财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收1230万美元，全部来自北达科他州詹姆斯敦的托管业务，该站点本季度满负荷运营 [7][14] - 第二财季收入成本1180万美元，包括1030万美元能源成本、90万美元折旧摊销费用和70万美元人员费用 [14] - 2023财年第二财季调整后毛利（非GAAP指标）为150万美元，占收入的12% [15] - 2023财年第二财季运营费用为2720万美元，包括2180万美元基于股票的薪酬、470万美元其他销售、一般和行政成本以及70万美元折旧和摊销费用 [15] - 2023财年第二财季持续运营业务调整后净亏损为380万美元，基本和摊薄后每股亏损0.04美元 [16][23] - 2023财年第二财季归属于公司的净亏损为2660万美元，基本和摊薄后每股亏损0.29美元 [16] - 2023财年第二财季调整后EBITDA（非GAAP指标）亏损210万美元 [17] - 2023财年第二财季末，公司现金及现金等价物为1810万美元，债务为2050万美元；第二财季收到客户净存款1060万美元和净递延收入1020万美元，合计净流入现金2080万美元 [17] - 预计詹姆斯敦站点收入将较第二财季略有增长，毛利率和非GAAP指标将达到收入的25%或更高 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 目前仅詹姆斯敦站点有营收贡献，后续花园城和埃伦代尔设施预计本财季通电上线 [7][8] - 公司开始开拓高性能计算（HPC）市场，上月在詹姆斯敦附近破土动工建设一个5兆瓦的独立设施，为机器学习应用托管数百个图形处理单元；还对詹姆斯敦现有设施的一小部分进行了改造，以支持Web 3应用 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 高性能计算市场预计到2030年全球规模将达到650亿美元 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将名称从Applied Blockchain改为Applied Digital，以更准确反映使命、服务和广泛业务，核心资产是低成本可靠的电力合同和下一代数据中心，除加密货币外还有广泛用例 [9][10] - 继续作为加密货币矿工的数字基础设施顶级供应商，同时将客户群体多元化，增加在高性能计算市场高增长领域的业务 [10][11] - 专注日常业务执行，确保詹姆斯敦高正常运行时间和可靠性能，近期为花园城和埃伦代尔设施通电，上线后预计年化调整后EBITDA接近1亿美元 [20] - 保持强大财务状况，本季度末有1800万美元现金及现金等价物，花园城设施贷款协议有超700万美元未提取额度，埃伦代尔设施无负债 [20] - 继续拓展非加密货币用例，展示下一代数据中心资产的广泛能力，积极与潜在客户就其他HPC应用进行讨论 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管加密行业困难，但公司有信心度过动荡时期并变得更强大，对未来乐观，因已获得加密和非加密客户对服务的强劲需求 [22] 其他重要信息 - 本季度基于股票的薪酬费用极高，是因为近两年的股票薪酬在一个季度确认，且受限股票单位（RSUs）授予时股价与当前差异大 [12] - 第二财季毛利率较低部分是由于9月詹姆斯敦站点部分停电的计费调整，当前财季毛利率预计显著提高 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请详细介绍埃伦代尔和花园城设施的当前状态，以及花园城设施未能通电的原因 - 花园城设施已完全建成，6座建筑已安装矿机，上周获得所需审批，最后是计量和仪表变压器等技术问题，预计2月底前通电，5、6月全面上线，最大客户预计更早上线 [26] - 埃伦代尔有4 - 6座建筑已建成，正在安装机架，12月下旬已向公共服务委员会（PSC）提交申请，预计很快获得最终批准，主要问题是公用事业公司在变电站的互联工作，预计2月底通电 [27] 问题: 詹姆斯敦站点已全部签约，客户为何还能安装额外矿机 - 詹姆斯敦获得了一些额外电力，与马拉松合作安装了6个浸没式集装箱用于试验，等待最终批准，预计未来几周开启；还将部分客户的矿机转移到花园城，为马拉松腾出空间 [29] 问题: 公司在HPC方面正在洽谈的商业合作规模如何 - HPC设施分三个阶段建设，第一阶段有300个GPU运行，已有两个客户，后续将分别增加超2兆瓦的扩展；公司看到大量需求，若客户成功运营，将签署更多客户，策略是先增加小客户，再引入类似比特币挖矿业务的“锚定租户” [31][32] 问题: 得克萨斯州和埃伦代尔站点上线后，毛利率是否与詹姆斯敦类似 - 预计这些站点比詹姆斯敦更盈利，目标是优化后毛利率达到30%，但需运行几个季度才能实现，因业务受电价和收费差价影响 [36] 问题: HPC试点项目的时间安排和目的是什么 - 试点项目包括建设设施并确保其适用于机器学习应用，与软件合作伙伴合作；300个GPU预计3月运行，预计2023年底5兆瓦全部运行，若运行良好将扩展到下一个设施 [38] 问题: 完成埃伦代尔和花园城设施还需多少资本支出 - 还需1500 - 2000万美元资本支出，公司有现金和潜在贷款支持，还有额外预付款，认为有足够资金完成花园城、埃伦代尔和5兆瓦HPC中心建设 [41] 问题: 中期或长期来看，HPC业务在公司业务中的占比将如何变化 - 目标是到今年年底，HPC业务（除比特币外）收入占比至少达到10%，到2025年实现比特币和HPC业务收入50 - 50的比例 [43] 问题: 毛利率承压的原因是什么，正常化的非GAAP毛利率是多少 - 毛利率承压是因为8月停机，客户在9月获得信用调整，导致9月毛利率略为负，影响了整个季度；预计当前季度毛利率将超过25%，长期目标是达到30% [46] 问题: 能否根据正常化毛利率估算上季度的一次性费用，以及电价成本的影响 - 詹姆斯敦和埃伦代尔的电价成本会随季节变化，但全年平均与预期成本相差约±10%，合同中有调整机制但有一定滞后性，因此毛利率会有季度波动 [48] 问题: 除马拉松外，公司其他私人客户的情况如何，是否有需要关注的问题 - 公司未发现问题，其他大型客户如GMR等财务状况良好，未出现付款或违约问题，客户拥有市场上最高效的矿机，公司运营高效且收费合理，使客户具有竞争力 [50][52] 问题: 公司参与设立的1亿美元基金是否需要公司出资 - 该基金与公司独立，公司仅提供托管服务，不承担财务承诺 [54] 问题: 公司未来的扩张计划和无机增长机会如何，是否会进行大规模收购 - 公司一直在关注相关机会，但目前未发现价格合理的不良资产；随着HPC业务的发展，将更多资金投入比特币挖矿的难度增加，但仍会每周关注相关机会 [58][59] 问题: 要实现三年后比特币和HPC业务50 - 50的收入比例，是否意味着会继续扩大比特币挖矿业务 - 公司将更专注于HPC业务，若最大客户有需求，会考虑寻找新地点建设；要实现50 - 50的比例，在500兆瓦全部上线后，需建设50 - 70兆瓦的HPC业务 [61][62] 问题: 1月23日的RCOP会议和LF - LT会议，公司是否在议程上，是否需要正式批准 - 公司不在议程上 [64] 问题: 詹姆斯敦为Web 3应用客户进行改造的难度如何 - 改造并非即插即用，需要增加一些墙壁和过滤设备，但耗时约7周，成本不高 [67] 问题: 在詹姆斯敦扩展HPC或比特币业务是否需要更高的资本支出 - 若要在詹姆斯敦扩展HPC或比特币业务，需要在电气基础设施上增加一些资本支出，但不会过高，希望在今年下半年进行 [69] 问题: 公司在HPC业务的市场策略中，如何平衡客户对电力成本和延迟的需求，与AWS或Azure相比有何优势 - 公司的优势不仅在于电力成本，还在于基础设施总成本；机器学习和AI应用对超低延迟要求不高，部分甚至可中断运行；公司与软件公司合作，拥有特定软件可高效运行这些应用；公司使用空气冷却，可大幅降低电力消耗，实现绿色计算，成本更低且性能与其他供应商相当 [72][73] 问题: 比特币价格下跌，公司客户是否会要求降低价格以提高盈利能力，公司如何应对 - 公司未进行任何降价，客户一直会尝试谈判价格，但公司是低成本运营商，因此很少收到降价反馈 [75] 问题: 公司参与的投资基金，是否仅提供资产托管服务 - 不是，GMR负责运营基金，包括挖矿、对冲和销售等，公司获得托管合同，并分享50%的管理费，比特币归投资者所有 [77][78] 问题: GMR是否已在该基金上进行投资 - 有两方面的对话正在进行，一方面有人直接向基金投入资金，另一方面一些持有加密矿机的金融机构有兴趣进行实物出资 [80] 问题: 公司建设项目的成本是否受经济环境和通胀影响 - 公司基本按预算执行，有机会以折扣价采购设备，未出现大幅成本波动 [82] 问题: 公司在HPC业务中与哪些知名机构进行了洽谈 - 公司暂时无法透露具体名称，需获得相关机构的许可 [85]