财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后净亏损约130万美元，摊薄后每股亏损0.01美元；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2.03亿美元，若不计套期保值现金影响则为2.15亿美元 [16] - 第一季度总营收3.23亿美元，净利润约9000万美元，摊薄后每股收益0.84美元，净利润受约4650万美元税收优惠影响 [87] - 按每桶油当量计算，调整后EBITDA利润率约为每桶油当量35美元，不计已实现套期保值损失的调整后EBITDA利润率约为每桶油当量38美元，分别占比65%和67% [88] - 第一季度末净债务为10.45亿美元，包括收购EnVen交易承担的2.58亿美元票据；循环信贷融资安排下可用资金为8亿美元，流动性约8.05亿美元；杠杆率约为0.9倍 [18][89] - 第一季度自由现金流（不计营运资金）略为负4600万美元，CCS总支出2700万美元 [112] 各条业务线数据和关键指标变化 上游业务 - 第一季度资本支出1.9亿美元，包括封堵和废弃资本，低于预期，原因是钻井成本低于预期以及一口外部运营井延迟开钻 [17] - 第一季度产量为每天63600桶油当量，生产定价反映大宗商品市场普遍疲软，原油实现价格超过每桶70美元，天然气液（NGLs）价格约为原油实现价格的31%，天然气生产每千立方英尺超过2.80美元 [110] CCS业务 - 第一季度支出约2100万美元，低于预期 [112] - 今年以来二氧化碳储存容量增加一倍多，最近在巴吞鲁日和新奥尔良工业走廊新增2.1万英亩土地，使该地区二氧化碳封存足迹达到约11万英亩租赁或期权土地，相当于超过6.2亿公吨二氧化碳储存容量 [12][107] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度原油实现价格较布伦特原油有大约13%的折扣，且折扣幅度比预期更宽 [123] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续微调长期钻井计划，重新评估机会清单，制定平衡风险与回报、周期时间的年度资本计划，同时关注美国深海高影响机会 [5] - 积极评估符合公司技能和战略、对股东增值且保持或改善信用状况的业务发展机会，包括战术性业务发展和大型战略交易 [85] - 考虑引入财务合作伙伴到Talos Low Carbon Solutions业务，以提供额外增长资本，目前市场对此类投资兴趣浓厚 [13] - 上游业务方面，4月开钻高影响的Pantaron勘探井，期待年中出结果；准备今年晚些时候在Bayou Bend海上钻第一口地层井，预计年底前提交多份Classic许可证申请 [82][84] - CCS业务方面，采取建立完整枢纽和直接与排放源合作的双轨方式开展业务，认为自身在该领域定位良好 [139] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年生产出现意外运营挑战，包括现有井表现不佳、部分钻井结果不理想和计划外停机，这些挑战预计持续数月，因此对2023年生产指引采取更保守态度 [104] - 对2024 - 2026年生产和自由现金流增长展望不变，预计明年初产量超过每天8万桶油当量，届时两个新发现项目投产 [81][115] - 对公司战略有信心，虽有短期挫折，但过去20年战略行之有效，且CCS业务增长机会令人兴奋 [50] 其他重要信息 - 2月完成11亿美元收购EnVen交易，战略合理且对股东增值；执行多项重大CCS租赁收购；推出首个资本返还计划 [104] - 3月宣布1亿美元股票回购计划，第一季度回购约2700万美元（190万股），占总流通股约1.5%，将继续关注市场并适时进行股票回购 [114] - 银行承诺在2月收购EnVen交易完成后增加20%至9.65亿美元，目前正在进行半年一次的借贷基础重新确定程序，预计第二季度出结果 [113] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司未来是否会进入市场以及如何看待长期增长预测 - 公司将采取机会主义策略，有可能进入市场；对于长期增长，需解决一些停机问题，如Neptune资产需找到合适的流量保障方案以维持产量 [22][25] 问题2: 如何看待油价实现情况及未来预期 - 公司油价实现通常在扣除运输成本后计算，运输成本有一定固定成分，随着油价下降，该固定成分占比会升高，这是合同配置性质导致的 [30] 问题3: 墨西哥和CCS业务明年资本支出情况 - CCS业务资本支出可能增加，油气业务支出可能持平或下降，墨西哥业务支出可能填补两者差距 [56][58] 问题4: CCS业务客户情况及获取排放合同的阻碍 - CCS业务处于早期阶段，部分计划因去年中后期的《降低通胀法案》正在形成中 [101] 问题5: 引入CCUS合作伙伴的目的和期望 - 公司一直有在项目层面引入合作伙伴的机会，现在考虑引入更广泛的合作伙伴是因为业务组合增长且机会增多；引入合作伙伴有助于合理分配资本，使业务发展更快，同时也能为业务提供估值参考 [117][118][142] 问题6: 目前生产情况及与2023年指引的对比，以及CCS业务未签订排放合同的原因 - 目前生产因一些意外情况低于预期；CCS业务受《降低通胀法案》影响，相关计划正在形成中，处于早期阶段 [100][101] 问题7: 计划中的井干预对Bulleit井的潜在影响，以及Neptune设施恢复产能的下一步措施 - 对于Bulleit井，团队将拆除钻机进入井内查看是否有改进方法，可能有一定积极影响；对于Neptune设施，团队将致力于解决成熟资产的运营问题，优化流量保障和化学处理，恢复产能有一定上升空间 [130][131][161] 问题8: CCS业务的回报模式 - CCS业务是大型基础设施项目，回报模式更像中游模式，有长期合同服务费用，与传统油气勘探开发回报不同，但与公司整体业务互补 [132] 问题9: 生产问题中，遗留Talos资产和遗留EnVen资产的占比及EnVen生产未达预期的原因 - 生产问题在两个资产组合中都有，公司将努力解决近期可解决的问题，继续推进合适的项目 [134] 问题10: 传统无机业务方面的策略 - 公司资产负债表状况良好，会谨慎考虑增加优质资产的工作权益或进行大型并购交易，注重规模和多样性 [138] 问题11: CCS业务市场上是否有接近达成的交易 - 公司与现有合作伙伴就已宣布项目继续合作，参与了一些招标，但目前未提及是否有接近达成的交易 [122] 问题12: 如何看待油实现价格折扣扩大及未来预期 - 公司在LLS、HLS和Mars等方面的整体实现价格与同行情况相近，近期价格都有所疲软 [149] 问题13: 能否分解生产问题中遗留Talos资产和遗留EnVen资产的占比 - 生产问题在两个资产组合中都存在，公司会努力解决近期可解决的问题，继续推进合适的项目 [134] 问题14: Bulleit井的情况及下一步计划 - Bulleit井找到了预期的砂层和岩石特性，但下部完井未贡献产量，团队将自愿关闭部分设施以制定合适的开发计划，期望恢复资产的稳定运行时间 [157][158] 问题15: CCS业务潜在收入、每吨利润率或内部收益率目标 - 对参与CCS业务的合作伙伴有信心，认为他们会理解业务的长期经济模式和价值，具体指标将在推进过程中明确 [159] 问题16: CCS项目达到何种规模对公司经济有利 - 公司认为建立完整枢纽和直接与排放源合作的双轨方式开展业务能使公司在CCS业务中处于有利地位，但未明确提及关键规模指标 [139]