财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收4160万美元，符合4050万 - 4750万美元的指引范围，同比下降20% [9][15] - 非GAAP毛利率24.8%，高于20.5% - 23.5%的指引范围，较2023年第一季度的23.2%和2022年第二季度的16.7%有所上升 [9][27] - 非GAAP每股亏损0.21美元，优于亏损0.23 - 0.31美元的指引范围 [9] - GAAP净亏损1690万美元，即每股基本亏损0.57美元，2022年第二季度GAAP净亏损1450万美元，即每股基本亏损0.52美元 [29] - 非GAAP净亏损610万美元，即每股基本亏损0.21美元，优于亏损680万 - 900万美元或每股亏损0.23 - 0.31美元的指引范围，2022年第二季度非GAAP净亏损760万美元，即每股基本亏损0.28美元 [29] - 第二季度末总现金、现金等价物、短期投资和受限现金为2860万美元，高于第一季度末的2690万美元 [29] - 第二季度末总债务（不包括可转换债务）为4690万美元，低于上季度末的7010万美元 [29] - 截至6月30日，库存为6630万美元，低于第一季度末的7020万美元 [30] - 第二季度资本投资100万美元，主要用于生产和研发设备 [30] - 预计第三季度营收在6000万 - 6600万美元之间，非GAAP毛利率在29.5% - 31%之间，非GAAP净收入在亏损190万美元到盈利20万美元之间，非GAAP每股收益在亏损0.06美元到盈利0.01美元之间 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 数据中心业务 - 第二季度数据中心营收2760万美元，同比增长28%，环比增长35% [10][22] - 100G产品营收环比增长30%，400G产品营收环比翻倍，占第二季度数据中心总营收的11% [9][22] - 第二季度75%的数据中心营收来自100G产品，12%来自200G和400G收发器产品，5%来自40G收发器产品 [22] CATV业务 - 第二季度CATV业务总营收930万美元，同比下降61%，环比下降66% [10][16] - 预计CATV业务营收将环比略有增长，但同比仍将下降 [10][17] 电信业务 - 电信产品营收420万美元，同比下降33%，环比增长14% [26] - 预计第三季度电信销售将基本持平或略有上升 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度前10大客户占营收的88%，高于2022年第二季度的87% [26] - 有两个客户营收占比超过10%，一个来自数据中心市场，一个来自CATV市场，分别贡献总营收的29%和13% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与微软签订开发下一代激光的协议以及提供有源光缆设计和组装服务的协议，预计该协议三年可为公司带来超3亿美元收入 [11][23] - 成立宽带接入集团，直接向MSO客户销售CATV产品，预计可提高毛利率10 - 15个百分点 [19] - 宣布量子带宽线路扩展器和系统放大器产品的订单可用性 [19] - 为宽带接入集团引入关键人才 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为库存积压是暂时的，预计CATV业务营收将环比略有增长，但同比仍将下降，长期来看，随着MSO向下一代架构过渡，CATV营收将反弹至更正常水平 [10][17] - 谨慎乐观地看待MSO向DOCSIS 4.0网络升级的计划，认为公司有能力抓住新基础设施建设的部分支出，预计这一过渡可能在2024年初至年中发生 [18] - 对数据中心业务的增长感到鼓舞，预计第三季度将继续环比增长 [23] - 认为LIDAR业务在三到五年内有大幅增长的潜力 [25] 其他重要信息 - 公司管理层将参加9月11日的HD Win right全球投资会议和9月19日的Northland机构投资会议 [7] - 第三季度财报电话会议目前定于2023年11月9日举行 [7] - 去年9月宣布与宇瀚光电科技的交易，出售位于中国的制造工厂及相关资产，交易价格1.5亿美元，预计2024年初完成 [14][15] - 3月启动新的随行就市发行计划，截至目前已筹集990万美元净收入，均在第二季度筹集 [30] 问答环节所有提问和回答 问题: 从总营收预测推算数据中心业务环比增长约70%，能否澄清预期情况 - 增长主要来自数据中心业务，现有100G和400G产品表现强劲，400G产品持续放量，100G产品也有很好的业绩，并非主要来自新的微软合同 [35][37] 问题: 微软项目今年年底才开始，数据中心业务大幅增长的驱动因素是什么 - 现有100G和400G产品持续有非常好的业绩，400G产品处于放量阶段，100G产品也表现强劲，增长主要来自现有产品，同时AI也促使客户需求增长，公司获得了较强的市场份额 [37][38] 问题: 能否谈谈技术过渡（DOCSIS 4.0部署、全双工和扩展频谱的争论）对有线电视市场的影响 - 目前这不是主要因素，更大的因素与分销渠道有关，由于利率环境，许多分销商在重新审视库存水平，更多是财务因素和库存总量的问题，而非对DOCSIS 4.0的担忧，现有DOCSIS 3.1产品仍有很长的生命周期 [40] 问题: 资产负债表上增加的递延收入，是否部分来自微软的NRE或项目开发付款，能否量化，是否对毛利率有积极影响 - 有部分NRE收入，但因保密原因无法提供具体金额，毛利率的增加主要来自产品销售毛利率的提高，NRE收入占比相对较小 [44] 问题: 数据中心业务的环比增长是否主要由产品收入驱动，未来几个季度400G营收及200G + 产品占数据中心总营收的比例预计如何 - 是产品收入驱动增长，预计400G产品营收将继续增长，无论是绝对值还是占数据中心营收的比例，100G产品也将保持良好态势 [46] 问题: 如何关联与微软在高速有源光缆产品开发和现有模块产品销量及价格增长之间的关系，从公司角度看微软数据中心连接需求的短期和中期情况如何 - 微软因AI大力投资网络，目前大量增加光模块和互连模块，根据合同，预计其需求将在未来几年保持强劲，仅相关产品就可能带来超3亿美元的收入 [48][49]