财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收环比增至18.45亿美元，处于指引区间高端，同比下降7% [11][17] - 第二季度出货约57.3万片300毫米等效晶圆，较去年同期下降9%；每片晶圆平均售价（ASP）同比下降约1%，预计全年ASP与2022年持平或略有上升 [18] - 第二季度调整后毛利润为5.46亿美元，调整后毛利率约为29.6%，处于指引区间高端 [22] - 第二季度运营现金流为5.46亿美元，资本支出为4亿美元，约占营收的22%，自由现金流为1.46亿美元 [23] - 第二季度末，现金、现金等价物和有价证券总额约为33.03亿美元，还有10亿美元循环信贷额度未动用 [23] - 第三季度预计总营收在18.25 - 18.7亿美元之间，非晶圆营收约占总营收的11%；调整后毛利润在5.02 - 5.42亿美元之间；调整后运营利润在2.77 - 3.27亿美元之间；总运营费用在2.15 - 2.25亿美元之间；净利息和其他费用在700 - 1300万美元之间；税收费用在1000 - 1800万美元之间；调整后净利润在2.54 - 3.02亿美元之间；摊薄后每股收益在0.46 - 0.54美元之间 [41][54] - 预计2023年全年资本支出约为20亿美元，低于第一季度指引的22.5亿美元 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 智能移动设备 - 占第二季度总营收约42%，营收环比增长约13%，但同比下降约19%，主要因中低端智能手机销量下降和库存调整 [19] - 预计第三季度库存水平仍将较高，需求增长速度慢于预期 [35] 汽车业务 - 占第二季度总营收约13%，营收环比增长约36%，同比增长约199%，受益于产量、ASP和产品组合的健康增长 [20] - 预计2023年汽车业务营收将达到约10亿美元 [37] 通信基础设施和数据中心 - 占第二季度总营收约12%，营收环比下降约40%，同比下降约38%，因数据中心库存高企和企业有线基础设施需求疲软 [21] - 预计2023年下半年该业务营收将继续下降 [21] 家庭和工业物联网 - 占第二季度总营收约19%，营收环比增长约4%，同比增长约3%，增长主要得益于ASP和产品组合的改善，抵消了家庭物联网中以消费者为中心部分的销量小幅下降 [52] 个人电脑 - 占第二季度总营收约3%，营收环比增长约44%，但同比下降约45%，主要因销量下降 [38] - 预计该业务在2023年总营收中的占比将保持在约3% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体行业多个终端市场的库存水平下降速度比预期慢，智能移动设备、通信基础设施和数据中心以及消费和家用电子市场受到库存增加和需求同比下降的影响 [26] - 预计以消费者为中心的终端市场库存恢复正常水平的时间将比预期更晚，可能在2023年底实现 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于支持汽车行业从内燃机向自动驾驶、互联、电动化车辆的转型，在汽车业务上持续扩大产能，预计2023年汽车业务营收达10亿美元 [12][37] - 在智能移动设备领域，推动产品向高端手机市场转型，提升8SW平台和28纳米HKMG平台的性能 [13] - 在物联网领域，创新差异化技术，专注于提高能效和嵌入式内存，与Cadence Design Systems合作开发首款双耳助听器片上系统 [14] - 与洛克希德·马丁公司达成战略合作，推进美国半导体制造和创新，增强国家安全系统的供应链安全、可靠性和弹性 [15] - 纽约马耳他的300毫米晶圆厂被美国政府认证为1A级可信供应商，可制造用于关键航空航天和国防应用的安全半导体 [16] - 行业竞争方面，台积电与欧洲客户成立合资企业，公司认为这是行业增加产能和实现地理多元化的体现，虽然会带来竞争压力，但也为公司创造了更好的定价环境 [70][84][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临宏观经济和周期性不确定性，半导体库存下降速度慢于预期，但公司在快速增长的终端市场如汽车、工业物联网和航空航天与国防领域仍看到健康需求 [10][26] - 公司预计2023年各季度营收将实现环比增长，随着库存调整在供应链中传导，预计全年产能利用率将处于80% - 85%的低位至中位 [27][55] - 公司认为长期协议（LTA）为定价提供了稳定性和可见性，有助于应对行业下行周期，目前LTA漏斗进展良好，未来有望签署更多LTA [48][58] - 从长期来看，公司的产品组合能够满足汽车制造商对差异化驾驶体验和功能的需求，以及符合不断发展的安全和标准的电子架构需求，公司对未来增长机会充满信心 [28] 其他重要信息 - 第二季度晶圆收入约占总营收的89%，非晶圆收入约占11% [34] - 第二季度运营费用约占总营收的11%，研发费用环比降至1亿美元，销售、一般和行政费用环比增至1.08亿美元，总运营费用为2.08亿美元 [53] - 公司预计2023年产能利用率将处于80% - 85%的低位至中位，全年资本支出约为20亿美元 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：2024年定价预期及LTA条款是否有变化 - 公司2024年仍有很好的LTA覆盖，合同为固定价格、固定数量、固定期限，目前认为定价环境相对有利 [48][49] 问题：毛利率变化的时间和原因 - 第二季度受益于意外的制造差异，包括降低投入成本、提高利用率、更好的成本吸收和供应商定价等，但预计下半年这种差异将减弱，不过第三季度毛利率指引的中点和上限高于第二季度 [60][61][62] - 从长期来看，公司的毛利率路线图仍在按计划进行，尽管目前存在产能利用率的逆风，但实际上已领先于模型 [63][64] 问题：2023/2024年定价假设是否变化，以及库存和利用率的风险 - 公司预计2023年全年ASP将同比略有上升，第二季度ASP同比略有下降主要是由于产品组合的变化，核心定价保持合同约定不变 [66] 问题：全年营收预期及LTA的情况 - 公司仍预计全年营收将下降中到高个位数，且根据上半年业绩和第三季度指引，预计将处于同比下降区间的高端 [82] 问题：如何看待台积电与欧洲客户的合资企业 - 公司认为这是行业增加产能和实现地理多元化的体现，虽然会带来竞争压力，但也为公司创造了更好的定价环境 [84][86] 问题：库存减少速度慢的原因 - 不同终端市场情况不同，一些市场由于库存成本远低于市场机会损失，将结构性地保持较高库存水平；而手机市场预计同比下降中个位数，可能是因为2022年库存销售超出预期，延续到了2023年 [75][87] 问题：LTA的签约进度是否暂停 - 公司表示没有暂停，正在与多个客户进行积极讨论，一些重大协议的达成需要更多时间，许多客户希望确保在行业复苏时的供应确定性 [78] 问题：各终端市场在第三季度和第四季度的营收变化情况 - 汽车和家庭与工业物联网业务在第二季度增长良好，预计将在下半年继续支持公司营收；随着年底库存的消耗，通信基础设施和数据中心以及个人电脑业务将填补营收指引的缺口 [113][116] 问题：定价趋势及LTA对未来定价的影响 - 公司认为LTA的定价非常稳定，且行业新增产能需要较高的ASP来支持经济模型，因此预计2024年ASP将保持稳定 [120][121] 问题：不同垂直领域的ASP趋势及产品组合变化 - ASP主要取决于产品中包含的差异化技术和内容，公司更关注从盈利能力角度来看最具增值性的产品组合 [132][145][147] 问题：2024年产能的LTA覆盖情况 - 公司仍在按计划增加产能，预计2024年产能将超过300万片晶圆，LTA覆盖情况与资本市场日的介绍基本一致 [149]