财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为4260万美元，摊薄后每股收益0.74美元；调整后净收入为1710万美元，摊薄后每股普通股收益0.30美元，上一季度调整后净收入为1840万美元，摊薄后每股普通股收益0.32美元 [11] - 利息收入较上一季度减少40万美元，净息差扩大8个基点至3.19%，整体生息资产收益率提高16个基点至5.36%，总资金成本仅增加9个基点至2.29% [12] - 平均贷款收益率提高10个基点至5.38%，新贷款产品利率提高19个基点至8.36%，证券平均收益率提高34个基点至5.17% [12] - 第三季度平均存款成本为1.86%，较第二季度上升19个基点；自2021年第四季度以来，平均存款贝塔系数为34%；计息存款平均成本较上一季度增加27个基点 [13] - 非利息收入较上一季度增加4480万美元，主要因与PacWest拟议合并相关的衍生工具按市值计价收益4620万美元；非利息支出较上一季度增加700万美元，主要因与PacWest拟议合并的交易成本930万美元；调整后非利息支出较上一季度减少220万美元 [14] - 截至9月30日，总资产为92亿美元，较上一季度末减少约1%；总股本在本季度增加4470万美元，净收益4260万美元和其他综合收益（AOCI）未实现损失减少630万美元部分被普通股股息抵消 [15] - 总贷款较上一季度末减少约1.95亿美元，总存款较上一季度末减少2.3亿美元 [15] - 第三季度信贷损失拨备为500万美元，第三季度末信贷损失准备金总额为7840万美元，上一季度末为8490万美元；贷款覆盖率从1.19%降至1.13%，但不良贷款和不良资产覆盖率均提高3个基点 [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付处理业务于第三季度按计划推出，预计2024年开始做出有意义贡献，PacWest合并将加速这一进程 [9] - 本季度新增约5000万美元新的活期存款账户（DDA） [55] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与PacWest的合并已获监管批准，股东会议定于11月下旬举行，预计11月30日左右完成合并；合并后公司将成为加州第三大银行，拥有良好健康的资本比率、低贷存比、较高的ACL覆盖率、高现金资产比、低批发资金和扩大的收益 [5][19] - 公司重新确认2024年每股收益（EPS）范围为1.65 - 1.80美元 [19] - 公司专注于为银行带来新的核心存款关系，今年前九个月从新商业关系中获得超过2亿美元的新无息存款 [7] - 公司谨慎发展新的支付处理业务，稳步建立流程和风险管理系统 [9] - 鉴于经济收缩和银行业存款水平整体下降，公司有意避免增加高成本存款以抵消存款外流，预计合并后资产负债表具有高流动性，贷存比预计处于较低的80%多 [7] - 公司计划在合并完成时出售计划中的证券，目前预计仍能达到CET1目标；同时保留灵活性，可根据市场情况调整出售时间 [44] - 公司预计在2024年第一季度开始实现成本节约，全年逐步实现，下半年核心成本节约将显著增加；转换日期可能定在5月 [53][54] - 公司认为随着利率稳定，市场将出现更多贷款机会，预计各行业经济活动将回升 [78][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度业绩反映了在与PacWest合并前对资产负债表进行定位的战略决策，趋势积极，为合并完成做好了准备 [6] - 尽管贷款发放量仍较低，但公司核心基本面表现良好，对合并完成后释放合并机构的力量充满期待 [18] - 公司对PacWest的业绩进行了密切监测，从盈利角度看仍按计划进行；即使AOCI较高、无形资产账面价值较低，也创造了显著的上行空间，特别是在利率处于或接近峰值的情况下 [19] - 公司认为合并交易的基本面、盈利和资本前景依然强劲，对在11月30日左右完成合并充满信心 [20] - 公司认为合并后的机构将拥有强大的市场地位，有机会增加新客户、拓展与现有客户的关系并吸引优秀人才，有望在未来几年稳步增加客户名单、实现长期盈利增长并提升公司价值 [21] 其他重要信息 - 会议提到的演示文稿和收益新闻稿可在公司投资者关系网站上获取，演示文稿包含非GAAP指标的对账和其他所需信息 [2] - 公司在第三季度对部分收购信贷进行了加速解决，记录了500万美元的信贷损失拨备，主要与太平洋商业银行收购中增加的贷款有关 [8][16] - 公司预计PacWest的FDIC评估费用在未来每年约为3600万美元 [27] - 