财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收3520万美元，与预期相符，低于去年同期的3850万美元 [43][64] - 软件营收2940万美元，较2022年第二季度下降2%，预计盖茨风险投资公司的合同将在第三季度以更高水平续签 [63] - 药物发现营收580万美元，低于2022年同期的850万美元，受合作项目中开发里程碑实现时间的影响 [87] - 毛利润从2022年第二季度的1710万美元降至2023年第二季度的1380万美元，毛利率从45%降至39% [65] - 研发费用为4270万美元，较2022年第二季度的3100万美元增长37%，较2023年第一季度的4100万美元增长5% [89] - 销售和营销费用为900万美元，较去年同期增长21%，与2023年第一季度持平 [90] - 运营亏损为6110万美元，2022年第二季度为4350万美元，2023年第一季度为3050万美元 [91] - 非GAAP净亏损为5680万美元，本季度经营活动使用的现金为1840万美元，去年同期为2470万美元，年初至今经营活动使用的现金为4950万美元 [68] - 截至2023年6月30日，现金及有价证券为5.54亿美元，高于3月底的5.32亿美元 [68] - 软件收入增长指引从13% - 17%上调至15% - 18%，第三季度软件收入指引为2700万 - 3100万美元 [69] - 药物发现收入指引从7000万 - 9000万美元下调至5000万 - 7000万美元，预计大部分相关里程碑将在2024年实现 [93] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 与十几家全球生物制药软件客户就多年期、数百万美元的合同进行积极讨论，对全年软件收入前景充满信心 [43] - 托管软件在本季度的增长速度快于本地部署软件，受前期实施的托管许可证新合同推动，本季度持续产生收入 [48] - 软件毛利率为77%，符合预期 [88] 药物发现业务 - 努力从主要的合作项目向合作项目与自有项目组合的平衡转变 [62] - 两个MALT1抑制剂SGR - 1505的一期研究正在进行中，今天宣布CDC7抑制剂SGR - 2921的新药研究申请获得FDA批准，WEE1抑制剂项目有望在明年提交新药研究申请 [44][72] - 免疫学项目也在推进，预计在2024年选择该治疗领域的首个开发候选药物 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司开发了强大的基于物理的方法，并将其与最先进的人工智能机器学习方法相结合，以加速治疗和材料领域更高质量分子的发现 [42] - 继续大力投资推进计算平台，以解决药物发现和材料设计中的重大挑战问题 [58] - 计划在今年晚些时候的首个Schrödinger管道活动中概述最先进项目的进展和潜力，并讨论早期项目 [51] - 招聘了首席医疗官Margaret Dugan，负责公司自有项目管道的临床开发和监管战略 [28][44] - 追求全球开发战略，为SGR - 1505建立安全、药代动力学、药效学和初步抗肿瘤数据活动包，除了在美国增加临床站点外，还预计今年在欧洲开设站点 [29] - 开展SGR - 2921的一期研究，评估其在急性髓系白血病或骨髓增生异常综合征患者中的安全性、药效学并确定推荐剂量，确定推荐剂量后，计划评估其与已批准的AML和MDS治疗方法的联合应用 [31] - 继续表征SGR - 3515，以支持明年向FDA提交新药研究申请 [33] - 除了上述三个项目外，还在肿瘤学、免疫学和神经学领域开展了多个处于不同发现阶段的未披露项目，继续启动新的项目，可能选择合作或独立推进至关键价值转折点 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对本季度取得的进展感到非常满意，预计2023年整个管道将持续推进 [9] - 认为这是计算驱动药物发现令人兴奋和关键的时刻，该领域的兴趣增加是因为计算机尤其是人工智能可以提高研发效率，更快地为患者提供更多药物 [57] - 预计运营费用增长今年将远低于去年，预计今年的运营现金消耗也将低于去年，预计年底的现金状况将高于年初 [70] - 对与客户的讨论以及将技术部署扩大到比现有合同更高水平的机会持非常积极的态度，这有助于实现今年第四季度的产出 [142] 其他重要信息 - 本周公司迎来了Margaret Dugan担任首席医疗官，她是一名获得董事会认证的医学肿瘤学家和血液学家，拥有超过30年的临床医学研究和药物开发经验 [28] - 由于数据可用性、摘要提交和医学会议禁售期的时间安排，管道日现定于12月举行，届时将提供管道的更详细更新 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 软件业务和药物发现业务的收入情况及MALT1项目的进展和安全性如何？ - 软件业务因与多家大公司就多年期合同的积极讨论而提高了收入指引；药物发现业务收入指引下调，是由于部分项目进度不受控制、合作项目时间表和成本调整以及新业务开发活动的不确定性 [16][19] - MALT1项目在一期试验中取得了良好进展，正在开放更多站点以实现入组目标，目前对安全性感觉良好 [4] 问题2: 药物发现业务收入指引的变化应如何调整预期？ - 大部分从今年指引中移除的里程碑预计将在明年实现，但这只是相对较小的一部分，且预计未来不会增长 [3] 问题3: MALT1一期试验的入组进度是否有变化，是否需要欧洲站点来赶上预期？ - 正在开放更多站点，认为欧洲的额外站点将有助于实现入组目标，全球的研究人员对该试验很感兴趣 [4] 问题4: 何时能看到DLBCL患者的数据？ - 未明确给出时间，称2024年准备好分享患者研究的任何数据 [73] 问题5: Zai Lab退出合作的原因是什么，以及公司如何在AI热潮下保持自身定位？ - Zai Lab因战略原因选择不推进合作项目至下一阶段开发，合作原本进展顺利 [7] - 公司通过严谨准确地谈论平台和技术，避免炒作，发表科学进展并接受同行评审，以及让用户通过自己的出版物验证软件来保持自身定位 [24] 问题6: 今年药物发现收入指引5000万 - 7000万美元是否包含特定内容，以及MALT1和其他自有项目何时寻求合作机会？ - 该指引中潜在的DD部分非常小，公司正在积极进行合作和自有资产的讨论，但不认为有迫在眉睫的合作 [77] - 对于MALT1项目，有与拥有相关资产的公司合作进行组合研究的潜力，公司正在继续寻求此类机会 [79] 问题7: 公司是否有能力支持三个内部临床开发项目以及开展新的自有发现阶段项目，是否会减少技术平台投资？ - 公司在MALT1、CDC7和WEE1项目的规划上进展顺利，发现方面的带宽良好，有能力将项目推进到临床阶段 [105][106] - 未来资本分配的增长可能在于自有药物的推进，而在技术平台和发现新药物方面将维持投资 [109] 问题8: 鉴于当前合作项目产生收入较慢，公司是否有兴趣签署新的合作协议以扩大业务？ - 公司在合作项目和自有项目之间的资本分配正在发生转变，但仍有机会签署少量额外的合作协议，会非常谨慎地选择目标和经济条款有吸引力的项目 [112][127] 问题9: 与跨国全球制药公司的多年期、数百万美元合同是新客户还是现有客户的扩展，以及公司软件业务增长的驱动因素是什么？ - 是与现有客户的讨论，这些客户已经熟悉技术并看到了其影响，正在扩大使用规模 [81] - 客户看到使用该技术提高了药物发现的效率，减少了化合物的制造数量，增加了成功概率，这是业务增长的驱动因素，而非炒作 [121] 问题10: 如果大部分现有客户在今年第四季度续签合同并扩大规模，是否会导致明年出现收入缺口？ - 公司对与客户的讨论和扩大技术部署的机会持积极态度，认为这有助于实现今年第四季度的产出，但对于明年的情况未给出明确指引 [142] 问题11: SGR - 1505对健康志愿者的给药时间以及是否足以评估安全性，以及2024年免疫学首个候选药物是有临床概念验证的最佳类还是首创类目标？ - 对SGR - 1505在健康志愿者中的单剂量和多剂量给药情况感到满意，目前安全性和药物特性良好，但还需要收集更多数据，预计今年晚些时候会分享更多信息 [146] - 未明确说明2024年免疫学首个候选药物的类型，称该目标有很强的基因验证，公司相信有机会设计出出色的分子，将在今年晚些时候分享更多信息 [132] 问题12: 软件业务增长的驱动因素是什么，大型公司软件支出的可变因素以及定价动态如何，以及公司在临床开发中是否会采用人工智能引导的方法？ - 软件业务增长是通过让客户获得更多计算实例的许可，而不是提高单个许可证的价格，因为客户尚未充分利用技术 [151] - 公司在临床开发的首个项目将遵循典型方法，但会密切关注技术在提高临床试验效率和速度方面的验证机会 [151]