财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度销售额为15.7亿美元，2022年同期为14.4亿美元 [7][12] - 2023年第二季度调整后EBITDA为1.92亿美元，占销售额的12.2%，2022年同期为1.951亿美元 [7][13] - 2023年第二季度调整后每股收益为0.12美元，2022年同期为0.22美元 [8][17] - 2023年第二季度调整后自由现金流近1亿美元 [8] - 2023年第二季度GAAP净收入为800万美元，每股0.07美元，2022年同期净收入为2290万美元，每股0.19美元 [17] - 2023年第二季度净利息支出为4430万美元，2022年同期为3950万美元 [16] - 2023年第二季度所得税支出为530万美元，2022年同期为60万美元 [17] - 2023年预计调整后有效税率约为50%，现金税约为6500万美元 [17] - 2023年财务目标：销售额59.5 - 62.5亿美元，调整后EBITDA 7.25 - 8亿美元，调整后自由现金流2.25 - 3亿美元 [10][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 定价对第二季度销售额有400万美元的积极影响，销量组合及其他因素带来1.06亿美元的积极影响，Tekfor收购贡献6900万美元，金属市场传递和外汇使净销售额降低约3800万美元 [12] - 第二季度毛利润为1.78亿美元，2022年同期为1.74亿美元 [13] - 第二季度SG&A费用（含研发）为9110万美元，占销售额的5.8%，2022年同期为8480万美元，占销售额的5.9% [15] - 第二季度研发支出约为3700万美元，2023年研发支出每季度将趋向4000万美元 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美产量同比增长近15%，公司主要全尺寸卡车平台（通用和Stellantis）仅增长略超4% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于确保传统业务、产生强劲自由现金流、加强资产负债表、推进电气化产品组合，以实现盈利性增长 [11] - 持续优化核心内燃机业务，同时投入研发支持向电气化转型，每季度研发支出约4000万美元 [30] - 以全球视角开展电气化业务，可从组件、子组件、变速箱和最终组装等多个层面进入市场 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业仍受供应链挑战、劳动力短缺和客户库存管理等因素影响，但情况已有所改善，预计下半年行业将更加稳定 [7][10] - 尽管部分大客户推迟电动汽车产量增长预期，但公司认为内燃机业务仍将长期存在，电气化技术的全面应用还需时间解决基础设施、成本等问题 [41] 其他重要信息 - 公司获得Stellantis的e - Beam车轴订单，本季度又获得一家未披露OEM的e - Beam车轴订单，用于中国轻型卡车应用 [8] - 公司在电动组件业务方面获得多个全球OEM的订单，支持北美和欧洲的项目 [9] - 公司入选《福布斯》美国多元化最佳雇主和应届毕业生最佳雇主 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于29%的增量利润率及EBITDA中2700万美元波动成本的问题 - 29%的贡献利润率是指与EBITDA相关的纯可变利润，历史范围在25% - 35%之间 2700万美元的波动成本中，约一半与季度初的新产品投产活动有关，另一半与低效问题有关，预计下半年该成本将逐渐减少，年底趋近于零 [26][27][28] 问题2: 大客户推迟电动汽车产量增长预期对公司业务的影响 - 公司战略变化不大，将继续优化核心内燃机业务以获取价值，为未来发展提供资金 每季度约4000万美元的研发支出大部分用于支持电气化转型，公司将继续完善电气化产品组合，增加新业务订单 [30] 问题3: 尽管预计北美产量增加，但公司未提高销售指引的原因及特定项目意外停产的情况 - 销售指引基于特定平台的生产假设，公司主要大型平台的预期未发生太大变化，虽然整体产量有所提升，但对主要项目的看法保持一致 部分较小组件业务会因产量提升获得一定收益 [33] 问题4: 与其他供应商相比，公司对行业经营环境的看法 - 从生产角度看，第二季度的停产情况较第一季度有所改善，但仍存在影响，且这种情况延续到了第三季度 成本方面，宏观环境使公用事业和货运成本有所改善，但劳动力和供应链的通胀压力仍然存在 [35] 问题5: 上半年EBITDA受金属和外汇影响与全年指引存在差异的原因及对下半年的看法，以及墨西哥比索风险的管理情况 - 上半年金属指数下降使公司获得一定利润提升，但第二季度后期金属指数开始上升 公司假设下半年金属指数维持第二季度末的水平 公司与客户的合同设计可在宏观层面抵御金属价格变化的影响 公司对墨西哥比索有滚动对冲计划，今年情况较好，通常12个月滚动对冲比例在75% - 80%，比索升值对今年影响较小，但明年可能会有一定逆风 [44][45][46] 问题6: 中国e - Beam车轴订单是否通过合资企业完成 - 公司目前无法根据客户要求对此进行评论，将在适当时候公布相关信息 [48] 问题7: 公司改善劳动力供应的具体措施 - 公司扩大招聘范围、支付推荐和留任奖金、多次提高工资、增加招聘灵活性、提供技能培训和发展机会等措施已开始见效，预计下半年问题将得到解决 此外，公司还通过优化产能和推进自动化来解决劳动力问题 [51][52] 问题8: 面对北美大客户电动汽车产量问题，公司是否可以将战略转向其他OEM - 公司从电气化角度采取全球市场策略，虽然75%的业务在北美，但也有在欧洲和中国的重要订单 公司将在保护现有项目的同时，根据机会拓展业务，并尊重OEM对项目启动时间的决策 [54]