财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净销售额为1.288亿美元，较2021年同期的1.388亿美元下降7.2%，主要因产品组合变化及乘用车和商用车需求降低 [13] - 2022年第四季度毛利润为2500万美元，较2021年同期的1970万美元增长26.9%，毛利率从14.2%提升至19.4%，主要因产品组合变化 [13] - 2022年第四季度销售费用为460万美元，占净销售额3.6%，高于2021年同期的340万美元和2.4% [13] - 2022年第四季度一般及行政费用为1080万美元，占净销售额8.4%，高于2021年同期的760万美元和5.5%，主要因坏账准备增加 [14] - 2022年第四季度研发费用为1060万美元，占净销售额8.2%，高于2021年同期的990万美元和7.1%，主要因新项目研发活动增加致薪资上涨 [14] - 2022年第四季度运营亏损260万美元，2021年同期运营收入60万美元；利息费用从2021年同期的50万美元降至30万美元；财务收入为140万美元，2021年同期为财务费用150万美元 [15] - 2022年第四季度所得税前成本为270万美元，2021年同期亏损40万美元；所得税收益为190万美元，2021年同期为所得税费用70万美元 [15] - 2022年第四季度归属于母公司普通股股东的净利润为430万美元，摊薄后每股收益0.14美元，2021年同期分别为500万美元和0.16美元 [16] - 2022年全年净销售额为5.296亿美元，较2021年的4.98亿美元增长6.3%，主要因中国乘用车销量增加，电动助力转向（EPS）系统销售额同比增长35.6%，占总收入29.5% [17] - 2022年全年毛利润为8340万美元，较2021年的7210万美元增长15.7%，毛利率从14.5%提升至15.7%，主要因产品组合变化 [17] - 2022年全年其他销售收益降至370万美元，2021年为440万美元 [17] - 2022年全年销售费用为1690万美元，较2021年的1830万美元下降7.7%，占净销售额3.2%，主要因运输费用降低 [18] - 2022年全年一般及行政费用为2610万美元，较2021年的2440万美元增长7%，占净销售额4.9% [18] - 2022年全年研发费用为3610万美元，较2021年的2820万美元增加，占净销售额6.8%，主要因对EPS产品和其他新产品投资增加 [19] - 2022年全年运营收入为800万美元，较2021年的550万美元增长45.5%，主要因毛利润增加；利息费用为150万美元，与2021年基本持平；净财务收入为1080万美元，2021年为净财务费用240万美元，主要因美元兑人民币和巴西雷亚尔汇率波动带来外汇收益增加 [19] - 2022年全年所得税前收入为2300万美元，2021年为840万美元；所得税费用为310万美元，2021年为400万美元；归属于母公司普通股股东的净利润为2120万美元，较2021年的1110万美元增长；摊薄后每股净收益为0.69美元，较2021年的0.36美元增长91.7% [20] - 截至2022年12月31日，现金及等价物、质押现金和短期投资总计1.718亿美元；应收账款（含应收票据）为2.243亿美元；应付账款（含应付票据）为2.351亿美元；短期银行贷款为4570万美元；母公司股东权益为3.117亿美元，低于2021年底的3.21亿美元 [20][21] - 2022年经营活动现金流为4800万美元，高于2021年的2830万美元；购置物业、厂房、设备和土地使用权支付现金为2030万美元，高于2021年的930万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年电动助力转向（EPS）系统销售额同比增长35.6%，占总收入29.5%，2021年占比为23.2% [17] - 2022年公司北美客户的车辆转向系统净销售额与2021年大致相同，巴西恒隆净销售额同比增长54.1%至3930万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年中国GDP一季度增长4.8%，二季度降至0.4%，三季度反弹至3.9%，四季度放缓至2.9%；全年经济增长3%，远低于2021年的8.4% [6][7] - 2022年中国社会消费品零售总额下降0.2%，房地产开发投资下降10% [7] - 2022年中国汽车销量同比仅增长3.4%，一季度同比增长0.2%，二季度同比下降13.3%，三季度同比增长29.4%，四季度同比下降3.3% [8] - 2022年中国乘用车销量同比增长11.2%，其中轿车增长12.5%，MTV下降11.3%，SUV增长13.5%，跨界乘用车下降20.3% [8] - 2022年中国商用车销量下降31.9%，客车销量下降19.9%，卡车销量下降33.4% [8] - 2022年中国新能源汽车销量增长93.4%，新能源乘用车销量增长94.3%，新能源商用车销量增长78.9% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年推出专有EPS产品以发展先进驾驶辅助系统（ADAS），已被多家汽车制造商用于乘用车 [9] - 2022年1月与斯堪尼亚签署协议，为其卡车和巴士开发eRCB转向系统，以渗透中国商用车市场 [9] - 与比亚迪扩大战略合作伙伴关系，获得比亚迪C - EPS、DP - EPS和R - EPS设计合同，并为其推出新系列EPS产品 [10] - 公司通过子公司Sentient AB增强EPS转向技术，Sentient已与全球卡车原始设备制造商签订安装合同 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情若未有效及时控制，公司业务运营和财务状况可能受重大不利影响，包括汽车销售市场前景恶化、地区和国家经济增长放缓、客户流动性和财务状况减弱等 [4] - 公司运营或生产设施的制造、交付和组装过程的长期中断或意外延迟，可能导致产品发货延迟、成本增加和收入减少 [5] - 新的新冠政策对中国经济产生积极影响，社会和商业活动复苏，供应链恢复，预计经济复苏将推动汽车销售增长 [12] - 管理层预计2023年公司收入达到5.6亿美元，该目标基于公司当前运营和市场状况，可能会发生变化 [21] 其他重要信息 - 2022年公司自由现金流增至2770万美元，高于2021年的1900万美元；根据回购计划回购666,074股普通股 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度毛利率远高于预期，基于EPS贡献的这一高毛利率能否长期维持？ - 2022年全年毛利率为16%，第四季度为19%，主要归因于电动助力转向产品销量增加。预计2023年EPS产品销量将继续增长，规模经济效应将提升EPS产品毛利率，推动整体毛利率继续上升 [24] 问题: 2023年和2024年液压和EPS产品的产量预期如何？ - 预计2023年EPS产品销量将继续增长30%，占总销售额约36%；2024年EPS产品销量将达到或超过总销量的40% [26] 问题: 2022年研发费用较2021年增加800万美元，2023年研发支出是多少，重点投入方向是什么？ - 2023年研发费用预计占总收入的6% - 6.5%，研发重点为EPS产品（包括DP - EPS和R - EPS）、i - RCB和eRCB产品以及线控转向（SBW）产品 [28] 问题: 比亚迪订单进展如何，Sentient动力订单有无更新？ - 比亚迪是公司长期客户且重要性日益提升，2022年与比亚迪业务显著增长，预计2023年将继续增长。2022年向比亚迪销售约40 - 50万台产品，2023年目标翻倍。公司瑞典子公司Sentient在自动驾驶领域表现良好，2022年有一定收入，预计2023年下半年收入增加，同时公司将深化与比亚迪在自动驾驶功能方面的合作 [30][31]