财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收17.8亿美元，剔除相关业务后同比增长8.3%，主要因新老项目工作增加、劳动生产率提高和材料销售时机有利 [159] - 调整后EBITDA利润率为9.8%，同比增加70个基点，得益于项目表现出色、成本效率提升和战略投资时机调整 [132] - 摊薄后每股收益2.05美元，同比增长17%，主要因季度运营表现强劲和加权平均股数下降约4% [118] - 净预订额7亿美元，季度订单出货比0.4倍，过去12个月为0.8倍，低于年初计划 [133] - 自由现金流经调整后本季度为1.43亿美元，年初至今为2.19亿美元，营运资金改善工作进展良好 [160] - 提高财年调整后EBITDA利润率指引至9.3% - 9.4%，提高营收指引中点5000万美元至72 - 72.5亿美元，预计有机增长约4.5% [121][162] - 提高财年调整后每股收益指引至7.2 - 7.4美元，主要因运营结果改善和计划有效税率降低 [136] - 维持自由现金流指引在4.6 - 4.8亿美元，预计交易调整后自由现金流连续第三年增长约10% [6] - 预计今年股票回购3.5 - 4亿美元，2025和2026财年保持类似水平 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度DCSA One IT项目贡献极小，预计下半年开始加速增长 [159] - 自第三季度初已赢得约11亿美元工作，约60%为跨多个领域的新业务 [161] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦利用人才、品牌和创新解决方案推动盈利性有机增长，更新的2024财年指引显示有机营收增长和EBITDA利润率将达分离以来最佳 [1] - 持续投资创新领域，工程创新工厂开发的解决方案在项目中标中发挥重要作用，客户反馈良好，认为内部投资回报能推动长期股东价值 [4] - 致力于成为多元化参与者，在任务工程和IT相关项目交付能力对整体战略至关重要，太空领域业务是重要战略部分 [71] - 过去几年进行多项收购和剥离，包括收购Unisys Federal、Koverse和Halfaker，剥离物流与供应链管理业务，有助于实现持续盈利增长 [158] - 行业竞争方面， recompete业务存在挑战，但团队在提高recompete胜率方面表现出色，对当前recompete胜率有信心 [181] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025财年上半年营收预计大致持平，下半年有望实现更显著增长，近期中标项目和潜在机会为增长提供可见性 [5] - 预算环境和合同授予时间延迟可能影响营收增长节奏，预计下半年和2025财年上半年经营环境仍较严峻，但团队有信心应对挑战 [171][172] - 劳动力市场环境改善，员工保留率提高，离职率降低，招聘能力增强，预计这将对利润率产生积极影响 [177][179] - 对实现2025和2026财年目标有信心，预计2025财年每股自由现金流约10美元，2026财年约11美元 [47] 其他重要信息 - 首席执行官Nazzic Keene将于10月2日卸任，转任特别顾问，Toni Townes - Whitley将接任首席执行官 [7] - 9月是公司的饥饿行动月，与Feeding America合作帮助解决饥饿问题，该活动过去十年筹集超220万美元 [129] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司增长展望及维持当前增长水平的原因和加速增长的因素 - 公司有信心保持2% - 4%的增长轨迹，内部会更努力推动增长，但需像上半年一样执行到位 [169] - 预算环境方面，预计第三和第四财季预算紧张，这种情况可能持续到下半年，会谨慎推进业务，预计奖项确认和转化为营收的节奏会有延迟，但支出环境良好，团队有能力应对挑战 [171][172] 问题: 奖项延迟对订单出货比的影响及后续是否还有延迟 - 自第二季度末赢得约11亿美元工作，约60%为新业务，但需等待通过抗议周期，目前谨慎推进业务，因下半年环境困难，预计奖项确认和转化为营收会有延迟 [143][172] 问题: 劳动力市场对公司的影响及成本情况 - 目前劳动力市场与一年前不同，招聘和保留员工情况改善，离职率降低，招聘能力增强，实施了新工具和实践来提升这方面表现 [177] - 预计劳动力环境改善将对利润率有积极影响，但需平衡业务增长投资和利润率提升投资 [179] - 假设员工绩效加薪在2% - 4%之间，部分高技能员工可能接近上限，约60%业务为成本加成合同，有效管理成本可使劳动力和通胀压力成为利润率的顺风因素 [150][151] 问题: 工作资本情况及2026财年工作资本顺风因素 - 目前对全年现金表现预测较准确，上半年情况好于内部计划，但下半年仍需关注收款和付款情况 [184] 问题: 公司recompete业务情况 - 团队在recompete业务上表现出色，recompete胜率较一年或一年半前有很大改善，但因政府采购和竞争因素，仍会有业务流失 [181] 问题: 订单出货比相关问题及对公司的影响 - 订单出货比受多种因素影响，如IDIQ记账方式、新业务与recompete业务比例等，公司认为投资组合无系统性问题，客户购买行为无明显变化，虽有预算和持续决议等逆风因素，但公司有新业务上线且管道健康 [188][189] - 公司有近1000亿美元的业务管道，有足够管道支持2% - 4%的多年增长目标，但需提高提交量，部分受季节、时间和recompete损失影响，新业务胜率有竞争力 [190][191] 问题: 公司在现有合同内的增长情况 - 公司有220 - 230亿美元的积压订单，有很大增长空间，过去几年专注于利用现有合同上限实现增长，团队上半年执行良好，有望全年和明年实现增长 [196][197] 问题: 本季度订单出货比范围 - 公司按更新指引中点计算业务增长约4.5%，是分离以来最高有机增长率，尽管有recompete损失（如Oms项目预计第四季度退出组合）的逆风，仍能实现中个位数增长率 [202]