财务数据和关键指标变化 - 本季度恒定货币有机收入增长7%，受销量和290个基点的价格因素推动；肾护理业务剥离使本季度与去年同期相比减少约4500万美元收入，该影响还将持续一个季度 [8] - 本季度实现约1500万美元成本协同效应，上半年总计约3500万美元，有望在2023财年实现约5000万美元的目标 [9] - 本季度毛利率较去年下降140个基点至44.8%，主要因生产率下降、材料和劳动力成本上升，本季度材料和劳动力成本约3000万美元 [10] - EBIT较去年第二季度提高50个基点至收入的23.8%，调整后有效税率为22.8% [11] - 本季度净收入增至2亿美元，摊薄后每股收益为1.99美元，GAAP基础上本季度报告亏损 [12] - 本季度记录了4.906亿美元与牙科部门商誉相关的非现金减值费用 [14] - 本财年上半年资本支出总计1.987亿美元，折旧和摊销总计2.727亿美元，预计全年资本支出约3.3亿美元 [15] - 本财年上半年自由现金流为1.382亿美元，预计全年约6亿美元，较原指引减少7500万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗保健业务 - 恒定货币有机收入增长7%，资本设备和服务增长稳健，耗材基本持平 [20][21] - 季度末积压订单超5亿美元，本季度订单约60%为替换产品，40%为大型项目 [22] AST业务 - 恒定货币有机收入增长19%，[MevX]同比和环比均显著改善 [24] - 能源成本上升影响利润率，预计至少持续到冬季 [25] 生命科学业务 - 恒定货币有机收入与去年持平，服务收入增长被资本和耗材收入下降抵消 [26] - 约1000万美元资本设备发货推迟至第三季度，积压订单约1亿美元 [26] 牙科业务 - 恒定货币有机收入下降3%，手术量约为疫情前水平的95%，同比略有下降 [28] - 运营利润率超25% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务表现良好，通过跨业务部门交叉销售和利用客户关系，利用行业趋势为客户创造价值 [32] - 公司作为环氧乙烷关键服务提供商，严格遵守监管和质量标准，开发可持续EO周期，与FDA合作帮助客户过渡 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司产品和服务需求强劲，尽管面临宏观经济挑战，本季度表现稳健 [18] - 预计全年恒定货币有机收入增长10%不变，但由于外汇挑战，报告收入预计增长8%，较之前预期降低1%，全年外汇预计使报告收入减少1.5亿美元，调整后每股收益减少约0.15美元 [29] - 预计全年价格上涨约250个基点，定价和严格支出将提高本财年运营利润率，抵消外汇和供应链通胀影响，预计全年供应链和劳动力成本通胀增加9000万美元，较之前预期增加2000万美元 [30] - 全年盈利预期维持在8.40 - 8.60美元区间，但受外汇影响，高端预期可能性降低 [31] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何看待下半年有机增长加速，关键驱动因素是什么 - 主要驱动因素是医疗保健部门的资本设备发货，将推动恒定货币有机收入从7%增长到13%左右，以实现全年10%的增长目标 [39] 问题: 是否确保了必要组件，有信心发货 - 目前比三个月前更有信心，有很多组件已库存，供应商发货的可预测性较高，但供应链环境仍无绝对保证 [41] 问题: 是否需要牙科业务好转才能实现10%的增长 - 牙科业务在手术量恢复前将持续低迷，难以预测恢复时间，预计维持目前水平 [42] 问题: 如何解释AST业务和医疗保健耗材业务增长差异 - 医疗产品中高端手术有一定恢复，普通手术受人员配置影响未恢复到疫情前水平；公司努力通过提价弥补成本上升，可能获得了一些市场份额；部分业务为过程型一次性用品，市场增长较快 [45][46][47] 问题: EO法规何时公布，公司现有做法是否需调整 - 预计第一季度公布法规草案；公司持续投资改进流程，远超监管要求，如升级减排技术、安装安全措施等 [49][50] 问题: 其他费用（主要是利息）高于预期的原因，债务中浮动利率占比及全年利息费用预期 - 利率上升导致费用增加，预计利率将继续上升；总债务超30亿美元，固定利率与浮动利率比例约为70:30 [53] 问题: 生命科学部门积压订单增长放缓，如何看待该市场需求趋势 - 订单和发货可能不稳定，若能保持约1亿美元的积压订单，对生命科学资本业务长期成功非常有利，订单 intake 强劲，未来将努力发货 [55] 问题: 牙科减值的原因及长期前景 - 减值主要因使用折现现金流模型时利率上升，以及劳动力和材料成本的通胀压力；长期前景不变，仍有显著增长机会 [59][58] 问题: 资本设备延迟发货是否能实时赶上，交付积压订单的能力如何，设备发货势头是否会延续到2024财年 - 公司全年都在制造缺组件的机器，有信心完成交付；历史上公司有能力在下半年增加资本发货；目前难以讨论2024财年的情况 [62][63][64] 问题: 重申的盈利指引是否考虑了未来利率上升，高库存水平对自由现金流的影响是否会持续到2023财年之后 - 盈利指引已考虑利率持续上升；难以确定何时降低库存水平，库存减少将改善营运资金 [67] 问题: 下半年和2024财年设备业务的收入增长情况，如何在12月和3月季度分配 - 为实现自由现金流目标，预计第三季度增长略高于第四季度，但难以精确预测；第四季度有11%的恒定货币有机收入比较基数 [70][71][72] 问题: 2024财年公司设备收入是否会因2023财年释放积压订单而大幅下降 - 积压订单中有很多大型项目可能延续到未来财年，若订单率保持高位，资本业务仍会表现良好；公司其他业务可在资本业务放缓时提供支撑 [74][75] 问题: 生命科学耗材生产设施的库存管理情况如何，处于什么阶段 - 库存管理已持续几个季度，预计下半年会出现反向趋势 [77] 问题: 近300个基点的价格增长主要来自哪些部门、地区或产品，是否可持续 - 价格增长可持续，公司有义务将成本上升转嫁给客户；各部门都有价格增长；医疗保健医院系统提价较难，但合同到期时会调整价格 [79][80][81]