财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA为9.83亿美元，处于指引区间高端，主要因IET表现超预期 [5] - 本季度新能源订单近1亿美元，年初至今订单近5.4亿美元，有望实现6 - 7亿美元目标 [6] - IET RPO达创纪录水平，SSPS RPO为2015年以来最高，为未来几年提供了强劲的销量和盈利可见性 [6] - 本季度自由现金流为5.92亿美元，调整后EBITDA的自由现金流转化率为60%，今年目标为45% - 50% [6] - GAAP运营收入为7.14亿美元，调整后运营收入为7.16亿美元，GAAP每股收益为0.51美元，剔除调整项目后每股收益为0.42美元 [43] - 第三季度末现金为32亿美元，净债务与过去12个月调整后EBITDA比率为1倍 [44] - 预计第四季度收入在67 - 71亿美元之间，EBITDA在10.5 - 11.1亿美元之间，全年收入在254 - 258亿美元之间，EBITDA在37 - 38亿美元之间 [12][13] 各条业务线数据和关键指标变化 油服设备业务（OFSE） - 本季度表现超预期，SSPS收入和利润率超预期，北美油服业务表现坚韧 [7] - SSPS订单达10亿美元，保持强劲势头，预订与开票比率为1.3倍，连续第七个季度高于1，SSPS RPO达36亿美元，同比增长52% [7] - OFSE本季度收入为40亿美元，环比增长2%，同比增长16% [7] - 剔除SSPS后，国际收入环比增长1%，北美收入环比增长4%，OFSE EBITDA为6.7亿美元，环比增长5%，同比增长27%，利润率为17% [45] - 预计第四季度OFSE收入在38.5 - 40.5亿美元之间，EBITDA在6.75 - 7.35亿美元之间，全年收入在153 - 155亿美元之间，EBITDA在25.5 - 26.5亿美元之间 [51][52] 工业与能源技术业务（IET） - 本季度表现超预期，主要因天然气技术设备和工业技术业务量增加，部分被天然气技术服务业务量低于预期所抵消 [46] - IET订单为43亿美元，环比增长32%，同比增长84%，其中包括近25亿美元的LNG设备订单，IET RPO达288亿美元，环比增长5% [47] - IET本季度收入为27亿美元，同比增长37%，EBITDA为4.03亿美元，同比增长23%，利润率为15% [48] - 预计第四季度IET收入在28 - 31亿美元之间，EBITDA在4.3 - 4.9亿美元之间，全年收入在100.5 - 103.5亿美元之间，EBITDA在15 - 15.5亿美元之间 [13][52] 各个市场数据和关键指标变化 石油市场 - 油价反弹，市场预计2023年剩余时间库存将下降，2024年需关注主要产油国纪律、石油需求增长速度和地缘政治风险 [25] - 预计2023年国际钻井和完井支出同比增长中两位数，北美增长中高个位数，2024年上游支出将继续增长 [26][27] LNG市场 - 第三季度全球LNG需求同比增长约1.5%，年初至今达创纪录水平，预计2023年接近4.1亿吨，同比增长约2%，有效利用率预计超90% [29] - 预计2024年LNG需求增长3%，利用率将维持在高位，2025 - 2026年供需增长将保持平衡 [30] - 2023年预计签订约8000万吨LNG订单，2024年FID活动将与去年持平，2025 - 2026年可能有3000 - 6000万吨FID [32][33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略分为三个时间跨度，2025年前专注于通过组织简化和效率提升提高利润率，受益于天然气和LNG增长周期及上游支出增加 [37] - 2027年前投资于新能源和工业领域的下一阶段增长，利用天然气技术服务增长扩大利润率 [39] - 2030年及以后，新能源订单预计达到60 - 70亿美元，专注于CCUS、氢能源、清洁能源和地热等领域 [3] - 