财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度归属普通股股东净利润3960万美元，摊薄后每股收益1.15美元，2022年第二季度为每股1.39美元，2023年第一季度为每股1.61美元，收益对比主要受信贷损失拨备和资金成本增加影响 [6] - 2023年第二季度核心收益6340万美元，2022年第二季度为5780万美元 [7] - 2023年第二季度核心业务收入1.586亿美元，较2022年第二季度的1.483亿美元增长7%，第二季度平均资产回报率为1.02% [7] - 2023年第二季度摊薄后每股收益较上一季度减少0.46美元，主要由于净利息收入降低和信贷损失拨备增加 [23] - 核心收入较上一季度减少1180万美元，主要因净利息收入减少 [24] - 净利息收入较上一季度减少1080万美元，资金成本增加，平均贷款余额增加2.1亿美元，贷款收益率提高13个基点，平均生息现金和投资余额减少3.52亿美元，综合现金和投资余额平均收益率降低5个基点 [26] - 资金总成本提高46个基点至86个基点，存款总成本提高36个基点至64个基点，净息差按税收等价基础计算下降30个基点至4.00% [27] - 非利息收入较上一季度减少85.5万美元，核心非利息收入减少98.1万美元，主要因抵押贷款银行业务收入减少100万美元 [28] - 住宅抵押贷款总产量较上一季度增长52%，但因再融资活动减少，交易量仍远低于上一季度，本季度购房贷款占抵押贷款产量的93% [29] - 6月修改NSF和透支费用计划，预计本季度存款费用减少约75万美元 [29] - 杂项收入减少21.2万美元，非利息支出较上一季度增加78.4万美元，主要因存款保险费用和薪资福利费用增加，部分被资本化贷款发起成本的更高扣除所抵消 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至6月30日，逾期贷款占总贷款的0.28%，较3月31日的0.37%和2022年6月30日的0.19%有所降低；不良分类贷款占总贷款的1.38%，较上一季度的1.46%和2022年6月30日的1.63%下降 [12] - 第二季度净贷款损失为33.6万美元，非 performing资产占总资产的0.18%，贷款增长和经济预测恶化导致贷款损失拨备360万美元，未使用贷款承诺准备金120万美元，证券可供出售拨备200万美元，本季度信贷损失拨备总计680万美元 [13] - 拨备后，截至6月30日，ACL准备金总计1.447亿美元，占总贷款的1.38%，较上一季度减少1个基点，较2022年6月30日的1.36%有所提高，目前准备金对不良贷款的覆盖率为513% [14] - 贷款发放量较上一季度增加，贷款总额按年率计算增加3.12亿美元或12%，剔除1 - 4户家庭住宅贷款后，年化增长率为9% [14] - C&I 额度利用率本季度提高1%，商业和小企业贷款实现适度增长 [14] - 商业企业贷款同比增长11%，剔除多户住宅后，商业房地产余额本季度增加2%，较2022年6月30日下降1%，预计近期商业房地产贷款增长将进一步放缓 [15] - 多户住宅房地产贷款本季度持平，同比增长22%，多户住宅投资组合约50%为经济适用房，50%为市场利率住房 [18] - 建筑和开发贷款余额本季度下降3%，较2022年6月增加8%，主要受多户住宅建设投资组合增长推动，多户住宅建设贷款同比增长近70%，超过三分之二的资金与经济适用房项目相关 [18][19] - 农业贷款余额本季度因运营额度使用增加14%，同比增加9% [20] - 消费者抵押贷款组合本季度增长7% [21] 证券业务 - 证券总余额减少2.02亿美元，主要因出售1.27亿美元可供出售证券，公允价值变动和正常投资组合现金流也有影响 [24] 存款业务 - 