财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为15.6亿美元，同比增长16%，其中有机增长6%，收购贡献9% [48] - EBITDA为6.52亿美元，同比增长18%，EBITDA利润率达到41.7%，运营杠杆为46% [27] - 自由现金流在第三季度达到6.25亿美元，同比增长2.72亿美元，过去12个月的自由现金流为18.2亿美元，同比增长19% [28][50] - 公司预计2023年全年自由现金流利润率将超过30% [28] - 公司净债务为66亿美元，净杠杆率为2.7倍 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 应用软件业务 - 第三季度收入为8.03亿美元，有机增长5%，EBITDA利润率提升至44.6% [83] - Deltek在中小企业渠道和私营部门解决方案中表现强劲，但政府合同业务受到联邦政府支出不确定性的影响 [83][56] - Aderant在第三季度创下记录，SaaS解决方案的采用和交叉销售表现良好 [57] - Strata在第三季度表现强劲，继续获得市场对其决策支持和财务规划解决方案的认可 [58] 网络软件业务 - 第三季度收入为3.64亿美元，有机增长5%，EBITDA利润率为56.3% [36] - DAT和Loadlink在货运市场挑战中表现良好，继续投资新产品开发 [86] - iPipeline在第三季度表现优异，ARR增长强劲，主要得益于客户保留和扩展活动 [60] 技术赋能产品业务 - 第三季度收入为3.96亿美元，有机增长10%，EBITDA利润率为36.5% [39] - Neptune在住宅和商业超声波水表需求强劲，Verathon在单次使用产品上表现优异 [62][63] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国和加拿大的货运匹配业务DAT和Loadlink在货运市场挑战中表现良好 [86] - 公司预计第四季度网络软件业务将受到货运市场挑战和好莱坞演员罢工的影响 [89] - 公司预计第四季度技术赋能产品业务将实现低两位数有机增长 [91] 公司战略和发展方向 - 公司在第三季度完成了20亿美元的资本部署，主要收购了Syntellis和Replicon，预计这两笔交易将在2024年贡献1.15亿美元的EBITDA [22][94] - 公司继续专注于通过并购扩大业务规模，目前拥有超过40亿美元的并购资金 [25][52] - 公司正在推动生成式AI技术的应用，多个业务部门已经推出了基于生成式AI的产品 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年全年收入增长将超过14%，有机收入增长将超过7%，并上调了全年DEPS指引至16.62-16.66美元 [47][92] - 公司认为生成式AI是一项变革性技术，正在通过自上而下和自下而上的方式推动其应用 [111][129] - 公司对Neptune和Verathon的市场前景持乐观态度，预计这些业务将继续保持强劲增长 [90][142] 其他重要信息 - 公司在第三季度对Certinia进行了1.25亿美元的少数股权投资，这是一家专业服务自动化软件公司 [24][73] - 公司任命Janet Glazer为并购和公司发展负责人，以加强并购能力 [95][68] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于网络软件业务的第四季度展望 - 公司预计第四季度网络软件业务将受到货运市场挑战和好莱坞演员罢工的影响，Foundry的需求将在第四季度恢复正常 [72][89] 问题: 关于Certinia的少数股权投资 - 公司表示这是一次独特的机会，主要是为了帮助Certinia并从中学习，未来不会频繁进行此类少数股权投资 [73] 问题: 关于技术赋能产品业务的增长驱动因素 - Neptune和Verathon是主要增长驱动力，Neptune受益于市场需求的强劲增长，Verathon则在单次使用产品上表现优异 [122] 问题: 关于并购市场的竞争环境 - 公司表示并购市场的竞争有所减少，特别是在Syntellis的交易中，公司能够通过专有交易达成协议 [116] 问题: 关于生成式AI的应用 - 公司正在通过自上而下和自下而上的方式推动生成式AI的应用，多个业务部门已经推出了相关产品 [111][129] 问题: 关于Frontline的续约和扩展 - Frontline在第三季度的续约表现良好，净保留率保持在103-104%的水平，新客户增长也表现良好 [167]