财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度收入约为150万美元，较2020年同期的90万美元增长约68%，略低于内部预测 [38] - 2021年第三季度研发费用为1070万美元，2020年同期为270万美元 [39] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为970万美元，2020年同期为130万美元 [40] - 2021年第三季度净亏损为2360万美元，2020年同期为370万美元 [40] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为2.793亿美元 [40] - 2021年第三季度经营活动现金使用量为2170万美元，公司还购置了约560万美元的财产、厂房和设备资产 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司目标风险调整后项目价值在1000万美元至2000万美元之间，细胞系开发交易处于范围低端，发现交易处于高端 [36] - 预计2021年完成五个新项目，目前预计其中三个将是发现交易，这五个项目目前的价值经风险调整后在5000万美元至1亿美元之间，但今年仅确认接近500万美元的收入 [37] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过整合AI和生物学，利用集成药物创造平台，以史无前例的速度为患者提供更好的药物 [8] - 公司采用专注于合作伙伴关系的差异化商业模式，开发药物候选物和相关细胞系，将其授权给合作伙伴，并从项目费用、里程碑和特许权使用费中获益 [8] - 公司今年宣布两项变革性收购，整合Denovium和Totient的技术和团队，显著扩展了能力，推进了靶点识别和计算机药物发现及细胞系开发 [10] - 公司与多个合作伙伴建立了合作关系，包括与EQRx的多项目合作，以发现和开发下一代蛋白质药物 [13] - 公司在研发方面进行了四个主要领域的投资，包括药物发现能力、仿生蛋白、Denovium收购和AI投资、Totient收购和计算抗体及靶点发现活动和资产，这些投资为现有成就奠定了基础，并为未来业务机会提供了支持 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年对公司来说是具有重大变革意义的一年，公司实现了巨大增长，进行了战略收购和合作，团队重要岗位有新成员加入，并且成功上市，前景非常乐观 [7] - 公司对进展感到鼓舞，市场反馈积极，随着首次财报电话会议的召开，公司步入正轨，期待未来取得更多成就 [18] - 虽然目前收入略低于原预测，但发现项目将产生更大的长期和可持续价值，公司专注于活跃和正在进行的项目，随着项目成熟，有望在未来25年产生收入 [37][38] 其他重要信息 - 公司迁至近8万平方英尺的先进园区，增强了能力，推动了组织向创新和协作发现空间的转型 [9] - 公司团队规模从年初的74人增长到近220人，成功招募了顶尖人才 [16] - 公司今年成功完成多次融资，筹集了超过4.35亿美元，包括3月的关键交叉轮融资和7月的首次公开募股 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于Totient的开发意愿、诊断机会以及对中和COVID-19刺突蛋白的看法 - 公司认为当前COVID-19机会窗口可能已关闭，但随着疫情演变可能会重新开启，目前平台重点是肿瘤学和自身免疫性疾病，这一成果是对平台的关键验证，展示了团队快速识别有效解决方案的能力 [44] - 公司尚未深入考虑诊断方面的机会，但认为存在潜在机会；对于Totient资产的开发，公司正在内部评估推进的程度，不会在近期自行推进临床试验，而是在与合作伙伴合作前探索接近临床试验的程度 [46] - 公司可以利用合作伙伴的数据进行靶向发现项目，也可以利用与医院合作获得的患者样本进行内部靶点验证，计划执行这两种策略 [47] 问题2: 关于EQRx合作的优先事项和下游经济情况 - 这是一项多靶点、多项目的合作，目前无法透露具体靶点，但公司对此非常兴奋，合作有下游经济价值 [49] 问题3: 关于明年项目收入流的可见性 - 目前提供明年的指导还为时过早，今年合作伙伴的兴趣从细胞系开发转向发现，这些交易的完成时间比原估计的细胞系开发交易更长，导致收入确认时间差异，但公司对引入的项目感到满意，随着项目执行，时间问题将得到解决 [51] 问题4: 关于与Astellas和PhaseBio合作的发现工作、推进到临床前和临床阶段的前景以及PhaseBio项目的时间安排 - 与Astellas的合作是分子优化发现项目，而非从头药物发现，项目进展顺利，但目前无法对推进到临床前和临床阶段发表意见 [54] - 由于不能披露与PhaseBio合作的资产，无法对相关问题发表意见，PhaseBio更适合回答这些问题 [54] 问题5: 关于管道中早期和晚期谈判的组合以及明年签署交易的组合是否会向发现项目转移 - 今年目标的五个交易中，预计三个将是发现交易，未来三个也将是发现交易，如果继续保持这一趋势，明年的交易将严重偏向发现项目，这是基于与合作伙伴的讨论和反馈做出的假设 [59] - 市场对公司的发现平台非常感兴趣，发现项目包括分子发现和细胞系开发，目前管道中大部分是发现项目 [60] 问题6: 近期招聘的重点是R&D的四个举措还是商业方面，以及商业组织中近期的低挂果实是来自现有客户扩展还是寻找新客户 - 大部分招聘人员与实验室和运营团队相关，第三季度SG&A高于预期，其中很大一部分与非股票薪酬、招聘和上市公司成本有关，预计第四季度招聘将继续增长，但明年将大幅放缓，公司正在建立能够执行更多交易的基础设施 [63][64] - 公司扩展AI和数据科学团队，吸引了世界级的AI人才，原因是公司拥有独特的数据 [65] - 现有合作伙伴关系对公司未来扩展至关重要，公司希望与现有合作伙伴签署新的多项目协议，同时吸引新的合作伙伴，目前趋势是与一个合作伙伴签署多项目协议 [68] 问题7: 考虑到九个活跃项目大多处于早期阶段，从技术和时间线来看，2023年末或2024年是否更有可能看到项目接近或触发商业前里程碑付款 - 公司没有从合作伙伴那里获得其临床项目的确切细节，根据传统临床项目的经验，这个时间点可能是合适的，通常从项目开始到治疗药物最终获批需要10年时间，公司将在项目公开宣布时获得相关见解 [70] 问题8: EQRx是否算作2021年五个项目目标中的一个或多个，以及如何区分项目和交易的关键绩效指标 - EQRx是一个多项目合作，应算作多个项目，公司有信心实现今年的五个项目目标 [73] 问题9: 关于未来管道中潜在项目的启动情况，包括可见性、与其他合作伙伴的对话时间、签署协议的时间以及建立积压项目的过程 - 公司在过去四五个月里一直在建立积压项目，扩大了业务开发团队，EQRx的交易已经完成，还有其他交易接近签署，从细胞系开发向发现的转变导致了一些签约延迟，但已经建立了明年的项目管道 [75] - 公司目前有强大的发现项目管道，IPO增强了公司的信誉，推动了管道建设，明年的管道非常强劲 [76]