财务数据和关键指标变化 - 2023财年年度合同价值（ACV）为8.849亿美元，同比增长11.8%，第四季度环比增长3.5%，处于2023财年展望高端 [7][25] - 2023财年客户流失率为5.9%，优于7% - 8%的指引 [26] - 2023财年Heritage AspenTech年度支出约为7.309亿美元，同比增长8.5%，第四季度环比增长2.7%，后续不再披露该数据 [26] - 第四季度总预订量为3.8亿美元，2023财年为10.8亿美元，高于指引上限；第四季度总收入为3.206亿美元，2023财年为10.4亿美元，在指引范围内 [26] - GAAP基础上，第四季度运营收入为600万美元，净利润为2730万美元，每股收益0.42美元；2023财年运营亏损1.831亿美元，净亏损1.078亿美元，每股亏损1.67美元 [27] - 非GAAP基础上，第四季度运营收入为1.489亿美元，运营利润率46.4%；2023财年运营收入为3.948亿美元，运营利润率37.8%；第四季度净利润为1.382亿美元，每股收益2.13美元；2023财年净利润为3.721亿美元，每股收益5.72美元 [27] - 2023财年末现金及现金等价物约为2.413亿美元，无债务，循环信贷额度可用1.931亿美元 [28] - 第四季度运营现金流为1.136亿美元，自由现金流为1.115亿美元；2023财年运营现金流为2.992亿美元，自由现金流为2.923亿美元，低于预期 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - Heritage AspenTech表现良好，ACV增长贡献7.2个百分点，工程套件表现出色，新客户带来增长贡献 [8] - MSC表现与第三季度一致，受益于炼油市场强劲，第四季度化工需求低迷，预计该趋势至少持续到年底 [9] - APM表现处于2023财年指引范围低端，公司仍看好其增长潜力 [9] - SSE和DGM产品套件在加入新AspenTech的第一年取得成功，SSE表现优异，是全年表现超预期最大领域；DGM第四季度销售表现稳健，海外销售活跃 [10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 多数终端市场和地区需求强劲，化工市场除外，化工市场在2023财年下半年的市场状况预计将持续到2024财年全年 [8][20] - 炼油市场持续强劲，支持MSC业务增长；上游能源市场资本支出趋势向好，工程套件受益 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将OSI、SSE与Heritage AspenTech整合，打造统一组织，完成inmation收购，形成DataWorks [12] - 公司有望实现1.1亿美元的EBITDA协同效应，包括4000万美元成本协同效应，与Emerson在联合市场战略、共同创新和OEM合作方面取得进展 [13] - 公司执行OSI和SSE的转型工作，如建立OSI第三方实施服务提供商网络，推出DGM定期许可证模式，使DGM套件支持代币化 [14] - 公司将能源转型和全球电气化视为业务重要驱动力，通过与Emerson交易拓展可持续发展项目机会，投资研发和合作创新，增强产品可持续发展能力 [15][17] - 公司以收购为主要资本用途，包括小型技术收购或大型战略收购，若未找到合适收购机会，将根据市场和业务情况进行股票回购 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年为公司进入下一增长阶段奠定基础，第四季度表现稳健，需求韧性强，ACV增长超指引范围中点，为2024财年带来良好开端 [6] - 公司对2024财年ACV增长持乐观态度，预计至少增长11.5%，包括Heritage AspenTech至少7.5个百分点、DGM 2.5个百分点、SSE 1.5个百分点的增长 [19] - 公司认为自身在可持续发展领域具有优势，能够通过相关机会推动现有客户增长、赢得新客户和获取市场份额 [16] 其他重要信息 - 公司终止收购Micromine的协议，因俄罗斯政府审批时间和要求不明确 [30] - 公司宣布1亿美元加速股票回购计划，预计本季度完成，董事会批准2024财年3亿美元股票回购授权 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Heritage AspenTech第四季度化学品客户业务线性情况及市场预期 - 第四季度Heritage AspenTech增长稳健，2023财年增长与2022财年相近约8.5%，受化学品业务、俄罗斯业务和中国市场关闭等因素影响；随着整合和转型工作完成，公司对2024财年执行节奏有信心 [39][40] 问题2: SSE和DGM收购资产问题解决进展 - 公司在2023财年末已充分理解相关问题并将经验纳入2024财年指引，对解决问题有信心；2024年公司组织、系统和流程就位，将专注执行 [42][44] 问题3: 11.5%的ACV增长指引是否为低端 - 11.5%是2024财年ACV增长的底线 [45][46] 问题4: DGM向定期许可证模式转变的行业接受度 - 公司对公用事业客户对定期许可证模式的早期接受度感到惊喜，销售实践证明该模式可行，虽有部分客户偏好永久许可证，但转型进展顺利 [47][49] 问题5: 大型收购交易的管道情况及开展时间 - 公司有活跃的收购管道，有感兴趣的目标，但交易时机需视情况而定；公司具备内部并购能力和资产负债表支持，将在合适时机进行收购并保持谨慎 [50][51] 问题6: 俄罗斯业务是否包含在2024财年指引及风险情况 - 公司对俄罗斯业务采取仅续约模式，不开展新销售，指引已考虑俄罗斯业务无增长及一定程度的流失风险 [52][53] 问题7: 11.5%的ACV增长指引保守程度 - 该指引考虑了化学品业务全年低迷、俄罗斯业务无增长等因素；各套件在2024财年有增长潜力，公司对业务发展轨迹有信心 [56][59] 问题8: 第四季度到第一季度发票时间差异对自由现金流的影响量化 - 差异范围为实际值与指引值的差值，指引中已考虑部分影响持续全年 [60][61] 问题9: Heritage AspenTech重回两位数增长的差异来源 - 能源行业（炼油）是重要贡献者，工程业务受益于可持续投资，预计2024财年继续增长；MSC业务将通过执行重点提升表现；APM贡献类似 [62][64] 问题10: 2024财年预订量下降的原因 - 预订量受业务组合和续约时间影响，无机械性因素 [65][66] 问题11: Heritage AspenTech未来三年的增长概况 - 公司预计Heritage AspenTech在ACV基础上实现两位数增长，工程业务增长预期提升，MSC业务将恢复，APM业务有发展潜力 [68][69] 问题12: 若业绩超指引，增长来源 - 化学品业务改善、MSC业务执行、工程业务韧性、DGM业务势头和可持续发展机会都可能带来增长，11.5%的指引是底线 [70][73] 问题13: DGM业务上季度变化情况 - 2023财年第一、二季度为业务奠定基础，第三季度出现问题并积累经验，第四季度快速应用经验，执行更清晰，产生推动2024财年发展的动力 [75][77] 问题14: 为在金属和矿业行业保持相关性是否需进行另一笔交易 - 公司认为进入新行业需要收购锚定资产以获得关键规模，所以答案是肯定的 [78][79]