财务数据和关键指标变化 - 资产在本季度增长1.1%，同比增长14.5%，本季度现金占比增加，净贷款占比减少 [20] - 总权益本季度下降1.9%，同比增长2.1%；归属权益本季度下降1.8%，同比下降0.3% [25] - 银行业务成本资金成本升至8.5%，本季度增加155个基点，与2022年第一季度相比增加573个基点 [28] - 银行业务贷款净息差收缩至4.5%，远低于历史水平；零售贷款净息差本季度收缩89个基点，商业贷款净息差本季度收缩11个基点 [28][29][30] - 银行业务投资净息差为3.3% [30] - 毛手续费收入本季度环比增长9.6%，同比增长9%；净手续费收入本季度环比增长12.3%，同比增长18.6% [30] - 季度费用本季度环比下降1.1%，同比增长23.7% [33] - 本季度归属净利润为4250亿比索，每股17.9比索；本季度平均资产回报率和平均权益回报率分别为1.4%和10.4% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款本季度增长1.3%，12个月增长16.6%；消费贷款本季度增长1.3%，同比增长15.8%；工资贷款本季度增长0.2%，12个月增长8.1%；个人贷款本季度增长4.1%，同比增长4.1%；信用卡和汽车贷款本季度分别增长2.4%和0.3%，年度增长分别为21.2%和19.3%；抵押贷款本季度增长0.8%，同比增长20.1% [20][21] - 30天逾期贷款率升至4.86%，较12个月恶化21个基点，较三个月恶化51个基点；90天逾期贷款率为3.45%，较12个月改善8个基点，较上季度恶化20个基点 [22] - 风险成本（扣除回收）相对2022年第一季度稳定在1.7%，较上一季度恶化26个基点，主要受消费贷款影响 [22] - 冲销与平均90天逾期贷款的比率为0.54倍 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球经济预计2023年增长触底至2.8%，2024年小幅升至3% [8] - 哥伦比亚第一季度GDP同比增长3%，预计2023年GDP增长在1% - 1.5%区间 [6][9] - 哥伦比亚4月消费者物价月度变动0.78%，年度通胀从3月的13.34%降至12.82%，预计2023年通胀达到9.5% [10][11] - 3月哥伦比亚就业人数增至2280万，比去年增加110万，全国失业率降至9.95%，为2018年以来最低水平，预计2023年平均失业率恶化至11.5% - 12.5% [12] - 哥伦比亚比索兑美元汇率在4400 - 4700比索/美元区间波动，市场预计该国年底经常账户赤字约占GDP的4.5% [13] - 2022年哥伦比亚财政赤字修订至GDP的5.3%，净公共债务与GDP比率降至59.6%，预计今年财政赤字将符合财政规则，接近GDP的4% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在接下来的季度提高总银行净息差（扣除风险成本），同时依靠养老基金管理和非金融部门投资补充收益 [19] - 公司预计贷款增长在7% - 8%区间，其中商业贷款增长在8% - 9%区间，零售贷款增长在6% - 8%区间 [34] - 公司预计全年银行业务净息差在4.5%左右，贷款净息差在5% - 5.25%之间；全年综合净息差在3.25%左右，贷款净息差在4.5%左右 [34] - 公司预计成本与资产比率在2.6%左右，手续费收入比率在20%左右，银行业务手续费收入比率为18%，全年报告的平均权益回报率在10% - 10.5%区间 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀在4月开始回落，央行4月上调回购利率25个基点至13.25%，若通胀和增长估计符合央行指引，央行可能在未来几个月维持利率，年底前可能放松货币政策，预计利率在最后一个季度开始下调，年底降至11% - 11.5% [5][11] - 银行资金成本持续上升，但有放缓迹象，随着央行停止加息以及后续降息，银行利润表将得到缓解 [6][18] - 信贷质量恶化，尤其是消费贷款组合令人担忧，公司密切监测逾期贷款形成情况 [19] - 公司对通胀见顶和央行利率见顶持乐观态度，预计将缓解面向消费者银行的净息差压力，商业银行业务表现良好，养老基金管理本季度表现出色，公司有望实现今年的平均权益回报率目标并逐步恢复到15%的目标 [52] 其他重要信息 - 公司移动银行平台数字采用率达到70%，2023年第一季度销售超过60万种数字产品，较2022年第一季度增长23.2% [15] - 通过数字渠道销售的信用卡贷款占集团信用卡贷款总额的26%以上，信用卡贷款组合总增长的65%与数字渠道销售的信用卡相关 [15] - 数字交易占总交易的62%，2023年第一季度较2022年第一季度增长7.3%，同期分行交易减少约11.1% [16] - 数字钱包Dale活跃客户接近115万，Dale 2.0开发完成，将在几周内进行亲友测试，同时Dale将迁移到新的核心系统 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非金融部门收入的可持续性及未来趋势 - 公司维持年度指导，即达到去年的70%，本季度该部门收入表现强劲，但整体年度指导不变 [36][37] 问题2: 控股公司双杠杆率及回购债券计划，以及净稳定资金比率对银行的影响 - 公司目标是将双杠杆率降至120，通过净利润积累权益以及未来特定事件来实现，短期内有望达成；对于回购债券，公司会关注机会，但债券流动性较差，若有重大回购行动将公开信息 [39][40] - 净稳定资金比率对资金成本产生重大扭曲，短期来看，去年第四季度和今年第一季度定期存款价格异常上涨，最高达450个基点，且定期存款在存款组合中的占比增加；长期来看，需要调整资金组合以减少定期存款过剩；目前这种扭曲影响正在逐渐消退，预计将与央行利率更趋一致，同时公司贷款组合需要重新定价以适应资金成本变化 [41][42][43] 问题3: 资产质量恶化的峰值时间、对2024年的影响以及对当前覆盖率的看法，各银行未来季度的净息差表现，长期盈利能力目标及关键指标 - 预计资产质量恶化峰值将在本季度或下季度出现，这与GDP增长预期相符；是否影响2024年取决于今年剩余时间的GDP增长情况；公司自2015年采用国际财务报告准则后，不将覆盖率作为目标，覆盖率主要反映各银行贷款的特征 [45][47][48] - 对于各银行未来季度净息差表现，零售导向且以固定利率产品为主的银行（如Popular和Villas）受资金成本周期影响较大，而商业贷款银行（如Banco de Bogotá和Banco de Occidente）恢复较快，因其有大量浮动利率贷款组合受益于高利率 [48][49][50] - 公司长期盈利能力目标是恢复到15%，关键指标包括净息差接近（不一定达到）周期前水平，以及贷款组合质量在明年恢复到更正常水平 [50]