财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利息收益率为2.8%，较第四季度峰值有所下降，但比去年同期高9个基点 [8] - 非利息收入较上一季度增加300万美元，推动本季度税前、信贷成本前利润（PTPP）达到1.33亿美元，比去年同期增加2300万美元 [8] - 第二季度净冲销率为15个基点，拨备覆盖率增加1个基点 [9] - 预计2023年净利息收入增长10% - 12% [23][33] - 预计2023年总非利息收入较2022年下降8% - 10% [25] - 第二季度费用较上一季度增加2%，FTE效率比率升至57%，但比去年同期低284个基点，非利息费用占平均资产的比例较去年同期下降15个基点 [26] - 预计2023年总非利息费用增长3% - 4% [27] - 预计到年底有形普通股权益（TCE）比率在6.75% - 7.25%之间，一级普通股权益（CET1）比率在9% - 9.5%之间 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度各主要贷款业务板块均增加了贷款余额，以商业和工业（C&I）贷款和汽车金融为主，但贷款活动整体较2022年的强劲步伐有所放缓 [7] - 过去七个季度，C&I业务的扩张以及新设备融资和资产抵押贷款业务的增长，有助于扩大业务范围并专注于高质量的基于关系的贷款 [11] - 2022年发放了约10亿美元的第三方发起的抵押贷款，预计2023年将仅发放6000万美元，公司已选择退出这项低利润率业务 [12] - 预计2023年贷款增长6% - 8% [12][32] 存款业务 - 第二季度通过批发和经纪存款市场增加了17亿美元的存款，以支持贷款增长和提高流动性 [8][13] - 核心客户存款基础在3月和4月出现了一些短期波动，但到季度末这种波动基本消散，消费者存款基础在本季度实现了适度增长 [13] - 预计全年核心客户存款将减少3%，但下半年有望实现2%的增长 [14][32][33] 非利息收入业务 - 第二季度非利息收入增加300万美元，主要得益于抵押贷款银行业务收入的适度增长，以及基于卡的财富管理和其他基于费用的收入的小幅增长，但部分被服务收费、银行拥有的人寿保险（BOLI）收入和资产收益的减少所抵消 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 自利率周期开始以来，总生息资产收益率增加了259个基点，约为同期联邦基金目标利率增幅的53%，商业和商业房地产（CRE）投资组合的收益率增幅最大 [20] - 自2021年第四季度以来，计息负债成本增加了279个基点，约为联邦基金目标利率变动的50%，计息存款贝塔系数自利率周期开始以来已攀升至约52% [21] - 第二季度净利息收益率（NIM）压缩了27个基点，但仍比去年同期高9个基点，按美元计算的净利息收入（NII）较去年同期增长了19% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于吸引、深化和保留客户关系，优化资产负债表并提高盈利能力，通过多种举措在贷款、存款和数字化方面取得了进展 [6] - 采取积极、严格和保守的信贷策略，过去14年对资产负债表进行去风险操作，专注于优质和超优质消费者、核心商业贷款以及多元化的资产负债表，降低了在高风险领域的敞口 [9][10] - 持续监控宏观经济的不确定性，确保当前的承销反映出通胀上升、供应链中断、劳动力成本等经济问题，同时关注高利率对投资组合的影响 [30] - 在CRE贷款方面，专注于与中西部稳定市场的知名开发商合作，超过三分之二的CRE投资组合位于中西部，重点是多户住宅和工业地产，写字楼贷款仅占总贷款的3.5% [31] - 行业面临资金成本上升的压力，公司通过逐步增加掉期交易来降低资产敏感性，增强利润率的持久性 [22] - 随着大型银行因新的资本和流动性规则而减少贷款，公司认为在一些领域有机会获取市场份额，特别是在优质和超优质借款人的贷款业务上 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业在年中开始出现一些新的稳定迹象，特别是在中西部地区，失业率低于全国平均水平，消费者保持健康，企业客户继续寻求扩张和优化运营的方法 [5] - 公司在充满挑战的环境中仍能执行战略举措，在不牺牲信贷质量和费用管理的基础上取得了重要进展，对下半年的发展势头充满信心 [7] - 尽管宏观经济前景仍不确定，但公司预计通过执行客户获取和关系深化举措，能够在合理成本的基础上为增长提供资金 [14] - 公司将继续战略性地投资于人员和技术，同时保持对费用的严格控制，致力于实现正的经营杠杆 [33] 其他重要信息 - 公司新推出的数字平台在过去10个月内已成功进行了9次升级，客户满意度得分呈强劲上升趋势，第二季度移动银行的满意度得分达到三年来的最高水平 [16] - 自推出新的富裕客户战略以来，已新增超过3亿美元的净存款，超过了全年目标，较推出前的基线增长了约8% [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 批发和网络交易存款在下半年的预期波动情况，以及核心存款在第二季度的趋势为何让公司对下半年增长有信心 - 公司在第二季度确保了强大的流动性，目前无保险、无抵押存款降至21%，日覆盖率超过100%，存款基础逐月趋于稳定 [36] - 公司希望贷款与存款比率保持在90% - 95%之间，第二季度该比率有所降低，处于目标范围内，无需通过高成本存款来维持 [37] - 若全年贷款增长6% - 8%，目前已实现超过4%的增长，下半年2%的客户存款增长可用于支持贷款增长的低端目标，若有优质贷款关系，不排除增加批发资金，但公司对核心客户存款增长有信心，且市场动荡对利润率的影响已基本过去 [38] 问题2: 净利息收入（NII）指引从利润率角度的节奏，以及假设的加息时间是7月还是9月 - 预测时假设9月加息，但利率情况有所变化，大部分利润率压力已过去，下半年NII指引预计利润率在2.80% - 2.70%之间 [40] - 公司认为下半年贷款增长的很大一部分将由存款增长支持，作为资产敏感型公司，利率上升将带来一定收益，虽不能确定利润率的最低点，但目前路径比90天前更清晰，除非出现重大行业新闻，否则认为已接近底部 [41] - 若7月加息而非9月，对NII指引的影响不大，NII指引包含了生息资产的增长因素 [43] 问题3: 利润率2.70% - 2.80%是针对全年还是下半年，消费者存款增长的驱动因素，增长是否都以定期存款（CD）形式出现，以及活期存款账户（DDA）占比是否已触底 - 2.70% - 2.80%的利润率是针对下半年 [45] - 消费者存款增长的驱动因素包括移动银行满意度提高导致客户流失率两位数下降，消费者和企业客户数量连续三个月增长，核心商业存款（除政府银行业务外）增长，政府银行业务资金流出为特殊事件，目前存款已趋于稳定 [47][48] - 增长并非都以CD形式出现，市场的存款结构调整已在过去两个月放缓，预计后续将继续缓和 [49] - 不能确定DDA占比是否已触底，但预计不会像前两个季度那样快速下降 [51] 问题4: 到2024年一些经纪存款到期时，现有增长势头是否足以用自有存款替代，以及汽车项目是否会作为调节存款流量的手段 - 能否用自有存款替代经纪存款取决于资产负债表的增长需求和资产的业务组合，预计消费者业务将提供重要资金来源，经纪存款占比将保持不变或下降 [53] - 不会过度增加汽车贷款业务以避免过度集中，但汽车贷款收益率较高且不太可能在利率下降时进行再融资，公司将第三方发起的抵押贷款和汽车贷款视为一种权衡，会在年底前制定资产负债表扩张计划 [55] 问题5: 