财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总收入为9.26亿美元，同比增长12%，有机收入增长14% [22] - 2021年全年收入达到创纪录的36.6亿美元，同比增长16% [27] - 2021年EBITDA利润率为25.6%，超过2018年设定的23%-24%目标 [5] - 2021年运营现金流为7.51亿美元，超过非GAAP净收入的1.11倍 [6] - 2021年每股收益为2.66美元，同比增长19% [28] - 2021年第四季度ARR（年度经常性收入）达到创纪录的14.1亿美元，同比增长12% [4] - 2021年第四季度硬件收入同比增长超过20%，硬件积压订单是去年同期的近四倍 [23] - 2021年第四季度毛利率为57.8%，同比下降160个基点，主要受硬件收入占比增加和物流成本上升影响 [24] - 2021年第四季度EBITDA利润率为24.1%，运营利润率为22.1% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 建筑与基础设施（B&I）业务收入同比增长14%，有机增长16%，硬件和软件均表现强劲 [32] - 地理空间业务收入同比增长15%，有机增长16%，主要受益于住宅建筑、民用基础设施和公用事业领域的强劲需求 [34] - 资源与公用事业（R&U）业务收入同比增长18%，有机增长21%，农业硬件积压订单增长显著 [37] - 运输业务受供应链挑战影响，收入和利润率均受到负面影响，但预计2022年下半年将有所改善 [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有地区收入均实现增长，欧洲增长最快，北美收入也实现两位数增长 [29] - 2021年软件服务和经常性收入首次超过20亿美元 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进“Connect & Scale 2025”战略，通过收购AgileAssets增强数字孪生能力 [9] - 公司加大可持续发展投入，计划减少温室气体排放，符合《巴黎协定》目标 [10] - 公司继续推动软件和硬件业务模式转型，增加订阅收入占比 [12] - 公司与微软建立新的合作伙伴关系，重点关注建筑行业 [12] - 公司通过Trimble Ventures进行首次风险投资，进一步推动生态系统建设 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体需求环境依然强劲，但公司密切关注利率、供应链和劳动力市场动态 [7] - 供应链挑战预计将持续到2022年，可能要到2023年才能完全恢复平衡 [42] - 全球基础设施支出是长期业务的积极催化剂，公司价值主张在困难的经济环境中仍将推动增长 [7] 其他重要信息 - 公司2021年剥离了三项业务，2020年剥离了四项业务，未来将加大对基础设施、自动化和数字化转型的投资 [18] - 公司预计2022年收入为39.5亿至40.5亿美元，同比增长8%-11% [43] - 2022年有机ARR增长预计将加速至中双位数 [44] - 2022年毛利率预计与2021年持平或略高，运营利润率预计为23% [44] - 2022年每股收益预计为2.75至2.95美元 [45] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于2022年收益指引的低端预期 - 低端预期为8%的收入增长，硬件增长将放缓，软件业务从永久许可向订阅模式的过渡将影响收入增长约100个基点 [57] 问题: 关于增量利润率的变化 - 增量利润率预期从25%-30%降至18%，主要由于2022年上半年通胀高于预期，供应链问题将持续到2022年底 [59][60] 问题: 供应链改善的具体情况 - 电子元件供应已有所改善，但非电子元件（如电缆、支架）的供应仍然紧张，预计2022年下半年将有显著改善 [66] 问题: 关于AgileAssets收购的整合进展 - AgileAssets与Trimble平台整合顺利，增强了数字孪生能力，特别是在资产维护阶段 [73][74] 问题: 运输业务的战略调整 - 公司认为自动驾驶技术需要与Trimble的调度、路由和优化系统结合，Trimble在ADAS领域已有超过1000万英里的管理经验 [76][79] 问题: 资源与公用事业业务的利润率下降原因 - 利润率下降主要由于关键组件成本大幅上涨，公司正在重新审视定价策略以改善未来利润率 [83][84] 问题: 业务模式转型对利润率的影响 - 业务模式转型（从永久许可到订阅）对2021年和2022年的收入增长分别产生约100个基点的负面影响，但长期来看将提升利润率 [93][94] 问题: 2022年ARR增长预期 - 公司预计2022年ARR增长将加速至中双位数，主要受益于e-Builder和Viewpoint业务的强劲增长，运输业务的复苏也将贡献部分增长 [104][108] 问题: 并购战略 - 公司将继续通过并购、合作和内部创新推动“Connect & Scale 2025”战略，重点关注产品能力和地理扩展 [113][116] 问题: 平台即服务（PaaS）对毛利率的影响 - 平台即服务模式将导致短期内毛利率下降，但随着ARR增长，长期将带来价值扩张机会 [128][132] 问题: 2022年各业务板块收入增长预期 - 运输业务增长预计最低，地理空间业务因硬件依赖性强增长将放缓，建筑和农业业务预计表现强劲 [139][141]