财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第一季度调整后EBITDA为7.15亿美元 并重申2023年全年调整后EBITDA指引为24.5亿至25.5亿美元 [22] - 公司预计2023年自由现金流为16亿美元 普通股分配覆盖率为215% [22] - 公司预计2023年运营现金流为23亿美元 其中6亿美元可用于净债务减少 预计年底杠杆率约为3.5倍 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 原油业务预计将实现同比增长 主要受Permian地区产量增长和集输系统及长途运输系统关税增长推动 [23] - NGL业务预计2023年调整后EBITDA中点为4.2亿美元 但较2022年下降约1亿美元 主要受第三方设施检修和NGL市场结构变化影响 [57] - 公司预计2023年Permian地区产量将增长约50万桶/天 从2022年底的565万桶/天增至2023年底的615万桶/天 [31][38] 各个市场数据和关键指标变化 - Corpus Christi管道利用率已接近90% 预计将保持满负荷运行 [63][77] - Capline管道需求强劲 预计将继续保持良好表现 [8] - 加拿大NGL业务面临AECO价格波动风险 每加元/吉焦耳的价格变化对NGL业务影响约为700万美元 [107] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行资本分配框架 目标实现多年期每年每单位0.15美元的分配增长 并进一步降低债务和杠杆 [54] - 公司正在评估多个能源转型项目 包括安大略省Sarnia设施的电池储能项目 预计今年夏季投入运营 [6] - 公司将继续优化Permian地区系统 预计未来几年不会遇到重大瓶颈 [2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济波动 公司对长期前景保持信心 认为北美能源供应对满足全球需求至关重要 [30] - 公司预计Permian地区产量将持续增长 当前水平钻机数量与全年预期一致 [31] - 公司认为其业务模式能够以低成本、可靠和负责任的方式满足长期能源需求 [35] 其他重要信息 - 公司正在推进Fort Saskatchewan设施相关的资本高效NGL机会 预计将在今年晚些时候提供更多细节 [55] - 公司已完成Keyera Fort Sask设施非运营权益的出售 这将影响全年NGL业务表现 [57] - 公司正在评估加拿大地下储氢机会 认为其加拿大储气位置适合储氢 [6] 问答环节所有的提问和回答 问题: Permian地区增长前景 - 公司预计2023年Permian地区产量将增长约50万桶/天 当前水平钻机数量与预期一致 [31][38] - 公司正在优化系统 预计未来几年不会遇到重大瓶颈 [2] 问题: Corpus Christi管道容量 - Corpus Christi管道利用率已接近90% 预计将保持满负荷运行 [63][77] - 公司不计划近期扩建Corpus Christi管道设施 [88] 问题: NGL业务展望 - 公司预计2023年NGL业务调整后EBITDA为4.2亿美元 较2022年下降约1亿美元 [57] - 公司未考虑将NGL业务转为固定收费模式 [94] 问题: 资本支出计划 - 公司预计2023年扩张性资本支出在3亿至4亿美元之间 未来几年也将保持在这一范围内 [40][110] - 公司将继续保持资本纪律 不会因扩张性资本支出影响自由现金流和股东回报 [40] 问题: 能源转型项目 - 公司正在评估多个能源转型项目 包括电池储能、可再生能源发电和地下储氢等 [6] - 这些项目需要满足投资门槛 与其他项目竞争资本 [6] 问题: 合同续签情况 - 公司正在与客户就合同续签进行讨论 倾向于在较高费率时签订较长期限合同 [90] - 公司未遇到获得5年期合同的困难 [90] 问题: 行业并购影响 - 公司认为Permian地区并购对其业务有利 因为大客户更倾向于使用其一体化系统 [14] - 私人资本收购低层级资产并立即开始钻探 这支持了产量增长 [123] 问题: 加拿大原油业务 - Capline管道需求强劲 预计将继续保持良好表现 [8] - 公司认为其加拿大资产基本不受Trans Mountain管道扩建影响 [115]