财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度收入为1860万美元,较上一季度1940万美元下降,较2022年同期3950万美元大幅下降 [10] - 2023年第二季度非GAAP毛利率为9.8%,较上一季度26.9%和去年同期39.4%大幅下降 [13] - 毛利率下降的3个主要原因是:总销量下降、产品结构变化(IP占比下降)、原材料业务毛利率下降 [14] - 公司预计未来几个季度毛利率将会改善,主要得益于原材料业务毛利率回升、新的GaAs回收项目投产、IP销售有望回升 [15][16] - 2023年第二季度非GAAP营业亏损590万美元,上一季度为350万美元亏损,去年同期盈利640万美元 [18] - 2023年第二季度非GAAP净亏损420万美元,上一季度为240万美元亏损,去年同期盈利670万美元 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - IP业务收入460万美元,较去年同期1570万美元大幅下降,主要受到消费电子和数据中心应用需求疲软影响 [11] - GaAs业务收入540万美元,较上一季度有所改善,主要得益于高功率激光器和物联网设备等应用的复苏 [11] - 公司相信IP业务已触底,未来有望随着数据中心和电信基础设施需求的回升而逐步恢复 [27][29][30] - 公司正在开发8英寸GaAs产品,预计微LED将成为首个应用,并有望在2024年第四季度实现量产 [33][34][53][54] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第二季度亚太地区收入占比75%,欧洲16%,北美9% [12] - 前5大客户占总收入的24%,无单一客户超过10% [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进子公司Tongmei在中国STAR市场上市的审批进程,预计在未来几个月内获得批准 [23][24][83][84][86] - 公司正在积极应对中国新出台的出口管制政策,已开始为受影响的客户申请出口许可证,预计短期内不会对收入产生重大影响 [25][26][41][42][43] - 公司正在加大在微LED、AI驱动的数据中心光互联等新兴应用领域的投入和布局,看好未来增长潜力 [33][34][53][54][55][56][57][58][59][60] - 公司正在持续优化生产工艺,提高产品良率和制造效率,以提升盈利能力 [35][51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为IP业务已触底,未来有望随着数据中心和电信基础设施需求的回升而逐步恢复 [27][29][30] - 管理层对GaAs业务的复苏持乐观态度,并相信公司在微LED领域的技术优势将有助于未来增长 [33][34] - 管理层表示将继续采取措施控制成本和费用,以加快公司重返盈利 [36][49][50][51][52] - 管理层对公司长期发展前景保持信心,认为公司在新兴应用领域的布局将为未来带来增长动力 [36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Richard Shannon 提问 对于新出台的出口管制政策,公司是否已经在收入指引中考虑了相关影响 [41][42][43] Morris Young 回答 公司下调收入指引的原因是假设8月和9月无法进行出口,但如果9月能恢复出口,收入将会有所改善 [42][43] 问题2 Charles Shi 提问 新出口管制政策下,公司相比竞争对手是否有优势 [64][65] Morris Young 回答 作为基板制造商,公司可以更清楚地说明最终用途和客户,相比竞争对手可能更容易获得出口许可 [64][65] 问题3 Matthew Bryson 提问 IP业务正常收入水平是否在9-10百万美元区间 [67][68][69][70][71] Morris Young 和 Gary Fischer 回答 公司认为IP业务正常收入水平在9-10百万美元区间,预计在明年第一季度能够恢复到这一水平 [67][68][69][70][71]