机遇，协助客户进行ESG、公平贷款要求和DoD 1071等方面的数据收集和记录 [15][16] - 在销售方面，公司凭借多元化的市场布局，非美国市场成为强劲增长区域，EMEA团队表现出色，新增英国顶级抵押贷款机构为客户，续签并扩大与英国前四大银行的合作，与法国前四大银行达成ESG相关追加销售机会，还与南非现有客户签订自动化扩展协议 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第一季度销售缓慢，但公司管道健康，有大型交易在推进，客户和潜在客户的反馈以及管道中的大量机会表明这是短期情况，各类金融机构都致力于现代化并投资于自动化和智能 [10][11] - 公司认为欧洲在积极采购方面领先于美国，预计第二季度情况将略有改善，第三和第四季度将回升，对全年剩余时间持乐观态度 [59] - 美国抵押贷款市场中，独立抵押贷款银行的客户流失情况符合总体预期，但部分流失时间早于预期，将对第二季度和全年订阅收入产生负面影响，预计第二季度流失率仍将较高，但全年仍符合6%的假设，未来流失率有望回归2% - 3%的历史正常水平 [49] - 公司对继续实现金融服务行业现代化的机会充满信心，客户成功案例和管道的强劲表现反映了市场需求 [44] 其他重要信息 - 公司将受影响项目的人员重新调配到社区市场细分领域，该领域受存款流动影响较小，同时托管服务业务持续取得成功，预计这将有助于减轻全年专业服务毛利率受到的影响 [46] - 公司举办的用户大会nSight座无虚席，吸引了来自15个国家、320家金融机构和29家赞助合作伙伴的超1700名参会者，展示了公司产品的最新创新和客户成功案例 [6] - 公司工程团队将产品发布频率从每年两次提高到每月一次，客户每六个月更新一次，在不影响增长的情况下提高了效率 [120] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 延迟实施项目的预期及延迟根本原因 - 项目延迟未影响座位激活时间表，这些企业银行受第一季度流动性问题影响，公司将继续与客户合作，随着时间推移有望重新开展合作 [54][77] 问题2: 大型企业级金融机构的购买倾向及对大型项目推进的看法 - 流动性问题给管理团队带来冲击，他们开始关注资产负债表和流动性分配，但仍愿意与公司会面，预计第二季度情况略有改善，第三和第四季度回升，欧洲在采购态度上领先于美国，公司对全年持乐观态度 [58][59] 问题3: 预订和收入确认的滞后情况及对明年收入增长的应对措施 - 第一季度销售缓慢，部分收入将在第二季度确认，7月之后对今年收入影响较小；公司部分业务如SimpleNexus和nIQ激活速度较快；公司对管道情况感到乐观，认为将对明年产生积极影响 [60][84] 问题4: 国际业务活动从第二季度到全年的持续信心、增长来源及RPO在第二季度的变化 - 国际业务有新客户和现有客户拓展的积极势头，如南非客户采用自动扩展、法国客户采用ESG模块等；第一季度RPO季节性缓慢属正常情况，符合内部预期，预计随着时间推移将改善 [63][107] 问题5: 美国抵押贷款业务剩余客户群的健康状况 - 从与客户的交流来看，客户群已稳定，想要关闭或削减资源的公司已采取行动 [78] 问题6: 银行关闭对收入的潜在影响及确认时间 - 无法评论具体客户合同情况，但公司在并购交易方面有成功经验，相关风险已纳入预测和指引，公司会继续支持受影响账户 [109] 问题7: 现金流变化及应收账款情况 - 第一季度和第二季度是季节性高现金流季度，随着公司向盈利性转变，预计全年现金流情况良好，运营方面还有进一步提升空间 [111] 问题8: nIQ产品的反响、增长率、长期机会及市场覆盖情况 - 约30%的银行操作系统账户使用nIQ，如南非客户采用自动扩展、美国前50大银行使用定价和盈利能力解决方案；目前nIQ的潜在市场规模较当前基础有20%的提升空间，未来有产品定价扩展和新产品添加的机会；SimpleNexus已向nCino客户群实现16次交叉销售，大型金融机构的管道增长显示市场覆盖有帮助 [113][115][116] 问题9: 交易周期延长是否会在2024年后期追赶进度及SimpleNexus在独立抵押贷款经纪人市场的情况 - 随着人们恢复正常，交易可能会加速并集中在一两个季度；公司在预测中考虑了进一步加息的可能性，但无法预见类似银行流动性危机的突发事件 [126][127] 问题10: 银行在nSight会议上对利用客户关系和单一平台的看法及交叉销售情况 - 银行认识到单一平台和全面客户视图的价值，零售贷款客户和财资业务标志数量增加；交叉销售包括nIQ解决方案和将SimpleNexus或零售贷款业务引入客户账户 [150][152][148] 问题11: 大型企业银行延迟项目的一致性及重新参与实施的想法、存款产品的机会 - 银行普遍认为现代化和数字化重要，但CFO会关注费用支出；nCino能提高银行效率比率和贷款成交率，预计下半年业务将恢复正常；公司认为存款产品有机会，银行需要通过提供广泛产品和多渠道服务来吸引和留住存款 [160][164][131] 问题12: 非GAAP运营收入和利润率指引提升的原因及再投资意愿 - 未明确提及非GAAP运营收入和利润率指引提升的具体原因；公司将继续关注增长，有机会时会进行再投资 [97] 问题13: SimpleNexus产品推动市场份额增长的原因 - 该产品是市场上最直观且广泛采用的抵押贷款解决方案，团队文化和对客户的关注突出，nCino的企业稳定性和良好执行能力也是吸引客户的因素，此外，将前端扩展到包括其他零售和小企业产品的举措受到欢迎 [144][145]