财务数据和关键指标变化 - 第一季度总交易额(TPV)为500亿美元,同比增长37% [18] - 第一季度净收入为2.17亿美元,同比增长31% [22] - 第一季度毛利为8900万美元,同比增长19%,毛利率为41% [24][25] - 第一季度调整后营业费用为9400万美元,基本持平上一季度,同比增长10% [27] - 第一季度调整后EBITDA为-400万美元,EBITDA率为-2% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务业务仍是最大增长贡献者,增速略有放缓 [20] - 贷款业务(包括BNPL)增速有所加快,主要受益于客户扩展使用场景和商户类别 [20][21] - 费用管理业务增速显著高于公司整体,但增速有所放缓 [21] - 公司前6大客户中有4家增速超过75% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场新签约客户占比约三分之一 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点发展嵌入式金融业务,该领域已占到过去一年销售的50%以上 [8][9] - 嵌入式金融市场机会广阔,可以横跨多个行业和地理区域 [8][9] - 公司的综合性产品平台(包括借记卡、信用卡、资金流动、风控和项目管理)能很好满足嵌入式金融的需求 [8][9][16] - 公司还将重点发展加速工资支付、商户融资等新兴业务 [9][10] - 公司通过整合Power Finance,进一步增强了信用卡业务能力 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好嵌入式金融市场的发展前景,认为这是一个重要的战略机遇 [8][9] - 公司认为当前估值没有充分反映公司的市场机会、产品优势、销售动能和成本管控能力 [31] - 公司将采取进一步的成本优化措施,包括裁员约15%,以提升盈利能力和可持续性 [15][38][39] 其他重要信息 - 公司董事会批准了最高20亿美元的股票回购计划,以应对当前估值被低估的情况 [31][32] - 公司将在第二季度完成Power Finance的整合 [11] - 公司在第一季度的新签约客户数量约等于2022年下半年的总和,显示了强劲的需求 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Bryan Keane 提问 询问第二季度毛利增长放缓的原因 [49] Mike Milotich 回答 主要有两个原因:1)Block业务毛利率下降;2)交易金额平均值下降,对毛利产生压力 [50][51] 问题2 Tien-Tsin Huang 提问 询问2024年的毛利增长基准 [58] Mike Milotich 回答 预计2023年四季度毛利增长超过20%,这可以作为2024年的基准,因为2022年下半年的续约活动将在2023年四季度得到缓解 [63] 问题3 Ashwin Shirvaikar 提问 询问Block业务续约对公司业绩的影响 [108] Mike Milotich 回答 Block业务续约主要影响毛利,因为成本端不会有太大变化,但收入端可能会下降 [110]