财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收14.7亿美元，每股收益0.18美元，均高于指引中点；营收同比下降8%，反映当前半导体周期 [5][13] - 第一季度毛利率13.2%，毛利1.94亿美元；运营费用1.26亿美元；运营收入6900万美元，运营利润率4.7%；净利润4500万美元；EBITDA为2.29亿美元，EBITDA利润率15.6% [15][16] - 第一季度末现金及短期投资13亿美元，总流动性19亿美元，总债务12亿美元，债务与EBITDA比率为0.9倍 [16] - 预计第二季度营收14.75亿美元，同比下降2%；毛利率12% - 14%；运营费用约1.25亿美元；全年有效税率约17%；第二季度净利润3000 - 7000万美元，每股收益0.12 - 0.28美元 [17] - 维持2023年资本支出预测8亿美元，比2022年低12% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信业务收入同比增长2%，得益于先进SiP产品组合的优势 [6] - 汽车和工业市场收入同比增长14%，受ADAS、电气化和工业应用增长驱动 [7] - 消费市场收入较去年第一季度下降43%，受产品生命周期转换、消费者需求减少和库存过剩等因素影响 [9] - 计算市场收入同比下降17%，受个人计算和存储业务疲软影响 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能手机市场，当前估计今年智能手机出货量将下降低个位数，但高端手机半导体含量持续增加 [7] - 汽车电子市场，市场报告预计未来几年将以中两位数的复合年增长率增长 [8] - 半导体市场，市场预测2023年全年将出现高个位数至低两位数的下降 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 凭借先进封装的领先地位、广泛多样的全球布局和对行业的关注，预计表现将优于市场 [6] - 积极与客户签订新计划，支持客户供应链多元化和降低风险 [11] - 越南新工厂持续建设，目标是今年晚些时候开始大规模生产；扩大葡萄牙和日本工厂的碳化硅和功率技术能力；在美国积极与客户、合作伙伴和经济发展机构讨论建立半导体供应链 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体行业面临短期逆风，主要由高库存和终端市场需求疲软导致，近期市场预测今年将进一步下滑 [5] - 对今年下半年需求和供应链库存改善持乐观态度，凭借领先的技术组合和多元化的制造及终端市场布局，有望加速发展 [12] - 相信半导体行业的长期增长驱动力仍然存在，公司有能力跑赢市场 [12][18] 其他重要信息 - 会议使用非GAAP财务指标，可在公司网站找到与美国GAAP等效指标的对账信息 [4] - 财务结果为初步数据，最终数据将包含在10 - Q表格中 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各应用市场的前景，包括汽车工业市场的优势能否持续、消费SiP市场的逆风情况及新项目反弹时机、PC和计算市场的情况 - 汽车和工业市场第一季度需求有韧性，预计第二季度及今年下半年将保持强劲，该市场库存无增加迹象 [21] - 消费系统和封装市场第一季度有逆风，下半年有新项目推出，预计第二季度末开始复苏，年底市场将持续走强，长期来看物联网可穿戴市场有增长潜力 [22] - 其他SiP产品组合与通信市场波动相关，预计下半年随着新高端手机推出将出现上升趋势 [23] 问题2: 下半年库存情况及对全年公司与行业前景的看法 - 目前关键市场如BC和智能手机市场（特别是安卓中低端手机）的库存正在减少，预计第二季度会进一步改善，下半年通信市场的复苏部分归因于库存消耗和终端市场需求，但终端市场需求受宏观经济因素影响难以预测，总体对下半年库存更加平衡持乐观态度 [25][26] 问题3: 公司在HPC和AI领域如2.5D到扇出、高端倒装芯片测试的供应情况及机会 - 最先进的AI设备使用2.5D技术，公司去年开始生产并在今年进一步扩大产能，预计今年剩余时间将推动计算业务增长 [28] 问题4: 移动市场中高密度扇出和SoC分离技术的采用情况 - 高密度扇出和SoC分离技术预计先在计算市场（特别是AI等要求最高的计算领域）采用，然后才会在移动市场采用，移动处理器可能在2025 - 2027年采用3纳米及以下处理器技术时应用 [30] 问题5: 混合键合技术在处理器和内存等应用中的角色及公司参与供应链的计划 - 芯片小芯片技术利用混合键合技术的第一代和第二代可能在代工厂环境中完成，该技术是晶圆制造的延伸且需要高投资；下一代技术广泛普及后将进入OSAT领域，前提是技术成本降低和进一步标准化，长期来看会进入OSAT领域 [32] 问题6: 第一季度公司营收同比下降8%，同期市场表现如何 - 市场预测2023年全年半导体市场将出现高个位数至低两位数的下降，第一季度市场同比降幅接近该水平 [35] 问题7: 公司跑赢市场的原因 - 公司市场布局集中在汽车市场（半导体市场中增长最快的细分市场）和高端智能手机市场（公司凭借新技术获得市场份额），以及计算市场从垂直行业向非垂直行业转变为公司作为领先OSAT提供了增长机会 [37] 问题8: 公司下半年各终端市场中哪个对环比增长贡献最大 - 通信市场是下半年环比增长的最大贡献者，该市场占公司总收入的40%以上，下半年增长将由行业内新高端智能手机的推出驱动，包括iOS和安卓系统手机 [39] 问题9: 运营费用季度间的变动情况 - 预计全年每季度运营费用约1.2亿美元，第一季度实际和第二季度指引略高于此，主要与新产品引入活动的时间有关，变动幅度较小 [41] 问题10: 越南新工厂折旧何时增加 - 越南工厂预计今年年底投入使用，折旧在较长时间内进行，对2024年折旧影响较小，设备引入将与项目同步，属于正常资本支出增加的一部分 [43] 问题11: 越南工厂前几条生产线新设备与从其他工厂搬迁设备的比例 - 初期生产线将使用新设备以通过MPI并投入生产，后续扩张时会考虑平衡整体产能，公司SiP卓越中心在韩国，越南工厂产品线扩张时会考虑转移部分设备 [45] 问题12: 下半年增长的增量毛利率估计 - 公司增量毛利率一般指导为40%，考虑到下半年先进SiP产品增加对通信业务的支持，增量毛利率可能略低于40%以适应产品组合变化 [47] 问题13: 哪个业务组的增量毛利率最高 - 增量毛利率并非由终端市场决定，虽然产品组合有一定影响，但主要取决于生产线在收入增长时的利用率 [49] 问题14: 客户在制造地理多元化方面的情况，是开始转移产能还是处于规划阶段 - 目前客户正在积极将产能从一个地区转移到另一个地区，并且寻求现有产能的第二来源，这与过去几年的供应链中断和地缘政治紧张局势有关，公司正在为客户提供越南工厂等第二来源或协助客户将产能从一个地区转移到另一个地区以降低供应链风险 [51]