财务数据和关键指标变化 - 总收入达到7.5亿美元,调整后EBITDA为3.34亿美元,均超过预期上限 [7] - 调整后EBITDA利润率为44%,为5年来最高 [7] - 软件平台收入达到4.06亿美元,同比增长28%,连续两个季度实现两位数增长 [7] - 软件平台调整后EBITDA增长39% YoY,25% QoQ,达到2.73亿美元,利润率为67% [7] - 应用业务收入为3.34亿美元,调整后EBITDA为6100万美元,利润率为18% [9] - 自由现金流为2.21亿美元,调整后EBITDA的66% [9] - 2023年上半年自由现金流超过5亿美元 [9] - Q3指引:收入7.8-8亿美元,调整后EBITDA 3.4-3.6亿美元,利润率44-45% [10] - 现金余额为8.76亿美元,Q2回购5.07亿美元,年初至今回购6.01亿美元,剩余授权1.07亿美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件平台业务: - 收入4.06亿美元,同比增长28%,连续两个季度两位数增长 [7] - 调整后EBITDA 2.73亿美元,同比增长39%,环比增长25%,利润率67% [7] - 过去两年收入增长2.8倍,CAGR 67%;调整后EBITDA增长3倍,CAGR 70% [8] - 应用业务: - 收入3.34亿美元,调整后EBITDA 6100万美元,利润率18% [9] - 目标中期调整后EBITDA利润率在15%左右 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及具体市场数据 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重点发展软件平台业务,持续改进AI技术,投资增长计划(Connected-TV和Carrier & OEM) [5] - 扩展AXON 2技术到Wurl和Array业务 [5] - 广告业务市场份额大,是移动应用生态系统中的关键参与者 [26] - 与Google合作,作为Google Bidding产品的启动合作伙伴,预计Google将转向应用内竞价,有利于MAX产品 [43] - 扩展AXON 2技术到Connected TV,为广告商提供电视上的效果营销解决方案 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对团队、技术和产品的潜力充满信心,致力于为股东创造长期价值 [5] - 市场稳定,公司业绩增长主要来自核心技术的进步 [14] - 预计AXON 2技术将继续推动增长,但不会像AXON 1那样出现阶跃函数 [16] - 对软件平台业务的前景持乐观态度,预计将继续改进AI技术并投资增长计划 [8] - 预计应用业务将在下半年趋于稳定,并投资新游戏和用户获取 [16] - 预计AXON 2技术将继续推动增长,并随着时间的推移变得更强 [30] - 预计隐私法规将继续演变,但不会对业务运营产生重大影响 [40] 其他重要信息 - 未提及 问答环节所有提问和回答 问题: 市场复苏与公司执行 - 市场稳定,公司业绩增长100%来自核心技术的进步 [14] 问题: 应用业务增长可持续性 - 预计应用业务将在下半年趋于稳定,并投资新游戏和用户获取 [16] 问题: 利润率前景 - 软件平台利润率将继续扩大,应用业务利润率可能略有下降,整体目标为40%左右 [19][20] 问题: AXON 2表现 - 表现符合预期,预计将继续推动增长,并随着时间的推移变得更强 [22][23] 问题: 广告平台规模 - 未提供具体数字,但广告业务净收入达4亿美元,是移动应用生态系统中的关键参与者 [26] 问题: 应用业务表现 - 未提及具体表现,但预计下半年将通过增加用户获取投资实现增长 [28] 问题: AXON 2对业绩的影响 - 技术在季度后半段推出,难以衡量影响,但预计将继续推动增长 [30] 问题: AXON 2持续改进 - 技术将继续改进,并随着时间的推移变得更强 [32] 问题: 新产品影响 - 新产品旨在完全自动化营销问题,所有组成部分都很重要 [36] 问题: 新广告商销售周期 - 非游戏广告商的销售周期较长,但平台表现良好,吸引了更多兴趣 [37] 问题: 隐私变化影响 - 预计隐私法规将继续演变,但不会对业务运营产生重大影响 [40] 问题: 竞争动态 - 在MAX中介产品中占据大部分移动游戏市场份额,表现优于同行 [43] 问题: Wurl业务 - 扩展AXON 2技术到Connected TV,为广告商提供电视上的效果营销解决方案 [46]