财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收7430万美元，较去年同期增长76%；发货量8900万美元，较去年同期增长33% [6] - 毛利率为53.8%，非GAAP运营利润率为14.7% [6] - 运营费用为2920万美元，去年同期为2770万美元，增长主要源于销售、营销和一般及行政成本上升，部分被研发成本降低抵消 [17] - 运营收入为1090万美元，运营利润率为14.7%，去年同期运营亏损790万美元 [17] - 本季度出售部分中芯国际股份实现收益400万美元 [18] - 净所得税费用为290万美元，去年同期所得税收益为400万美元 [18] - 归属于ACM Research的净收入为990万美元，去年同期净亏损60万美元；摊薄后每股净收入为0.15美元，去年第一季度摊薄后每股净亏损为0.01美元 [18] - 第一季度末现金、现金等价物、受限现金和定期存款为3.817亿美元，上季度末为4.209亿美元 [18] - 第一季度末总库存为4.733亿美元，上季度末为3.932亿美元，其中成品库存为1.957亿美元，在制品为7440万美元，原材料为2.032亿美元 [19] - 第一季度资本支出约为1500万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单晶圆清洗和半关键清洗工具营收为3660万美元，较去年第一季度的2600万美元增长41% [16] - ECP熔炉及其他技术营收为2660万美元，较去年第一季度的1220万美元增长117% [16] - 先进封装（不包括ECP服务和备件）营收为1100万美元，较去年第一季度的390万美元增长183% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 在中国，公司工具几乎被所有半导体制造商使用，销售和服务团队正努力在不断扩大的客户群中推广主要产品线，在二三线半导体制造商中持续取得进展 [11] - 在美国，一家关键潜在客户的评估进展顺利，有望获得生产订单 [11] - 在欧洲，第一季度获得一家顶级客户的首套评估工具订单，计划于今年第四季度初交付，并开始组建当地服务团队 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司产品适合中国近期对成熟节点和功率器件的投资，预计清洗工具将实现稳健增长，尤其是自动工作台 [9] - 公司在清洗业务上已形成规模，ECP、熔炉及其他技术产品周期强劲，Track和PECVD平台正从概念验证阶段进入关键客户的积极评估阶段 [10] - 公司计划在2023年向关键客户交付几套评估工具，虽预计今年不会产生营收，但相信差异化技术能与主要竞争对手抗衡 [10] - 公司持续在中国和其他地区增设设施，以支持增长计划 [12] - 公司目标是长期实现一半营收来自中国大陆，一半营收来自中国大陆以外地区，成为全球市场主要参与者 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业务受新冠政策、中国新年假期、美国限制导致的供应链挑战以及部分客户交付延迟等因素影响，预计第二季度业务将改善，第三和第四季度将加速增长 [6] - 中国电动汽车市场增长前景良好，对功率器件需求加速，成熟节点市场将稳定增长，有望带动公司清洗工具、Tahoe电镀工具、熔炉等产品的未来增长 [21] - 公司预计库存本季度处于较高水平，后续将下降 [24] - 公司认为毛利率仍将维持在40% - 45%的范围，直到PECVD和Track产品成熟并进入国际市场，可能会有所改变 [27] - 尽管第一季度部分客户发货延迟，但预计这些延迟的发货将在今年年底或明年实现，且新客户将带来更多营收，公司仍维持2023年营收预期 [29] 其他重要信息 - 公司2023年预计资本支出约1亿美元，包括对临港设施的持续投资、上海总部的改造以及在韩国和美国的投资，完成这些重要投资后，未来几年主要支出项目将完成 [14] - 公司将于5月31日在明尼阿波利斯举行的第20届年度Craig - Hallum机构投资者会议上进行展示，会议需邀请参加，可联系Craig - Hallum注册并申请与公司进行一对一会议 [74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国市场在成熟节点和功率半导体、碳化硅方面的支出情况及可持续性 - 中国电动汽车市场增长前景好，对功率器件需求加速，市场将稳定增长，有望带动公司相关产品未来增长，28和45纳米以及其他MEMS器件未来几年也有增长潜力 [21] 问题2: 库存接近5亿美元时是否会减少库存投入 - 第一季度发货量下降导致库存增加，预计第二季度及以后发货量将回升，库存本季度处于较高水平，后续将下降 [23][24] 问题3: 本季度毛利率高于趋势的驱动因素，非单晶圆清洗业务同比翻倍的增速能否持续及对毛利率的影响 - 毛利率取决于产品组合，公司认为短期内毛利率仍将维持在40% - 45%的范围，直到PECVD和Track产品成熟并进入国际市场，可能会有所改变 [27] 问题4: 第一季度客户延迟情况是否正常恢复，2023年数据是否会受新冠或美国地缘政治挑战的影响 - 第一季度存在一定延迟，但延迟的发货预计在今年年底或明年实现，且新客户将带来更多营收，公司仍维持2023年营收预期，第二季度后期将有更清晰的情况 [29] 问题5: 第一季度营收未达季度运行率的意外因素 - 第一季度通常较低，今年受中国新年和新冠政策放松影响，运营和供应链受到冲击，但与去年相比仍不错，预计第二、三、四季度将增长 [32] 问题6: 从清洁工具的资本支出占比来看，成熟节点与领先蚀刻节点的比较 - 28纳米节点清洁工具占比80%，45纳米及以上包括功率器件，自动工作台占比约80%，公司产品组合覆盖这两种应用，自动工作台市场将持续增长，成为营收增长驱动力 [39] 问题7: 临港设施对长期毛利率的影响 - 临港设施预计年底开始生产，增加自动化装配，长期来看将增加价值、提高毛利率，但最初一两年情况不确定，短期内可能会增加一些成本，但差异不大 [42] 问题8: CXMT进行大型IPO对公司的影响 - CXMT是公司主要客户，其持续增长将成为公司未来营收的主要驱动力，公司为其提供清洁工具、铜电镀工具，未来还将引入熔炉和PECVD等产品 [45] 问题9: 何时将全球市场纳入长期营收目标 - 目前公司主要销售仍来自中国，但差异化产品在海外市场有机会，长期目标是一半营收来自中国大陆，一半来自中国大陆以外地区 [48][49] 问题10: 中国半导体生产与消费差距缩小所需时间 - 28 - 45纳米成熟节点的生产与消费仍存在差距，随着更多晶圆厂建设，差距将逐渐缩小，电动汽车市场也将带来新需求，成为缩小差距的驱动力 [53] 问题11: 今年来自中国以外市场的销售占比预计 - 目前难以给出精确百分比，公司仍处于市场探索阶段，未来几年大部分营收可能仍来自中国大陆市场，但海外市场也在增长 [56] 问题12: 今年与电动汽车销售相关的销售占比 - 难以给出精确数字，但中国晶圆厂有几条生产线正在建设或扩建，以满足电动汽车市场对功率器件、模拟器件和28纳米器件的需求 [58] 问题13: 产品组合中清洗工具占比第一季度下降，是否改变今年目标，以及对毛利率的影响 - 第一季度清洗工具占比低于70%，但预计全年仍将维持在70%左右，因为自动工作台增长迅速，单晶圆清洗工具也有需求，熔炉和电镀业务也在增长 [61] 问题14: ECP和熔炉等工具的主要客户与晶圆清洗工具是否相同 - 铜电镀主要应用于28纳米节点，45纳米及一些功率器件也有需求，先进封装也会用到铜电镀，熔炉业务的客户也在不断扩大，将成为非清洗产品类别的增长驱动力 [63] 问题15: 中国领先NAND制造商的产能扩张情况以及海力士是否会在中国无锡扩建工厂 - 未看到海力士扩建无锡工厂的迹象，DRAM市场仍面临困境；对于中国领先NAND制造商，因发货延迟，不清楚其何时重启扩张计划 [65][66] 问题16: 第一季度强劲销售和发货的主要驱动因素 - 难以给出精确答案，主要贡献来自现有客户，去年的新客户开始产生重复订单，部分新客户需求强劲，但第一季度未计入营收 [69] 问题17: 本季度基于股票的薪酬金额 - 本季度基于股票的薪酬为210万美元 [71]