财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净销售额同比增长18% 达到创纪录的783亿美元 上半年收入超过15亿美元 创历史新高 [6] - 毛利率同比增长190个基点 每股收益同比增长52% 达到192美元 [6] - 第二季度净收入为175亿美元 同比增长43% 调整后EBITDA为288亿美元 同比增长27% [17] - 稀释后每股收益为192美元 同比增长52% 主要由于净收入增加和总流通股减少 [18] - 公司上调2023年全年指引 预计净销售额在296亿至304亿美元之间 同比增长超过8% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美公路市场净销售额增加57亿美元 主要由于中型和8级职业卡车需求强劲以及部分产品价格上涨 [16] - 服务零件 支持设备和其他市场净销售额增加43亿美元 主要由于全球服务零件和支持设备需求增加以及价格上涨 [16] - 北美以外公路市场净销售额增加18亿美元 主要由于欧洲和亚洲客户需求强劲 增长计划执行以及价格上涨 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 国防市场预计未来几年将带来1亿美元增量年收入 主要由于美国国防部长期合作关系和国际销售增加 [7] - 预计未来三年美国国防部将向海外交付400多辆配备X1100变速箱的艾布拉姆斯主战坦克 [8] - 土耳其Frtna自行榴弹炮项目和韩国Hanwha Aerospace的K9 Thunder自行榴弹炮项目将推动国际销售增长 [8] - 3040 MX中型越野变速箱已被选为印度未来步兵战车和波兰Borsuk步兵战车的动力解决方案 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于投资和追求国防市场增长 利用资产轻商业模式和与国防OEM的长期关系作为竞争优势 [12] - 公司正在开发eGen Force电动混合动力系统 预计将在未来国防现代化计划中带来长期增长机会 [11] - 公司发布了2022年环境 社会和治理报告 正在为即将到来的排放标准变化做准备 [13] - 公司在中国发布了新的液压压裂变速箱 预计将在全球非公路市场带来1亿美元增量年收入 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境仍然充满挑战 但公司继续实现同比增长 同时努力缓解业务中的成本压力 [6] - 公司预计2023年将是令人兴奋的一年 因为Allison在最大的终端市场中仍处于成功的位置 并具有增长机会和强劲需求 [6] - 公司预计2023年全年净销售额将达到30亿美元 中位数 [6] - 公司预计2023年净收入将在575亿至625亿美元之间 调整后EBITDA将在105亿至111亿美元之间 [21] 其他重要信息 - 公司在第二季度支付了每股023美元的股息 并回购了超过2%的流通股 [7] - 公司第二季度调整后自由现金流为122亿美元 同比增长259% [19] - 公司第二季度末净杠杆率为21倍 现金余额为351亿美元 可用循环信贷额度为645亿美元 [19] - 公司超过25亿美元的未偿债务中 622亿美元受可变利率影响 其中5亿美元被对冲 95%的债务在2025年第三季度前固定 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 氢燃烧在监管方面的进展及其对自动变速箱的影响 - 公司认为氢燃烧在监管方面的进展是积极的 因为氢燃烧发动机将使用传统变速箱 这对公司有利 [23][24][26] 问题: 公司在国防市场的竞争优势 - 公司在国防市场的竞争优势包括全自动变速箱技术 长期经验 全球服务网络以及复杂产品的制造能力 [29][30][31][32] 问题: 北美公路市场前景及公司指引假设 - 公司预计北美公路市场需求将保持强劲 特别是中型和职业卡车市场 但预计下半年将出现一定程度的正常化 [34][35][36][37][38] 问题: 服务零件业务增长的原因及可持续性 - 服务零件业务增长主要由于北美服务业务强劲 支持设备销售增加 以及价格上涨 预计未来将保持增长 [40][41] 问题: 价格成本情况及毛利率展望 - 公司第二季度价格上涨45亿美元 超过600个基点 预计全年价格上涨500个基点 毛利率预计将保持强劲 [43][44][45][46][47][48][49] 问题: 天然气发动机机会及自动变速箱配套情况 - 公司认为天然气发动机将带来机会 全自动变速箱是天然气发动机的优选解决方案 [51][52][53] 问题: 与疫情前相比的利润率结构变化 - 与疫情前相比 公司利润率结构变化不大 主要是由于收购Walker Die Cast带来的影响 公司正在通过价格上涨来维持利润率 [55][56][57]