财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入总计8.52亿美元，增长7%，主要因平均活跃车队数量增加和支撑剂销量增长 [24] - 调整后EBITDA（不包括Flotek）为2.55亿美元，环比下降5%，本季度产生约2000万美元与收购资产转换、优化和退役相关成本 [24] - 第一季度销售、一般和行政成本为7630万美元，不包括基于股票的薪酬和归属于Flotek的金额，总计5180万美元 [25] - 第一季度现金资本支出总计8320万美元（不包括收购），预计未来两个季度将加速 [27] - 第一季度运营现金流为2.33亿美元，受约4800万美元营运资金顺风支持 [28] - 第一季度末净债务约12亿美元，第一季度产生约1.5亿美元自由现金流，较上一季度的4200万美元显著增加 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 模拟服务部门 - 第一季度收入7.9亿美元，环比增长3%，调整后EBITDA为2.06亿美元，上一季度为2.52亿美元，因近期收购导致利用率降低和成本上升 [25] 利润生产部门 - 第一季度收入8200万美元，环比增长132%，调整后EBITDA总计4100万美元，较第四季度的2000万美元增长104%，主要因运营矿山的全面贡献和本季度支撑剂产量增加 [26] 制造部门 - 第一季度收入6700万美元，较上一季度增长31%，约95%为为增产服务部门提供产品和服务的公司间收入，调整后EBITDA为800万美元，较第四季度有显著改善 [27] 其他业务活动部门（代表Flotek） - 第一季度收入4900万美元，调整后EBITDA亏损790万美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 砂市场供应紧张，所有市场需求强劲、价格坚挺，公司Lamesa矿12月底发货第一车，Sunny Point矿2月开始运营，预计2023年各矿山利用率将继续提高 [19] - 天然气市场近期价格下跌，但公司预计这是暂时现象，认为远期曲线和液化天然气出口能力增长反映出未来世界天然气供应短缺 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是为客户提供最安全、最高和最一致的服务质量，通过垂直整合供应链尽可能使业务免受周期性影响，最大化并向利益相关者返还自由现金流 [9] - 公司持续评估设备，确保将资本分配到能产生目标回报率的资产上，今年早些时候决定退役相当于三个车队的马力 [11] - 公司专注于展示盈利能力和现金流生成，将利用自由现金流偿还债务并返还给利益相关者 [10] - 公司战略重点是增加完全整合车队的数量，已看到该战略的好处，第一季度末使用公司矿山生产的沙子的车队数量增加，平均沙子销售量占比从去年第四季度的33%提高到40% [18] - 公司升级了大部分旧的二级设备到四级双燃料，并建造新的电动车队，以满足客户对能可靠提供效率成本节约的资产和技术的需求 [20] - 行业供应需求基本面良好，大部分可用产能由少数自律的参与者持有，新进入市场的马力将作为替换产能，资本稀缺和供应链紧张构成高进入壁垒 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业对旧设备快速损耗的反应令人鼓舞，预计新马力进入市场将防止供应过剩 [11] - 原油市场中，欧佩克+的减产和美国页岩油生产商的资本纪律将继续支撑油价，尽管近期有波动，但客户在当前价格水平仍能获得有吸引力的回报 [12] - 天然气价格近期下跌是暂时的，全球发电需求将继续增加，美国天然气代表着数十年的机会，公司致力于天然气盆地市场 [13][14] - 公司认为当前是产生自由现金流的最佳时机，对在当前环境下产生自由现金流充满信心 [10] - 第二季度预计收入将继续环比增长，天然气盆地活动较2022年有所放缓，但预计天然气低价是暂时现象，各盆地价格仍有吸引力 [21] 其他重要信息 - 自2022年第三季度末以来，公司完成五笔交易，在多个盆地增加12个车队和6个矿山 [7] - 公司控制关键供应链，制造流体端、动力端和高压铁，建造和翻新自己的泵机组和搅拌器，垂直整合制造可降低维护成本，更好地管理资产和现金流 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从盈利能力角度看，第二季度可能如何发展，增产服务收入是否会环比增长，假设2000万美元成本不再重复，EBITDA会如何变化 - 公司不会提供未来指引，但预计随着消化交易和发挥子公司潜力，各服务线盈利能力将持续改善 [31] 问题2: 未来几个季度和全年资本支出趋势如何，如何考虑四个车队在剩余时间的投入时间 - 第二季度资本支出可能较重，第三季度比第四季度重，公司将根据市场需求调整资本支出预算，目前不修订全年展望，会采取自律的资本分配方式 [33] - 资本支出的时间和资金支出不在同一时间线，很多库存已付款，从现金支出角度影响不大 [34] - 全年资本支出高端预计在3.5亿美元，但实际预计会低很多，目前不提供具体可见性 [34] 问题3: 请介绍天然气盆地和石油盆地的情况，公司如何重新定位资产，近期战略如何 - 客户和运营商采取自律的方法，资本投入相对稳定，天然气市场远期曲线良好，大型企业有良好的套期保值，维持稳定的资本支出计划，行业整体前景良好，公司将继续专注于产生现金流 [37][38] 问题4: 是否应将2000万美元加回第一季度EBITDA作为第二季度的起点 - 应将这2000万美元加回，因为它们是与收购和设备升级相关的非经常性项目，第二季度预计会环比更强 [40] 问题5: 电动车队推出后是否会取代二级或质量较低的车队，车队数量是否大致保持稳定 - 电动车队将取代二级设备，整个行业的下一代设备将继续取代高柴油消耗的二级设备，市场将更加集中，技术将推动市场发展，因为客户关注降低每侧向英尺的总成本 [44][45] 问题6: 随着自由现金流流入，公司是否会保留一定最低现金水平，其余用于偿还定期贷款或循环贷款 - 公司目标是尽量减少循环贷款，会保留少量最低现金水平，主要是为了减少利息成本，将根据现金生成情况偿还定期贷款或循环贷款 [47] - 公司将向董事会提交资本返还计划，可能是股息或回购，未来几周会向董事会提交并尽快更新股东 [48]