财务数据和关键指标变化 - 截至6月30日公司约有4030万美元现金 二季度平均每日现金及现金等价物余额约为4360万美元 二季度现金收款约为4950万美元 [28] - 二季度净利息收入（不包括应用CECL产生的286万美元利息收入）约为330万美元 包括CECL应用的回收后约为620万美元 [10] - 二季度毛利息收入（不包括应用CECL的286万美元）为1830万美元 [11] - 二季度归属普通股股东的净收入为负1200万美元 即每股负0.51美元 [19] - 二季度经营收益为负250万美元 即每股负0.11美元 扣除优先股股息后的应税收入为每股负0.02美元 [20] - 6月30日账面价值为11.86美元 账面价值主要因GAAP亏损和支付股息而下降 投资合资企业债务证券的正市值调整有所抵消 [28] - 二季度加权平均资金成本比一季度高约20个基点 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至6月30日购买的RPLs约占贷款组合的89% 15个月前为96% [32] - 二季度购买了1630万美元的RPLs 占房产价值的48%和未偿本金余额（UPB）的18.7% 整体RPL购买价格约为当前房产价值的42%和约为UPB的91% [37] - 自2021年第三和第四季度以来 公司显著增加了NPL购买量 与RPL相比 NPL在资产负债表上的整体购买价格为UPB的89% 总欠款余额（包括欠款）的84%和房产价值的47% [38] - 截至6月30日约78%的贷款位于目标市场 加利福尼亚州占贷款组合的约22% 佛罗里达州约占17% [40][41] - 截至6月30日约82.1%的贷款组合在过去12个月中至少进行了12次还款 高于一年前的74%和三个月前的81% 约75%的贷款组合在过去24个月中至少进行了24次还款 高于2022年底的约69%和三个月前的72% 超过83%的贷款现在至少进行了7次连续还款 [29][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 住宅贷款组合表现强于预期 但由于利率上升 信贷收紧和潜在的经济放缓 预计未来某个时候违约率会增加 [33] - 商业房地产贷款表现不佳 预计今年晚些时候及以后在许多市场的次级和不良商业房地产贷款将有大量机会 [35] - 看到银行将代理和非代理MSRs以低于10亿美元的UPB增量出售 以及大型银行和发起人的大型MSR产品 但许多较小的产品并未实际交易 因为MSR出价低于许多银行的当前标价 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司经理的数据科学指导对贷款特征和地理市场指标的分析 以评估绩效和解决途径概率 并通过长期关系获取抵押贷款 自2014年以来已在381笔不同交易中收购贷款 包括2023年第二季度的3笔交易 [5] - 附属服务机构Gregory Funding在不良和非定期还款贷款解决流程和时间方面提供战略优势 并为经理的分析提供数据反馈循环 [6] - 公司拥有服务机构21.6%的经济权益 服务机构目前正在评估私募股权轮 以推出一些新的数据和技术驱动的项目 [7] - 公司拥有Gaea Real Estate Corp. 22%的权益 Gaea是一家私募股权REIT 主要投资于特定市场的多户住宅物业重新定位以及与大型全国兽医诊所所有者合作的三重净租赁独立兽医诊所物业 信贷收紧和CRE贷款中断为Gaea创造了机会和更多选择 [8][9] - 公司与Ellington Financial Inc.达成合并协议 Great Ajax股东将每股获得0.5308股Ellington Financial股票 并可能根据某些潜在回购获得现金分配 [31] - 公司对住宅贷款收购持谨慎态度 等待更好的机会 同时开始看到CRE贷款和MSR的投资机会 并已与多个机构MSR投资者建立合资企业结构 [33][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款表现持续改善 现金流速度增加 尤其是在4月和5月 这种趋势延续到了2023年第三季度 借款人再融资的预付款继续保持较慢速度 [3] - 由于当前市场环境 预计住宅贷款违约率会增加 商业房地产贷款市场将出现更多机会 [33][35] - 公司认为购买低LTV贷款为房价下跌和衰退提供了自然的信贷对冲 因为违约增加会缩短期限并显著提高相应收益率 [39] 其他重要信息 - 公司宣布每股0.20美元的现金股息 将于8月31日支付给8月15日登记在册的股东 [46] - 7月公司赎回了8个合资企业证券化产品 并将基础贷款重新证券化为2023 - B和2023 - C证券化产品 这导致6月30日的GAAP非现金费用 预计将在基础贷款的剩余寿命内收回 [24] - 二季度公司对合资企业证券进行了880万美元（每股0.37美元）的减值处理 这是由于证券市值低于账面价值 但预计在两个重新证券化产品的预期寿命内将完全收回该非现金销售损失 且不影响应税收入 [25][27] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容