财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售同比增加5.4亿美元或48%，达17亿美元，其中3.75亿美元或70%的增长归因于收购带来的增量销售，排除收购后净销售增长15% [39][40] - 第一季度价格组合上涨23%，得益于2023财年定价行动及产品和客户组合管理，贸易支出和运费变化对其有影响 [40][41] - 第一季度整体销售体积下降8%，主要因退出低价格低利润合同及部分客户库存去化 [42] - 第一季度毛利润（排除可比性项目）增加2.13亿美元至4.9亿美元，毛利润率增加480个基点至29.4% [43][44] - 投入成本每磅增长中到高个位数，主要因北美土豆合同价格上涨20%等，部分被供应链效率节省等抵消 [45] - 调整后EBITDA目标提高约9000万美元至15.4 - 16.2亿美元，SG&A目标不变，利息费用目标降低1000万美元至1.55亿美元 [57] - 年度净销售目标提高至68 - 70亿美元，预计价格组合全年低两位数增长，排除收购后全年体积中个位数下降 [50][51] - SG&A（排除可比性项目）增加4500万美元至1.6亿美元，调整后EBITDA增长76%至4.13亿美元 [106] - 第一季度向股东返还超1.4亿美元现金，包括4100万美元股息和1亿美元股票回购 [107] 各条业务线数据和关键指标变化 北美业务线 - 第一季度销售增长19%，价格组合上涨24%，低运费收入部分抵消增长 [46] - 体积下降5%，主要因退出两份低价格低利润合同及部分零售渠道客户库存去化，预计第一季度后无进一步影响 [112] - 调整后EBITDA增加1.48亿美元至3.79亿美元 [112] 国际业务线 - 第一季度销售增长3.6亿美元或212%，含3.75亿美元收购增量销售，排除收购后净销售下降9%，价格组合上涨18%，体积下降27% [47] - 尽管体积下降27%，调整后EBITDA增加5700万美元至9000万美元 [48] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 整体餐厅流量与上年同期持平，QSR流量增长抵消了全方位服务餐厅渠道的流量下降 [31] 欧洲市场 - 许多关键市场餐厅流量增长，英国流量中个位数增长，法国、德国、意大利和西班牙增长稳健 [33] 亚洲市场 - 中国餐厅流量从低迷水平强劲反弹，日本QSR和全方位服务餐厅流量稳健 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将坚持收入增长管理计划，维持利润率结构，专注于高利润业务，退出低利润业务 [18] - 长期来看，公司期望通过定价行动和供应链效率提升抵消通胀，改善产品和客户组合以促进销售增长和盈利 [34] - 公司持续扩张和现代化全球业务，中国产能扩张已投入运营，其他地区相关工作按计划进行 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球冷冻马铃薯类别需求和供应平衡，炸薯条附着率稳定且高于疫情前水平，行业整体健康 [30] - 尽管宏观环境具有挑战性，但公司第一季度表现强劲，有信心提高全年销售和盈利目标 [29][52] - 预计短期内餐厅流量趋势波动，但冷冻马铃薯需求在经济困难时期表现出韧性，对全球类别长期增长前景有信心 [104] 其他重要信息 - 公司将于10月11日在纽约证券交易所举办投资者日活动，将讨论行业观点、增长战略、长期财务目标和资本分配政策 [53] - 公司目前正在收获和加工北美和欧洲种植区的马铃薯作物，预计产量与疫情前历史平均水平一致，将在1月初公布最终评估 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 高利润客户何时上线及国际业务中主动退出和库存去化对体积的影响 - 公司有明确计划填补退出业务的体积，但需要时间，商业团队已确定市场机会并积极推进，预计下半年体积将逐步改善 [64][65] - 国际业务中约90%的体积下降是由于主动退出业务，其余是库存去化影响，退出业务从2023财年第四季度开始影响销售 [67] 问题2: 加拿大东海岸作物问题对行业的影响 - 全球作物状况良好，目前预计不会对任何地区的作物供应造成挑战 [69] 问题3: 业绩指引提升的原因及毛利率季度节奏 - 业绩指引提升主要是由于定价因素，公司对业务运营势头有信心 [75] - 通常第二季度毛利率会高于第一季度，第三季度高于第二季度，但今年的提升幅度可能会因去年定价行动和客户贸易索赔时间而减弱 [76] 问题4: 产品组合比例及EMEA业务有机体积增长和收入贡献因素 - 价格组合表现是财务结果超预期的关键驱动因素，关于产品组合比例和增长的详细内容将在下周的投资者电话会议中讨论 [89] - 公司对EMEA业务表现满意，未提供上年同期比较数据，预计全年销售与第四季度和第一季度的运行率大致相符 [90] 问题5: 退出低利润合同后是否能实现体积增长及美国瀑布工厂的投产时间 - 预计下半年将出现正体积趋势，这是由于退出业务的影响逐渐消除以及有新业务补充 [96] - 美国瀑布工厂预计在2024年春末夏初开始垂直启动，达到正常运营需要时间 [97] 问题6: 中国工厂的销售机会、欧洲餐厅流量高于美国的原因及成本下降时间 - 中国工厂处于启动初期，需要时间达到高效运营，已确定市场机会，但影响将在几个季度后显现 [118] - 欧洲餐厅流量较好可能是因为去年疫情后有一定疲软，且通胀有所缓解，能源成本改善，居民收入有助于流量增长 [120] - 本财年成本结构不受作物产量影响，因为合同已确定，欧洲市场约25%的开放市场价格近期有所下降 [122][123] 问题7: 合同续签比例、时间分布及与往年的比较 - 目前约20%的合同正在协商，公司对协商进展有信心，具体协商细节不公开披露 [127][133] - 通常每年约25%的合同需要续签，今年比例略有下降，但接近平均水平 [144] 问题8: 高资本支出在未来几年的情况 - 资本支出每年会有波动，关于未来几年的情况将在投资者日详细说明 [138]