第二季度是否是NII的低谷，以及公司在贷款方面的策略，是否有领域因经济不确定性而收缩，是否能从大型银行收缩贷款中获取市场份额 - 若按计算得出第二季度是NII低谷，公司表示认可，资产端有较好的增长范围，若资产增长不足，可在资金端提高效率 [59] - 在经济不确定性方面，公司专注于向有还款能力的优质和超优质借款人贷款，如汽车贷款业务，同时减少对第三方发起的低收益、非关系型抵押贷款的依赖 [61][62] - 公司在商业贷款方面通过加强核心商业存款增长、拓展资产抵押贷款和设备融资业务、提升数字和移动银行获客能力等方式，认为有机会在市场中获取份额，但预计不会像2022年那样实现高增长 [62][63] - 关于资本，公司认为目前资本状况良好，通过调整贷款结构提高盈利能力，未看到资本约束，对于监管新规，目前尚处于早期阶段，对规模大于自身的银行的影响还难以评估 [64][65] 问题6: 60亿美元的经纪定期存款和其他定期存款在2024年的重新定价机会，网络交易存款是否为100%贝塔产品，以及消费者存款业务中新增客户和家庭的情况 - 大部分经纪CD项目期限在12个月以内，多数将在现在至明年年中重新定价，零售特别定期存款主要为7个月期 [67] - 网络交易存款是100%贝塔产品 [67] - 在消费者存款业务中，富裕客户群体是存款的主要来源，公司通过深化与现有客户的关系以及吸引新客户来增加存款，在商业方面通过跟踪业务管道和激励销售来促进业务发展，已看到一些积极的早期指标 [68][69] 问题7: 客户流失率下降的原因，核心商业客户的增长驱动因素，以及消费者信贷的情况和关注重点 - 客户流失率下降的原因包括数字平台体验良好，客户满意度提高，特别是移动银行满意度上升，且平台自推出以来实现100%正常运行时间，同时公司能够根据客户需求匹配产品和服务，提高了客户留存率 [72][73] - 核心商业客户增长的驱动因素是去年增加了关系经理（RM），专注于核心客户关系，且招聘到了有才华的RM，目前已看到商业存款增长、业务管道扩大和资金管理销售增加等积极成果 [75][76] - 在消费者信贷方面，公司持续关注逾期率和还款趋势，住宅可调整利率抵押贷款（ARM）组合的逾期情况有所改善，间接汽车贷款表现良好，信用卡业务也相对疫情前呈积极趋势，整体消费者信贷表现反映了对优质和超优质客户的关注 [78] - 威斯康星州失业率低至2.4%，有助于消费者按时还款，第二季度逾期率的小幅上升是由于一笔银团信贷的行政问题，已在7月解决，实际逾期率基本持平 [79] 问题8: 银团信贷问题是否导致商业和企业贷款非应计贷款增加，3亿美元富裕客户存款增长的具体存款类别，NII指导的相关疑问，汽车和间接CRE贷款的资金来源和增量利差，以及CET1比率与同行相比偏低是否有提高至10%以上的考虑 - 银团信贷问题仅导致逾期率上升，非应计贷款增加是由于另一笔一次性交易，商业贷款组合未出现趋势性问题 [82] - 3亿美元富裕客户存款增长主要来自现有支票账户客户，预计主要存入计息存款账户，如货币市场储蓄或CD [84] - NII指导基于6% - 8%的生息资产增长和与当前类似的利润率 [86] - 边际存款增长率在4% - 5%之间，汽车贷款的利差约为2%，可变利率C&I贷款的利差为1.5% - 2%，新发放的CRE贷款利润率良好 [88][89] - 目前CET1比率范围与年初一致，若贷款增长处于预期高端，CET1比率可能处于该范围；若贷款增长低于预期，CET1比率将高于该范围，如贷款增长6%，预计CET1比率将更高 [91] 问题9: 在公司股票处于有形账面价值的情况下，是否会考虑收缩非核心资产并回购股票，以及周期至今的存款贝塔系数和全周期的预期 - 短期内不会将收缩非核心资产和回购股票作为优先事项，公司优先通过将低收益资产转换为高收益资产来为股东创造价值，若增长机会不足，有资金用于股票回购，但2023年不会实施 [94] - 周期至今的存款贝塔系数为52%，预计全周期将处于高50%的水平 [95]