财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收7.76亿美元，较去年同期下降5% [10] - 毛利润2.59亿美元，去年同期为2.74亿美元，下降6% [10] - SG&A为2.23亿美元，较去年下降400万美元；未分配企业费用为4800万美元，高于去年的4100万美元 [11] - 利息费用（含融资利息）为3800万美元，较去年增加400万美元 [11] - 调整后EBITDA为7200万美元，去年同期为8200万美元；调整后EBIT为3200万美元，去年同期为3900万美元 [11][12] - 调整后每股亏损0.02美元，去年同期为盈利0.02美元；GAAP每股亏损0.81美元，包含与全球电子商务部门相关的6700万美元非现金商誉减值费用 [12] - GAAP经营活动现金流为盈亏平衡，自由现金流使用1100万美元，去年同期为流入800万美元 [12] - 资本支出为2600万美元，低于去年的3200万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 SendTech - 营收3.21亿美元，较去年下降4% [13] - IMI迁移完成63%，较去年提高20个百分点 [13] - 设备销售较去年下降11%，融资收入仅下降1% [13] - 运输相关收入较去年增长14%，占部门营收的12% [14] - 调整后部门EBIT较去年增长2% [14] - 金融应收款季度增长1200万美元至12亿美元，拖欠率改善至15年以来的最佳水平 [16] Presort - 营收1.43亿美元，较去年增长3% [16] - 总分类量下降5%至36亿件，每件收入增长和高收益邮件类别的增长抵消了销量下降 [16] - 调整后部门EBIT为2000万美元，较去年增长59%；调整后部门EBIT利润率提高500个基点至14% [16] Global Ecommerce - 营收3.13亿美元，较去年下降9% [17] - 调整后部门EBIT亏损3800万美元，去年同期亏损2900万美元 [17] - 跨境业务排除Border Free后，营收较去年下降5500万美元，较上季度下降2400万美元；毛利润较同期分别下降1300万美元和400万美元 [17] - 国内包裹业务量增长29%，营收增长19% [18] - 单位成本较去年下降8%，较上季度下降3%；单位运输成本较去年下降26%，较上季度下降12%；劳动力成本较同期分别下降12%和3% [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内包裹市场接近持平，公司国内包裹业务增长约30%，高于市场水平 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计SendTech和Presort在下半年继续保持良好的利润表现，全球电子商务国内包裹业务势头良好有望持续 [70] - 公司对跨境业务持开放态度，不排除剥离的可能性 [31] - 公司通过重组和成本削减计划，预计到2024年底实现7500万美元的年化节省目标 [21] - 公司加强资产负债表，本季度在公开市场购买1300万美元债券，本周通过私募发行筹集2.75亿美元 [21] - 公司在自动化方面进行投资，部分站点已部署并取得预期的生产力提升 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度情况符合预期，与第一季度趋势基本一致，公司为下半年做好了充分准备 [4][69] - 宏观经济环境对供应链和零售产生影响，但公司认为已接近尾声，成本和费用状况良好，下半年有望实现成本和费用效益 [70] 其他重要信息 - 7月美国邮政服务费率案扩大了工作共享折扣，有利于Presort业务的经济效益 [8] - 公司银行开始从 captive leasing 公司购买应收账款，改善了银行的盈利能力和资产负债表多元化 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新董事会的初步评估如何 - 新董事会成员入职情况良好，积极参与并提出很多好问题，委员会和董事会主席的选举一致通过，全体董事会成员致力于推动股东价值 [25] 问题2: 排除跨境业务后，全球电子商务的盈利能力如何 - 国内包裹业务利润增加，跨境业务的收入和利润下降抵消了其他业务的进展，公司认为价值创造机会在于国内包裹业务 [27] 问题3: 是否考虑剥离跨境业务 - 公司会考虑剥离跨境业务，保持业务组合的灵活性，此前已退出Border Free业务 [31] 问题4: 第三季度和第四季度每件收入的趋势如何 - 季度间每件收入情况较难预测，受客户动态等因素影响；预计同比可能下降，但应综合考虑贡献利润率，不能仅看单一变量 [33] 问题5: 跨境业务是长期问题还是临时问题，能否重新定位实现盈利 - 跨境业务的发展有待观察，该业务客户集中度高，客户关系变化的影响预计不会改变，但汇率问题有望稳定；公司更关注国内包裹业务，跨境业务会自行解决或有市场机会 [37][38] 问题6: 自动化仓库和配送设施的进展如何 - 自动化投资正在部署中，部分站点积极使用新自动化技术并取得预期的生产力提升 [40] 问题7: 客户是否更倾向于将包裹业务外包 - 公司提供部分物流服务，非端到端服务；中端市场客户更有兴趣外包，大型客户更具选择性；公司业务模式的优势在于邮政服务的经济效益和自身的成本竞争力及灵活性 [43] 问题8: 排除跨境业务后，全球电子商务本季度是否有正的EBITDA - 公司未提供具体细节，但表示排除跨境业务后，EBITDA表现会更好 [47] 问题9: 公司约5.6亿美元现金和短期投资中，可用现金有多少 - 约三分之一为美国手头现金，其余分布在银行和国际业务中 [49] 问题10: 如果动用全部2亿美元可用现金，公司能否正常运营 - 公司需要一定现金来满足营运资金需求 [51] 问题11: 与董事会的会议频率如何 - 会议频率因新董事会成员入职而有所调整，目前董事会积极参与且活跃，但未透露具体频率 [52] 问题12: SendTech的盈利结构及未来预期如何 - 预计盈利能力将保持当前利润率水平；随着IMI转换完成63%，未来新客户机会更多为租赁续约或延期，前期设备销售减少，高利润率续约收入增加，对现金流有积极影响 [54] 问题13: Presort的收入和盈利能力未来趋势如何 - Presort业务表现出色，与全球电子商务有相似之处；预计利润率在15%以上，收入持平或略有增长；若有合适的收购机会或更多客户选择外包，收入有望更好；7月邮政服务费率案对业务有积极推动作用 [59] 问题14: Presort业务中高收益邮件类别的增长具体指什么 - Presort业务包括一等邮件、营销邮件等不同类别，一等邮件占比大且呈中个位数下降，营销邮件和有界印刷品等类别正在增长，虽目前占比小，但预计增长将持续并抵消部分一等邮件的下降 [61][62] 问题15: 本季度各部门的资本支出情况如何 - 资本支出同比下降，约40%归因于全球电子商务，SendTech次之，Presort已完成大部分订单更新 [64] 问题16: 跨境业务的解决时间预期如何 - 公司将做出审慎决策，董事会和管理层持续评估业务组合，不设定解决时间框架 [66] 问题17: 跨境业务的EBITDA是否为正 - 公司未明确表示跨境业务EBITDA为负，仅称其EBITDA下降超过了其他业务的改善 [68]