公司的Deepstack业务按计划推进，预计在2024年中期至后期对手续费收入做出有意义贡献，PacWest合并将加速这一进程 [39] - 公司正在对PacWest的AFS投资组合中23亿美元的部分进行计划处置，目前预计出售计划证券仍能达到CET1目标，可根据市场情况灵活调整出售时间 [43][44] - 公司正在对多户住宅投资组合进行营销，该组合有利率对冲，市场对其兴趣浓厚，预计能成功出售 [63][65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PacWest净利息收入（NII）情况及9000万美元净收益相关问题 - 公司重申之前的盈利范围，对合并后的盈利前景充满信心，认为PacWest资产负债表上的高成本流动性影响了整体数据，合并后成本节约将改善盈利状况 [23][24] 问题2: 合并后FDIC附加费或费用的预计减少情况 - 公司预计未来每年FDIC费用约为3600万美元 [27] 问题3: 季度末抵押贷款账簿的未实现损失情况 - PacWest近期的AOCI使有形账面价值从约15%降至约14%，对公司盈利和关键资本比率无影响，若利率处于或接近峰值，未来AOCI改善将带来上行空间 [29] 问题4: 第三季度业绩是否会对股东投票造成风险 - 公司和投资者完全致力于在11月30日左右完成合并，认为第三季度业绩不会对股东投票造成风险 [31] 问题5: 第四季度净息差（NIM）和费用情况 - 第四季度存款方面的压力可能使净息差略低于第三季度，但幅度不大；费用方面，若不考虑合并，运营正常，公司将继续有效管理费用；合并后净息差会先下降，随后通过资产负债表调整和存款策略逐步提升 [34][36][37] 问题6: Deepstack业务的进展情况 - Deepstack业务按计划推进，预计2024年独立运营时对手续费收入有显著贡献，PacWest合并将加速这一进程 [39] 问题7: 本季度通过拨备处理的收购信贷情况 - 三笔冲销中的两笔在交易时已标记，另一笔虽未冲销但大幅减记并计提了拨备；四笔中有三笔是太平洋商业银行的信贷，四笔中有三笔已标记 [41] 问题8: PacWest AFS投资组合23亿美元计划处置情况及对监管资本的影响 - 目前预计出售计划证券仍能达到CET1目标，可根据市场情况灵活调整出售时间 [44] 问题9: 资产出售和处置的时间安排 - 资产出售和处置围绕合并时间进行，较为灵活；Atlas回购协议可在12月处理，银行定期融资计划可在3月前偿还，目前计划在合并时尽快偿还 [47] 问题10: 私募股权是否有重新协商交易条款的可能性 - 公司和投资者完全致力于完成交易，私募股权合作伙伴的退出条款与公司相同，且退出条件非常严格，目前看不到退出的可能性 [49][50] 问题11: PacWest费用相关问题及合并后成本节约的实现情况 - 公司仍有望实现原投资者报告中的成本节约目标，甚至可能超额完成；2024年第一季度开始实现成本节约，全年逐步实现，下半年核心成本节约将显著增加；转换日期可能定在5月 [52][53][54] 问题12: 新DDA账户情况及PacWest存款相关机会 - PacWest存款趋势积极，已采取措施吸引运营账户，存款基础稳定；公司将通过表外工具管理部分高成本和高流动性存款，降低集中风险；Banc of California新客户多为对大银行和中型竞争对手服务不满的企业，公司能提供定制化存款解决方案和有竞争力的资金管理服务 [56][59][60] 问题13: 多户住宅投资组合的处置进展 - 公司正在对多户住宅投资组合进行营销，市场兴趣浓厚，该组合有利率对冲，预计能成功出售 [63][65] 问题14: 多户住宅投资组合对冲和收益情况 - 预计对冲将覆盖可能的价格损失，存在获得额外资本的可能性，目前假设对冲刚好覆盖损失，即收益与损失相抵 [67] 问题15: 合并后净息差的预计情况 - 合并后净息差开始将低于3%，到2024年底将升至3%以上，但具体情况受利率和多种因素影响 [69] 问题16: 四个月的准备时间对整合团队是否构成挑战及相关流程措施 - 转换和整合正式于5月进行，推迟至5月可降低风险；公司有高级管理委员会和工作流每周开会，团队密切合作；还聘请第三方顾问评估流程，获得了高分 [72][73] 问题17: 是否发现其他资产负债表重组机会或对交易更感兴趣的方面 - 公司认为PacWest在困难条件下成功重新定位，风险降低，公司状况比外界看到的更好，对重申的盈利范围充满信心 [75][76] 问题18: 贷款需求趋势、机会及合并后增长机会 - 随着美联储暂停加息和市场对利率上升预期降低，市场前景更积极，若利率稳定，经济活动将回升，贷款需求将增加，预计各行业都有机会 [78][80]