期末核心存款较上一季度减少4.62亿美元，主要因季节性税收支付和利率敏感的非运营余额流出，减少主要集中在4月，第二季度后半段核心存款增加，核心存款减少大部分被CD增加4.07亿美元（包括2040万美元经纪CD）抵消，总存款较上一季度减少550万美元或0.4% [25] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行超级社区银行战略，发展新客户关系，维持核心资金地位，通过响应式服务模式促进客户忠诚度和口碑，在所有经济周期和变化事件中展示安全稳健性 [8] - 公司持续投资技术，简化存款开户和贷款发放流程，提升数字客户体验，利用市场动荡有选择地增加商业和小企业团队人员 [31] - 行业竞争方面，第一季度初存款流出主要流向表外机会、国债或货币市场共同基金，第二季度末这种流出速度大幅放缓，第三季度竞争主要来自其他社区银行，在较小程度上来自一些信用社，多数竞争银行在CD期限和利率上较为集中，公司与它们的利率相差在25个基点以内 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司战略和对Banner Forward计划的投资使公司能够应对近期市场逆风，核心业绩反映了超级社区银行战略的持续执行 [6][8] - 经济环境仍不确定，衰退影响显现时公司也无法免疫，但公司有能力应对经济周期带来的挑战 [21] - 预计净息差将进一步压缩，但速度将慢于第二季度，取决于联邦基金利率进一步上调的速度 [28] - 贷款增长管道较去年同期下降15% - 20%，预计未来贷款增长将继续受限，目标是实现低个位数增长 [41] - 存款趋势正在稳定，第三季度看到一些积极迹象，公司对存款稳定有一定信心，未来存款数据更多是重新组合，而非提高现有账户利率 [53][54] 其他重要信息 - 公司首席财务官Peter Conner将在2023年第三季度结束后卸任，他将在2024年第一季度前继续为公司提供咨询服务 [22][32] - 公司去年12月发布了环境、社会和治理亮点报告 [9] - 公司获得多项市场认可，被评为美国100家最佳银行之一、世界最佳银行之一、美国最值得信赖的公司之一，财务表现被S&P Global Market Intelligence评为资产超过100亿美元的前50家上市银行之一，还获得数字银行提供商Q2 Holdings颁发的年度卓越银行奖，Banner Bank在最近的CRA检查中获得了出色评级 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于存款成本，如何看待整个周期内的存款贝塔值，以及本季度存款成本加速上升的情况 - 公司目前对存款贝塔值的建模与上一个利率周期相似，不包括经纪存款为25%，目前认为可能会超过该水平，但预计相对行业平均表现良好，自5月初以来存款特别利率没有变化，最终将取决于存款之间的转移情况 [36] 问题2：非利息存款降至约39%，本季度的流出有多少是季节性因素导致的 - 公司数据显示非利息存款占比为41%，预计会降至39%，季节性税收流出在4月导致存款下降，此外一些农业借款人在季度初用现金为运营提供资金，然后才开始提取信贷额度 [38] 问题3：贷款增长强劲，但利率上升，是否看到需求回落，以及未来贷款管道情况如何 - 贷款管道填充速度较去年同期下降15% - 20%，本季度贷款增长受建筑提款、经济适用房建设和农业提款影响，持续的经济悲观情绪、利率上升和整体不确定性预计将继续抑制未来贷款增长，公司目标是实现低个位数增长 [41] 问题4：在公司业务范围内，哪些市场机会最多，哪些市场可能滞后 - 公司认为西海岸市场情况相似，业务活动在整个地区流动，从中小企业银行业务角度来看，北加州及沿海地区业务活动良好 [43][44] 问题5：净息差因存款成本上升而压缩，新贷款生产情况如何，以及未来是否预计会有类似程度的压缩 - 