公司认为天然气将在能源转型中发挥关键作用，作为过渡和目标燃料满足全球能源需求 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度业绩满意，对未来前景持乐观态度，认为公司将受益于宏观顺风和业务转型努力 [23][24] - 尽管存在全球不确定性，但公司业务组合仍保持积极势头，将继续应对供应链挑战和宏观经济及地缘政治不确定性 [24][18] - 公司致力于实现2025年OFSE和2026年IET的20% EBITDA利润率目标，以及OFSE 15%和IET 20%的ROIC目标 [20] 其他重要信息 - 公司近期将股息提高至每股0.2美元/季度，本季度回购1.19亿美元股票，年初至今已向股东返还8.05亿美元，承诺将60% - 80%的自由现金流返还给投资者 [44] - 9月宣布IET产品线重组，10月1日生效，以简化组织结构，提高透明度和利润率 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: IET订单展望及2024年情况 - 今年IET订单指引上调，主要驱动因素包括LNG项目推进、陆上和海上生产表现强劲以及新能源订单增加，2024年仍有良好项目机会 [59][60][61] 问题2: LNG项目未来12 - 18个月的机会管道 - 公司认为LNG项目在绿地、棕地、美国墨西哥湾沿岸和国际市场均有机会，预计2024 - 2026年FID活动将持续，目标是到2030年实现8000万吨的LNG装机容量 [62][63][64] 问题3: 航空衍生品供应链情况及未来12个月展望 - 公司正在应对具有挑战性的航空供应链问题，已将其纳入年初的指导，并持续监控和缓解影响，约三分之一的LNG设备使用航空衍生品，其他设备供应充足 [74][75] 问题4: 公司的三个时间跨度战略如何影响整体战略 - 第一个时间跨度（至2025年）专注于提高利润率，受益于宏观顺风；第二个时间跨度（至2027年）转向新能源和工业领域的增长；第三个时间跨度（至2030年）新能源订单将大幅增长 [81][84][85] 问题5: 新能源业务特别是氢能的情况 - 公司对新能源订单增长感到满意，预计2023年达到6 - 7亿美元，美国能源部授予70亿美元的氢能枢纽赠款为公司提供了机会，公司在氢能领域有悠久历史和成功经验 [87] 问题6: IET实现20% EBITDA利润率目标的驱动因素和信心水平 - 主要驱动因素包括业务组合改善、成本降低和转型、工业技术利润率提高、供应链正常化以及航空供应链问题缓解，公司对实现目标有信心 [91][92][93] 问题7: IET利润率从2024 - 2026年的扩张情况 - 利润率将逐步提升，但可能会有波动，难以预测设备订单和服务收入的增长节奏，公司将持续提供指引 [94] 问题8: Gas Tech设备积压订单转化情况及未来趋势 - 公司通过优化制造流程提高订单处理能力，大型LNG项目通常需要18 - 24个月的周期，公司将确保满足客户承诺 [98] 问题9: 能源转型时间延长对公司的影响及长期看法 - 能源转型复杂且需要时间，但公司认为无论转型速度如何，都能受益于其独特的业务组合，石油和天然气业务将继续发展并变得更清洁 [101][102] 问题10: 公司对新能源业务增长的信心及内部执行能力 - 公司一直在进行投资，对实现60 - 70亿美元的新能源订单目标有信心，增长机会不仅限于压缩领域，还包括涡轮膨胀机和净功率等领域 [113] 问题11: 资本分配中股息和股票回购的偏好 - 公司承诺将60% - 80%的自由现金流返还给股东，股息将随业务增长而增加，股票回购将根据情况进行，目标是实现业务的稳定增长和股息的长期增长 [109] 问题12: 国际上游支出增长预期的可行性 - 公司认为2024年国际上游支出将实现两位数增长，主要得益于海上活动的强劲以及拉丁美洲、西非和中东地区的支出增加 [116] 问题13: Gas Tech服务中LNG服务的占比 - LNG服务约占Gas Tech服务业务的35% [117]