财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额增长7%，达到9.55亿美元；价格组合上涨12%，销量下降5% [29][30] - 季度毛利润增加2400万美元，毛利率同比扩大110个基点，环比扩大270个基点，超过23% [32] - 销售、一般和行政费用（SG&A）在季度内下降900万美元 [40] - 本季度权益法收益为3000万美元，其中包括2000万美元与货币和商品套期保值合约按市值计价调整相关的未实现收益 [41] - 全年预计销售额增长将高于长期低至中个位数的目标；第四季度销售额预计由价格组合驱动，但销量将继续承压 [54][55] - 全年预计毛利率为19% - 20%，处于先前预期范围的高端；第四季度预计毛利率为19% - 21%，环比下降 [56][57] - 第四季度SG&A费用预计增至1.05 - 1.1亿美元 [59] - 预计全年利息费用约为1.1亿美元，总折旧和摊销费用约为1.9亿美元，有效税率约为22% [60] - 资本支出估计从先前目标的4.5亿美元降至3.25亿美元 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 全球业务 - 销售额增长2%，价格组合上涨8%，销量下降6%；国际发货量较上年同期下降近20% [42][43] - 产品贡献利润率下降8%，至7300万美元 [44] 食品服务业务 - 销售额增长34%，价格组合上涨22%，销量增长12% [46] - 产品贡献利润率上升52%，至1.07亿美元 [49] 零售业务 - 销售额下降12%，销量下降24%，价格组合上涨12% [50] - 产品贡献利润率下降5%，至3200万美元 [51] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 第三季度整体薯条需求和餐厅流量保持稳定，但受奥密克戎影响暂时减弱，目前已反弹至奥密克戎前水平 [13][14] - 薯条附加率自疫情开始以来相当稳定，且高于疫情前水平；预计未来餐厅流量和薯条消费需求将保持强劲，但短期内可能更不稳定 [15] 亚洲和大洋洲市场 - 需求保持稳定，但由于出口集装箱供应有限，公司无法满足需求；预计整体需求将恢复到疫情前水平，但中国等关键市场的疫情相关政府限制可能导致近期需求波动 [17] 欧洲市场 - 需求相对稳定，但受奥密克戎传播影响暂时受到影响；预计未来几个月需求可能会波动 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续执行产品和运费定价行动，以抵消通胀影响；若通胀持续，准备采取额外定价行动，并推动改善产品和客户组合 [20] - 与种植者合作，确定今年马铃薯作物的合同价格和种植面积；预计明年作物若为平均水平，将有助于恢复利润率 [22][83] - 推进爱达荷州和中国的产能扩张投资，以支持长期客户需求增长 [12] - 应对劳动力挑战，专注于员工保留和吸引新人才；解决货运挑战，包括成本增加和运输延误问题 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观环境挑战，包括马铃薯收成不佳、奥密克戎影响和通胀压力，但公司第三季度财务业绩良好，对持续进展感到鼓舞 [6][7] - 短期内需求可能不稳定，但对美国和主要国际市场的长期弹性和增长前景充满信心 [19] - 有信心通过定价行动和成本缓解措施实现全年财务目标，并推动毛利率扩张 [26][39] 其他重要信息 - 公司对受俄乌冲突影响的人们表示同情；通过Lamb Weston/Meijer的50%所有权间接接触俄罗斯市场，该合资企业上月开始逐步停止生产Lamb Weston品牌产品，并暂停了先前宣布的产能扩张建设 [25] - 公司持有50 - 60天的成品库存，第四季度将实现第三季度生产的高成本库存的财务影响 [58][59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待2022年夏季作物种植面临的各种因素影响 - 公司目前处于规划阶段，按平均历史水平进行规划；会监测作物生长情况，并在7月和10月提供更新；计划是实现平均产量和质量的作物年 [73][74] 问题2：随着明年上半年处理低质量作物，第一或第二季度的季节性是否会恢复正常 - 明年上半年仍会受今年不良作物的影响；进入明年作物季（计划为平均水平）后，有望接近疫情前的利润率 [76] 问题3：如何有信心在2023财年下半年恢复到更正常的利润率 - 平均作物产量将有显著帮助；公司在规划2023财年时对通胀有预期；正在执行定价行动，并与大客户进行合同谈判；有信心将通胀成本转嫁出去，使利润率恢复到疫情前水平 [83][84] 问题4：对于尚未到期续约的合同，在扩大通胀调整条款定义方面进展如何 - 公司与客户进行了积极且透明的沟通，让客户了解通胀情况和合同到期时间；目前正在取得进展，但仍在进行中 [87][88] 问题5：考虑产量损失和现货市场采购，马铃薯的通胀情况如何，20%的合同价格上涨会在多大程度上被明年每英亩正常产量和现货市场采购抵消 - 公司不会透露产量和加工性能等信息；成本增加20%；对损益表的主要影响来自每英亩产量下降和工厂加工效率问题；目前仍在评估全年的总体影响 [94][96] 问题6：资本扩张计划的资本支出低于初始预期，但项目仍按计划进行，是什么导致今年的延迟，为何不影响时间安排 - 这只是设备到货时间的问题；根据目前的预测和供应商情况，项目仍按预计完成日期进行，只是时间分布在今年和明年 [98] 问题7：如何看待食品服务和全球业务部门的利润率差异，以及未来的利润率潜力 - 公司计划在2023年通过定价行动和成本节约来抵消通胀，使利润率恢复到疫情前水平；全球业务部门的合同谈判将逐步推进，预计下半年会有所改善 [104] 问题8：从多年期来看，如果种植者成本增加，公司是否仍有能力转嫁价格并进行进一步定价 - 公司定价是为了应对通胀；薯条在菜单促销中很重要，会继续定价；但需考虑成本持续增加时薯条的价格弹性，会根据市场情况进行调整 [106] 问题9：最近的价格上涨与当前成本和明年更高的马铃薯成本有何关系 - 价格上涨与当前的显著成本通胀相关，公司会继续监测环境和通胀情况，必要时采取进一步定价行动 [114] 问题10：全球业务部门受影响的部分对整体公司销量的拖累是否约为4%，出口量是否有所改善 - 计算的影响比例正确；出口量开始增加，有更多集装箱可用，但仍远低于先前水平 [118] 问题11：未来6 - 12个月的成本通胀预期如何，哪些成本项目的通胀情况会有变化 - 公司已表明马铃薯原料价格上涨20%；正在制定2023年计划，将在后续财报电话会议上提供更多通胀情况的信息 [126] 问题12：合资企业与基础业务在销量和通胀压力方面有何差异 - 合资企业面临类似的通胀成本增加；近期由于俄乌冲突，天然气价格大幅上涨，合资企业对所用油进行了调整 [127] 问题13：除马铃薯外，其他油、配料和包装的远期合同采购水平如何 - 公司已签订2023年第一季度和部分第二季度的油采购合同，但数量较少；之后没有其他合同 [131] 问题14：鉴于两个扩张项目的资本支出延迟，对2023财年的资本支出有何初步估计 - 公司正在进行规划，目前没有信息可分享，将在下一次财报电话会议上提供更新 [133]