本季度新贷款生产利率为769，预计净息差压缩将放缓，第二季度后半段压缩速度已经减慢，未来可能会有一些额外压缩，但幅度将远小于第二季度，存款利率自5月初以来未再提高，未来利息数据更多是存款结构调整，而非提高报价利率，加上批发融资成本的去杠杆化，将限制净息差压缩 [46][47] 问题6：存款压力似乎有所缓解，是什么让公司对存款趋势稳定有信心，竞争动态如何，以及推动核心存款增长的策略和机会在哪里 - 第一季度初存款流出主要是流向表外机会和货币市场基金，第二季度末这种流出速度大幅放缓，第三季度竞争主要来自其他社区银行和部分信用社，多数竞争银行在CD期限和利率上较为集中，公司与它们的利率相差在25个基点以内，公司在中小企业业务方面取得了良好成效，通过投资团队、销售努力、产品和基础设施，吸引了大量存款账户，目前存款趋势稳定，且有净账户增长，未来存款数据更多是重新组合，而非提高现有账户利率 [51][52][53] 问题7：贷款增长主要由建筑贷款推动，建筑贷款方面的情况如何，特别是多户住宅和CNI方面，客户情况和额度利用率增加的原因是什么 - 本季度建筑和土地贷款中近40%为经济适用房建设开工项目，这些项目将在未来18 - 24个月内逐步资金到位，商业方面，额度利用率增加，包括设备购置、定期债务等，主要是现有客户为维持业务运营，认识到当前利率水平并继续推进业务 [56] 问题8：市场存在诸多干扰因素，公司在哪些方面看到了最大的机会，是客户获取、新招聘，还是市场扩张 - 公司在各个方面都在利用市场干扰带来的机会，包括引入新人才（如贷款发起人和信贷人员）、填充业务管道、利用自身专业业务领域（如农业垂直领域）获取市场份额 [58][59][60] 问题9：能否估计FDIC损失分担或追赶金额 - 年初评估费率变化未完全计入，已将其纳入本年度剩余时间的运营费率，Q3和Q4的数据可参考之前公布的数据 [62] 问题10：目前提供的特殊利率是哪些，与竞争对手相比如何 - 公司目前提供7个月期CD特别利率为4%，以及高关系储蓄账户，利率根据层级在2% - 4%之间，平均成本约为3%，公司利率并非市场最高 [65][66] 问题11：公司资本状况良好，是否有兴趣在证券重新定位方面更加激进，如果没有，需要看到什么情况才会使这种交易更具吸引力 - 公司不希望在特定利率周期上下注，预计第三季度证券交易情况与第一、二季度相似，若要看到更大规模的销售活动，可能需要利率下降 [68] 问题12：在资产负债表增长放缓的情况下，是否有兴趣进行股票回购 - 公司有资本能力进行股票回购，正在考虑在今年下半年进行，但在开始回购之前，可能会先宣布新的回购授权 [70] 问题13：如何看待未来非利息支出情况 - 预计未来非利息支出与今年前两个季度相似，大致在9000多万美元的中间水平 [74][75] 问题14：在信贷组合方面，公司关注哪些方面，是否像其他西部银行一样关注债务覆盖率 - 公司一直将债务服务覆盖率作为标准契约进行监测，同时也关注办公物业的再定价事件以及未来的债务服务覆盖率情况，目前对投资组合进行压力测试未发现压力水平 [76][77] 问题15：商业房地产在中央商务区和郊区市场的压力水平是否不同 - 目前没有明显差异，公司在这些地区的贷款规模较小，即使物业层面出现问题，借款人的整体债务服务覆盖率也能提供支持，办公物业不良分类贷款极少 [79] 问题16：如果市场存款成本继续上升，公司是否担心会导致自身存款利率上升 - 公司受市场竞争利率环境影响，如果市场存款利率大幅变化，可能需要做出回应，但会平衡存款流出和存款成本，决定是否捍卫存款或让存款流出表外，公司还有内部例外系统，可保护优质客户并提供特殊定价 [81][80] 问题17：信贷质量拨备中提到的预测模型恶化是指什么，本季度拨备大部分是否与贷款增长有关 - 预测模型恶化主要由商业房地产价格指数驱动，本季度拨备主要由贷款增长推动，公司使用穆迪的预测模型 [84][85]